A negociação de moeda oferece uma oportunidade desafiadora e rentável para investidores bem educados. No entanto, também é um mercado arriscado, e os comerciantes devem sempre estar atentos às suas posições comerciais. O sucesso ou o fracasso de um comerciante é medido em termos de lucros e perdas (P & L) em seus negócios. É importante que os comerciantes tenham uma compreensão clara do seu P & L, porque afeta diretamente o saldo de margem que eles têm em sua conta de negociação. Se os preços se movem contra você, seu saldo de margem se reduz, e você terá menos dinheiro disponível para negociação.

VER: Tutorial de Forex: Introdução à negociação de divisas

Resultados e perdas realizados e não realizados Todos os seus negócios de câmbio serão marcados ao mercado em tempo real. O cálculo de mark-to-market mostra o P & L não realizado em suas negociações. O termo "não realizado", aqui, significa que os negócios ainda estão abertos e podem ser fechados por você a qualquer momento. O valor de mark-to-market é o valor no qual você pode fechar seu comércio nesse momento. Se você tem uma posição longa, o cálculo do mark-to-market geralmente é o preço ao qual você pode vender. No caso de uma posição curta, é o preço ao qual você pode comprar para fechar o cargo.

Até que uma posição seja fechada, o P & L permanecerá não realizado. O lucro ou a perda é realizado (P & L realizado) quando você encerra uma posição comercial. Quando você fecha uma posição, o lucro ou prejuízo é realizado. Em caso de lucro, o saldo da margem é aumentado e, em caso de perda, diminui.

O saldo de margem total em sua conta será sempre igual à soma do depósito de margem inicial, P & L realizado e P & L não realizado. Uma vez que o P & L não realizado é marcado para o mercado, ele continua a flutuar, à medida que os preços de seus negócios mudam constantemente. Devido a isso, o saldo da margem também continua mudando constantemente.

Cálculo de lucros e perdas O cálculo real do lucro e da perda em uma posição é bastante direto. Para calcular o P & L de uma posição, o que você precisa é o tamanho da posição e por quantos pips o preço se moveu. O lucro ou perda real será igual ao tamanho da posição multiplicado pelo movimento do pip.

VER: 6 Fatores que influenciam as taxas de câmbio

Vejamos um exemplo:

Suponha que você tenha uma posição de 100 000 GBP / USD atualmente comercializada em 1. 6240. Se os preços se movem de GBP / USD 1. 6240 a 1. 6255, então os preços subiram 15 pips. Para uma posição de 100 000 GBP / USD, o movimento de 15 pips equivale a USD 150 (100, 000 x 15).

Para determinar se é um lucro ou perda, precisamos saber se éramos longos ou curtos para cada comércio.

Posição longa: No caso de uma posição longa, se os preços se elevarem, será um lucro, e se os preços se moverem, será uma perda.No nosso exemplo anterior, se o cargo for longo GBP / USD, então seria um lucro de US $ 150. Alternativamente, se os preços baixassem de GBP / USD 1. 6240 para 1. 6220, então será uma perda de USD 200 (100 000 x -0. 0020).

Posição curta: No caso de uma posição curta, se os preços se movimentarem, será uma perda, e se os preços se moverem, será um lucro. No mesmo exemplo, se tivéssemos uma posição baixa GBP / USD e os preços subiam 15 pips, seria uma perda de USD 150. Se os preços baixassem em 20 pips, seria um lucro de US $ 200.

A tabela a seguir resume o cálculo da P & L:

100 000 GBP / USD	Posição longa	Posição curta
Preços até 15 pips	Lucro $ 150	Perda $ 150 > Preços abaixo de 20 pips
Perda $ 200	Lucro $ 200	Outro aspecto do P & L é a moeda em que é denominada. Em nosso exemplo, o P & L foi denominado em dólares. No entanto, isso nem sempre é o caso.

Em nosso exemplo, o GBP / USD é cotado em termos da quantidade de USD por GBP. GBP é a moeda base e USD é a moeda da cotação. A uma taxa de GBP / USD 1. 6240, custa USD 1. 6240 para comprar uma GBP. Então, se o preço flutuar, será uma mudança no valor do dólar. Por um lote padrão, cada pip será de US $ 10, e os lucros e perdas serão em USD. Como regra geral, o P & L será denominado na moeda da cotação, portanto, se não estiver em USD, você terá que convertê-lo em USD para cálculos de margem.

Considere ter uma posição curta de 100 000 em USD / CHF. Nesse caso, o P & L será denominado em francos suíços. A taxa atual é de aproximadamente 0. 9129. Para um lote padrão, cada pip valerá CHF 10. Se o preço tiver diminuído em 10 pips para 0. 9119, será um lucro de CHF 100. Para converter este P & L em USD, você terá que dividir o P & L pela taxa USD / CHF, i. e. , CHF 100 / 0. 9119, que será USD 109. 6611.

Uma vez que possamos os valores de P & L, estes podem ser facilmente usados ​​para calcular o saldo de margem disponível na conta de negociação. Os cálculos de margem geralmente estão em USD.

Você não terá que executar esses cálculos manualmente porque todas as contas de corretagem calculam automaticamente o P & L para todas as suas negociações. No entanto, é importante que você entenda esses cálculos, pois você terá que calcular seus requisitos de P & L e margem ao estruturar o seu comércio mesmo antes de entrar no comércio. Dependendo de quanto alavancar a sua conta comercial, você pode calcular a margem necessária para manter uma posição. Por exemplo, se você tiver uma alavancagem de 100: 1, você precisará de uma margem de US $ 1 000 para abrir uma posição de lote padrão de 100, 000 USD / CHF.

A linha inferior

Ter uma compreensão clara de quanto dinheiro está em jogo em cada comércio irá ajudá-lo a gerenciar seu risco de forma eficaz. VER: Primeiros passos em Futuros cambiais