O crowdfunding imobiliário retirou-se desde a aprovação do Jumpstart Our Business Startups Act em 2012, e o mercado deverá expandir-se ainda mais. Em outubro de 2015, a SEC emitiu a decisão final sobre as disposições do Título III da Lei JOBS, permitindo que investidores não credenciados participem de negócios imobiliários multidimensionados junto com investidores credenciados.

Investir em imóveis através de uma plataforma crowdfunding tem certas vantagens em relação aos REITs ou à propriedade direta de propriedade. Uma dessas vantagens é a capacidade de escolher entre dívida e investimentos de capital. Antes de mergulhar no crowdfunding imobiliário, é útil ter uma compreensão de como os dois diferem e quais são os riscos. (Para mais informações sobre o fundamento do crowdfunding imobiliário, veja Imóveis e Crowdfunding: um novo caminho para investidores.)

Como funcionam os investimentos da dívida

Ao investir em instrumentos de dívida imobiliária, o investidor atua como credor para o dono da propriedade ou o patrocinador do contrato. O empréstimo é garantido pela própria propriedade e os investidores recebem uma taxa de retorno fixa determinada pela taxa de juros sobre o empréstimo e quanto eles investiram. Em um acordo de dívida, o investidor está no fundo da pilha de capital, o que significa que eles têm prioridade quando se trata de reivindicar um pagamento da propriedade. (Para mais informações, consulte o tutorial: Explorando Investimentos Imobiliários.)

Prós:

• Tempo de espera mais curto - Os investimentos de clientes são mais frequentemente associados a projetos de desenvolvimento. Como resultado, eles geralmente têm um período de retenção mais curto em comparação com os investimentos de capital. Dependendo da natureza do negócio, o tempo de espera pode durar entre seis e 24 meses. Essa é uma vantagem para os investidores que não estão à vontade para amarrar os ativos a longo prazo.
• Menor risco - Por causa da forma como são estruturados os negócios; Os investidores assumem menos riscos com investimentos de dívida. O empréstimo é garantido pelo imóvel, que atua como uma apólice de seguro contra o reembolso do empréstimo. Mesmo nos defeitos do dono da propriedade ou do patrocinador, os investidores têm a capacidade de recuperar a perda de seu investimento através de uma ação de encerramento.
• Rendimento constante - Os investimentos em dívidas são mais previsíveis em termos de quantidade e freqüência de pagamentos de retorno. Embora cada acordo seja diferente, não é incomum que os investidores ganhem rendimentos variando de 8% a 12% ao ano. Esses retornos são geralmente pagos mensalmente ou trimestralmente.

Contras:

• Retornos tapados - Os investimentos em dívida implicam menos riscos, mas uma desvantagem importante é o fato de que os retornos são limitados pela taxa de juros do empréstimo. Os investidores têm de ser claros sobre se eles estão dispostos a sacrificar o potencial para obter maiores rendimentos em troca de uma aposta mais segura.
• Taxas mais elevadas - Enquanto a maioria das plataformas de crowdfunding imobiliário não cobra nada a investidores para criar uma conta e investigar investimentos em dívida, geralmente há algum tipo de taxa envolvida para participar de um acordo. A plataforma crowdfunding geralmente leva uma porcentagem do topo antes que qualquer interesse seja pago, o que pode consumir seus retornos. Também pode haver uma taxa de originação de empréstimo separada que é transferida para os investidores. (Para mais informações sobre plataformas de crowdfunding imobiliário, leia: Top 5 Real Estate Crowdfunding Companies .)

Fundos básicos de investimento

A maioria dos negócios de crowdfunding imobiliário envolvem investimentos de capital. Nesse cenário, o investidor é um acionista em uma propriedade específica, e sua participação é proporcional ao valor investido. Os retornos são realizados sob a forma de uma parcela do rendimento de aluguel que o imóvel gera, menos qualquer taxa de serviço paga à plataforma crowdfunding. Os investidores também podem receber uma parcela de qualquer valor de valorização se o imóvel for vendido.

Prós:

• Sem limite de retorno - Os investimentos de capital oferecem um horizonte mais amplo, em termos de potencial de ganhos. É possível ver rendimentos anualizados que variam de 18% a 25%. Como não há limite, no entanto, o céu é realmente o limite da perspectiva do investidor.
• Benefícios fiscais - Uma vantagem de possuir uma propriedade de investimento é a possibilidade de deduzir certas despesas associadas à sua propriedade, como depreciação e custo de reparos. Com o crowdfunding de equidade, os negócios normalmente são estruturados através de uma LLC, que é tratada como uma entidade de fluxo contínuo para fins fiscais. Isso significa que os investidores podem colher os benefícios da dedução de depreciação sem ter que possuir propriedade diretamente.
• Taxas mais baixas - Os investimentos de capital têm o potencial de ser mais barato quando as tarifas estão em causa. Em vez de pagar taxas antecipadas e taxas de serviço mensais, os investidores podem pagar uma única taxa anual para manter sua posição na propriedade. A taxa é calculada como uma porcentagem do valor total investido e geralmente é executado entre 1% e 2%.

Contras:

• Mais risco - O crowdfunding de capital pode colocar mais dinheiro nos bolsos dos investidores, mas significa ter uma aposta maior. Os investidores são os segundos na linha quando se trata de receber um retorno sobre o investimento e, se o imóvel não atender às suas expectativas de desempenho, isso pode facilmente se traduzir em uma perda.
• Período de retenção mais longo - Os investidores de capital investiram um prazo muito maior em comparação com os investidores da dívida. Os tempos de espera podem se estender por mais de cinco ou mesmo dez anos, o que é uma consideração importante se você estiver interessado em manter um alto grau de liquidez em sua carteira.

A linha inferior

Crowdfunding é uma opção atraente para os investidores que desejam investir em negócios imobiliários privados de forma econômica. O investimento mínimo com muitas plataformas varia de US $ 5 000 para US $ 10 000, que é um preço relativamente pequeno a pagar para obter acesso a essa classe de ativos. Tanto o patrimônio e os investimentos de dívida têm seus lados bons e ruins, que os investidores experientes devem ter o tempo para pesar cuidadosamente.Compreender o que você pode ganhar em relação ao que você está arriscando pode ajudá-lo a decidir se um ou ambos os tipos de investimentos são bons para o seu portfólio.