O ETF da SPDR S & P Regional Banking (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56. 84-0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) do Estado A Street Global Advisors é o ETF bancário regional mais divulgado entre os investidores norte-americanos, a partir de 2016. Com US $ 1. 7 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM), atraiu mais de três vezes mais capital investidor que o segundo fundo mais popular, o iShares US Funds ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 84-0 . 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Há uma boa razão para a popularidade do KRE: seu desempenho impressionante mesmo em um ambiente de taxas de juros excessivamente baixas.

A decisão do Federal Reserve Bank em dezembro de 2015 para finalmente aumentar as taxas de juros foi uma novidade bem-vinda para ações bancárias regionais. O aumento veio com uma notação de que "a postura da política monetária permanece acomodatícia após este aumento, apoiando assim uma maior melhoria nas condições do mercado de trabalho e um retorno para a inflação de 2%".

Comparado com os principais bancos de bancos de dinheiro como Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), os bancos regionais mais pequenos obtêm uma maior proporção de sua renda de margem de juros líquida, que é o lucro líquido que um banco gera no interesse que ele cobra em relação aos seus próprios custos de empréstimos de juros. Portanto, um aumento nas taxas de juros é geralmente mais benéfico para as linhas de fundo desses bancos do que para a rentabilidade dos principais bancos que garantem proporcionalmente mais rendimentos das taxas de serviço, enquanto as taxas baixas tipicamente pressionam as linhas de fundo do banco regional. A queda de abertura do mercado de ações de 2016, combinada com uma economia lenta e persistente, agora tem analistas que não prevêem maiores aumentos de taxas do Fed em 2016.

Os investidores preocupados com as perspectivas do SPDR S & P Regional Banking ETF se as taxas de juros permanecerem em seus níveis baixos atuais podem obter alguma garantia do desempenho da ETF nos últimos anos. Ele prosperou e proporcionou retornos sólidos para os investidores, mesmo durante um período de tempo prolongado, quando as taxas de juros foram mantidas em níveis artificialmente baixos.

O portfólio ETF da SPDR S & P Regional Banking

O ETF SPDR S & P Regional Banking ETF da State Street foi lançado em junho de 2006. O ETF acompanha o Índice de Indústria de Seleção de Bancos Regionais da S & P, um índice ponderado igual, projetado para refletir o desempenho geral dos bancos regionais em os Estados Unidos. O fundo contém 90 a 100 ações de bancos regionais, proporcionando assim uma cesta diversificada e representativa de empresas neste segmento da U.S. indústria bancária.

A ponderação igual do índice dá ao fundo uma inclinação para ações de bancos de menor capitalização, embora as empresas de médio prazo realmente compram a maior porcentagem em 48% da carteira. A capitalização de mercado média ponderada das participações da carteira do fundo é de aproximadamente US $ 7 bilhões. A ponderação igual também reduz a exposição a qualquer estoque. Mesmo as maiores participações do fundo representam mais de 3% do total de ativos da carteira.

A relação preço-livro médio (P / B) das participações do fundo é atrativamente baixa 1. 1. As cinco principais participações da carteira contam cada uma por aproximadamente 2,8% do total de ativos do portfólio. Em maio de 2016, eles eram SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 86-0. 89% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp15. 75-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 52 + 0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Os cinco principais são representativos da ampla diversificação geográfica da U. S., com empresas bancárias centradas na Geórgia, Alabama, Ohio, Utah e Texas. O índice anual de rotação do portfólio é de 27%.

O índice de despesas da ETF é de 0,35%, um pouco abaixo da média geral da categoria de fundo financeiro de 0,39%. Oferece um rendimento de dividendos de 1. 91%.

SPDR S & P Regional Banking ETF Performance

O ETF SPDR S & P Regional Banking ETF apresentou bons resultados para os investidores desde 2010. O retorno anualizado médio de cinco anos do fundo, em maio de 2016, foi de 10. 38%, superando significativamente o financeiro categoria média de 8. 21%. O retorno anualizado médio de três anos de 9. 17% também superou a média de categoria de 7,05%. Mesmo o retorno de um ano, que foi negativo de 2,9%, ainda mostrou que esta ETF melhorou do que a média da categoria, que ficou em um negativo de 4 08%. Em maio de 2016, o fundo baixou 5. 33% no acumulado do ano (YTD), mas após um início instável do ano, o retorno de três meses foi fortemente positivo em 16. 14%.

A KRE demonstrou amplamente a capacidade de se comportar bem, mesmo em um ambiente de depressão. Embora os aumentos das taxas de juros possam beneficiar as participações da carteira do fundo, até o momento da crise financeira de 2008, este banco regional ETF conseguiu prosperar, independentemente de qual a velocidade da direção que os ventos produzam na Reserva Federal. Com base no seu desempenho histórico, a KRE parece uma boa compra para os investidores, mesmo que as taxas de juros permaneçam em níveis baixos.