O risco sistemático, ou risco de mercado, é a volatilidade que afeta muitas indústrias, ações e ativos. O risco sistemático afeta o mercado global e é difícil de prever. Ao contrário do risco não sistemático, a diversificação não pode ajudar a suavizar o risco sistemático, pois afeta uma ampla gama de ativos e títulos. Por exemplo, a Grande recessão foi uma forma de risco sistemático; A crise econômica afetou o mercado como um todo.
Beta é uma medida de volatilidade de estoque em relação ao mercado. Mede a exposição do risco que uma determinada ação ou setor tem em relação ao mercado. Se você quiser saber o risco sistemático de seu portfólio, você pode calcular sua versão beta.
• Um beta de 0 indica que o portfólio não está correlacionado com o mercado.
• Um beta inferior a 0 indica que ele se move na direção oposta do mercado.
• Um beta entre 0 e 1 significa que ele se move na mesma direção que o mercado, com menos volatilidade.
• Um beta de 1 indica que o portfólio se moverá na mesma direção, terá a mesma volatilidade e é sensível ao risco sistemático.
• Um beta maior que 1 indica que o portfólio se moverá na mesma direção que o mercado, com maior magnitude, e é muito sensível ao risco sistemático.
Suponha que o beta do portfólio de um investidor seja 2 em relação a um amplo índice de mercado, como o S & P 500. Se o mercado aumentar em 2%, então o portfólio geralmente aumentará 4% . Da mesma forma, se o mercado diminui em 2%, o portfólio geralmente diminui em 4%. Este portfólio é sensível ao risco sistemático, mas o risco pode ser reduzido pela cobertura.
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