O movimento emergente para "robo-assessores" orientados por software terá um grande impulso, como Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) lança sua própria versão do serviço de assessoria financeira de baixo custo e baixo serviço.

As Carteiras Inteligentes Schwab irão oferecerá uma versão de etiqueta branca aos conselheiros de investimentos registrados para revender, disse a Schwab. A empresa diz que não cobrará pelo uso do consultor de software, mas ganhará dinheiro vendendo fundos negociados em bolsa que o software recomenda.

"Schwab Intelligent A carteira é projetada para atender a uma crescente demanda de conselhos de investimento acessíveis, objetivos, sofisticados e convenientes ", disse o presidente e CEO da Schwab, Walt Bettinger, em um comunicado." Enquanto [eles] serão muito acessíveis, com um mínimo mínimo de conta, a combinação de uma experiência de cliente simplificada com uma construção de portfólio altamente sofisticada torna apropriado para uma ampla gama de investidores, daqueles que estão apenas começando com aqueles que acumularam mais riqueza, mas preferem uma abordagem de investimento em tecnologia. "

Com apenas US $ 5 000, os investidores poderão abrir contas de confiança de vida individuais, conjuntas, IRA e revogáveis ​​que oferecem portfólios automatizados orientados por tecnologia e uma experiência de cliente moderna e simplificada projetada para facilidade e eficiência.

A Crowded Space

O campo robo-adviser foi iniciado por startups como Betterment, Personal Capital e Wealthfront, que entre eles arrecadaram US $ 275 milhões em capital de risco, de acordo com a TechCrunch. com. A Wealthfront é a maior e melhor financiada, tendo arrecadado US $ 129. 5 milhões de investidores, incluindo Index Ventures, uma empresa mais conhecida por investimentos no Facebook, Dropbox e Etsy. Personal Capital é administrado pelo ex-CEO da Intuit, Bill Harris, e arrecadou US $ 104. 3 milhões.

Os produtos são projetados para determinar as preferências de risco de um indivíduo a partir de uma série muito curta de perguntas feitas on-line e recomendar cestas padronizadas de ETFs financeiros com base nas respostas, em um processo que pode ser concluído dentro de alguns minutos. (Para leitura relacionada, veja:

Como os conselheiros podem ajudar a volatilidade do estômago dos clientes .) Na Wealthfront, a seleção inicial consiste apenas em quatro questões: a idade do cliente em perspectiva, o montante dos ativos líquidos, seja o cliente mais interessados ​​em construir riqueza ou preservar o capital, e se o cliente venderia, compraria ou possuía ativos em meio a uma queda do estoque de 10% ou mais. O software então recomenda uma carteira de alocação de ativos composta por cerca de seis fundos negociados em bolsa, selecionados para equilibrar baixos custos com o nível de risco apropriado para o cliente.

Os robo-brokers de inicialização cobram taxas de gerenciamento de 0,15 a 0,35% dos ativos de um cliente por ano.

Segmentação Millennials

Analistas da Forrester Research e MyPrivateBanking Research dizem que os robo-assessores provavelmente atrairão mais para os jovens investidores na chamada geração milenar, nascida depois de 1980. A idéia é que os novos serviços irão perturbar o desconto existente - Invasão de alternativas usando tecnologia, da mesma forma que Schwab e outros desregulamentaram corretores de serviço completo depois que o negócio de corretagem de valores mobiliários foi desregulamentado na década de 1970, com investidores que têm pouca experiência com velhos modos de fazer negócios sendo os adotantes anteriores. (Para leitura relacionada, consulte:

Planejamento de aposentadoria do caminho do milênio .) Mas muitos RIAs podem optar por usar os serviços baseados em robo como parte de suas próprias ofertas, dizem analistas, especialmente para clientes mais jovens e contas menores.

"Embora os robo-assessores estejam apenas começando […] é provável que sua presença seja a causa de turbulência severa para os gerentes de riqueza tradicionais", diz a firma. "Já existem áreas sensíveis onde os robo-assessores têm vantagens claras ao atrair clientes. Estes incluem taxas baixas, ferramentas de auto-avaliação atraentes, inscrição rápida e disponibilidade generalizada de reequilíbrio de portfólio. As oportunidades e os perigos apresentados pelos robo-assessores aos gestores de riqueza convencionais podem ser resumidos na única palavra "tecnologia". '(Para mais informações, consulte:

Os consultores financeiros precisam procurar esse grupo AGORA .)

Um enorme mercado inexplorado

Os consultores de Robo terão cerca de US $ 14 bilhões sob administração até o final do ano e crescerão para US $ 255 bilhões até 2019, MyPrivateBanking Research estimado. Isso ainda é uma pequena parcela dos US $ 5 trilhões de ativos da U. S., as empresas convencionais de gerenciamento de riqueza direcionam, diz o relatório.

O serviço da Schwab estará disponível on-line e através de aplicativos de smartphones. Como seus rivais iniciantes, oferecerá carteiras diversificadas de fundos negociados em bolsa, com gerenciamento de portfólio fornecido pelo braço consultivo de carteira de US $ 20 bilhões da Schwab.

Os consultores inteligentes darão acesso a cerca de 20 classes de ativos em todo o mundo, incluindo ações, títulos, imóveis e commodities. Também oferecerá contas bancárias seguradas pela FDIC. Seu software reequilibrará automaticamente as carteiras para mantê-las consistentes com as estratégias de investimento dos clientes. Também irá fazer negócios automaticamente para capturar as perdas fiscais disponíveis, sem nenhum custo para clientes com pelo menos US $ 50.000 investidos. (Para mais, veja:

Hábitos de dinheiro dos milenarizados. )

O serviço inclui ajuda ao vivo de profissionais de investimento, se necessário, disse Schwab.

Por que Schwab escolheu DIY

A estratégia da Schwab de construir seu próprio robo-assessor difere de sua rival Fidelity Investments, que se associou com a Betterment para oferecer um serviço de robo-assessor.

TD Ameritrade está trabalhando para disponibilizar serviços e ferramentas de robo-assessor para empresas da RIA, disse o porta-voz Joe Giannone.A empresa permite que os RIAs usem sua plataforma de correção e detenção Veo através de empresas de tecnologia de terceiros, ele disse

"Nós acreditamos que as robo-tecnologias oferecem aos consultores humanos tradicionais a oportunidade de fornecer seus serviços para um arranjo mais amplo dos investidores (não apenas alta rede vale) ", disse ele em um e-mail.

Bettinger disse que o novo robo-conselheiro faz parte do compromisso contínuo da Schwab em fornecer conselhos de investimento de qualidade a um amplo espectro de investidores.

"Vimos um forte crescimento em nossas soluções de consultoria tradicionais à medida que mais investidores buscaram conselhos de investimento profissional e acreditamos que sempre haverá pessoas que preferem um modelo centrado no relacionamento", afirmou. "A Schwab Intelligent Portfolios tornará o investimento acessível a um grupo mais amplo de investidores que […] preferem o poder da tecnologia para melhorar e simplificar suas vidas. "(Para leitura relacionada, veja:

Como os consultores financeiros podem ajustar-se a Robo-Advisors .)