Uma das grandes promessas da aposentadoria é a emoção de beijar esse adiantamento mensal da hipoteca. Mas não comece a puxar até agora. Ultimamente, houve uma mudança no pensamento que tem visto muitos planejadores financeiros sugerem que os aposentados continuam a levar uma hipoteca e durante a aposentadoria. Reinvide o dinheiro da sua equidade home, e de repente essa nova renda está tornando seus anos dourados um pouco mais dourados. Esta é uma estratégia brilhante, certo?

Bem, pode haver algumas desvantagens. Carregar uma hipoteca em aposentadoria pode ser uma boa idéia em certas situações, mas certamente não é uma solução única para aumentar a renda de aposentadoria. Este artigo irá explicar o raciocínio por trás desta estratégia e discutir os fatores que você deve considerar antes de saltar.

Você não pode comer sua casa

O conceito básico por trás dessa estratégia é "você não pode comer sua casa". Em outras palavras, sua residência não produz renda e a equidade da casa é inútil, a menos que você empreste contra ela. Historicamente, a longo prazo, as casas oferecem taxas de retorno abaixo das de carteiras de investimentos adequadamente diversificadas. Uma vez que a equidade em casa geralmente representa uma parcela substancial do patrimônio líquido de um aposentado, isso pode servir como um obstáculo para a renda, o crescimento do patrimônio líquido e a qualidade geral de vida na aposentadoria.

- Então, logicamente, a próxima jogada é mudar seus ativos de sua casa, tirando uma hipoteca e investindo o dinheiro em um portfólio diversificado que deve superar o custo pós-imposto da hipoteca, assim aumentando o patrimônio líquido. Além disso, os investimentos, como a maioria dos fundos mutados e cambiais, são facilmente liquidados e podem ser vendidos de forma fragmentada para atender às necessidades de gastos adicionais. (Para saber mais sobre fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, veja

Introdução aos fundos mútuos do mercado monetário e Vantagens de fundos com taxas de câmbio .)

Tudo isso parece ótimo, mas não é tão simples e sempre que você apresenta mais alavancagem (uma hipoteca) em suas finanças, há muitas coisas que você precisa considerar. Então, quais são os benefícios e desvantagens dessa estratégia?

Prós

Uma carteira de investimento devidamente diversificada deve superar os imóveis residenciais a longo prazo. Não se deixe enganar por retornos imobiliários ao longo da última década ou assim. Os imóveis residenciais historicamente fornecem taxas de retorno anuais de um dígito, enquanto as carteiras diversificadas tendem a fazer muito melhor a longo prazo e deveriam razoavelmente continuar a fazê-lo no futuro. Em segundo lugar, o interesse em um empréstimo hipotecário é dedutível, o que pode ajudar a minimizar o custo de usar essa forma de alavancagem, tornando mais fácil para seus investimentos superar.

Finalmente, do ponto de vista do investimento, uma propriedade única poderia ser considerada completamente não diversificada, o que é uma notícia ruim se ela abrange uma parcela substancial do seu patrimônio líquido.A diversificação é essencial para manter não só a estabilidade financeira, mas também a paz de espírito. Lembre-se, sua aposentadoria é suposto ser agradável! (Para saber mais sobre a diversificação, veja

Introdução à Diversificação e A Importância da Diversificação .) Contras

Apesar dos benefícios em potencial, esta estratégia também pode ter algum lado desagradável efeitos. Como mencionado anteriormente, retirar uma hipoteca é outra forma de alavancagem. Ao usar essa estratégia, você efetivamente aumenta sua exposição total de ativos para incluir não apenas uma casa, mas também os investimentos adicionais. A sua exposição total ao risco aumenta e a sua vida financeira torna-se muito mais complicada. Além disso, a renda que você obtém de seu investimento flutuará. As flutuações descendentes prolongadas podem ser assustadoras e difíceis de gerir. (Para saber mais sobre a importância de se libertar dos pagamentos da hipoteca inteiramente, leia

Pagar sua hipoteca .) Retornos de investimento

Outro fator importante a ter em mente é que o retorno dos investimentos pode ser altamente variável no curto prazo, enquanto as hipotecas tendem a ser corrigidas na natureza. É razoável esperar períodos de tempo em que seu portfólio substancialmente inferior ao custo da hipoteca. Isso poderia prejudicar sua base financeira e potencialmente comprometer sua capacidade futura de acompanhar os pagamentos. Essa variabilidade também pode comprometer sua paz mental. Se você ficar assustado durante uma desaceleração no mercado, você pode reagir tocando em seu portfólio para pagar a hipoteca, negando-se os benefícios de uma recuperação em seus investimentos. Se isso acontecer, você realmente acabaria por prejudicar o seu patrimônio líquido em vez de aumentá-lo. Não subestime a influência psicológica inquietante da alavancagem, ou o valor da boa noite de sono na tomada de decisões de investimento racionais. (Para ler mais sobre as emoções e investir, veja

Quando o medo e a ganância assumem e Mestre seus Trading Mindtraps .) Existem muitos fatores financeiros objetivos que você precisa levar em consideração para determinar o mérito desta estratégia em sua situação financeira dada. Embora alguns planejadores financeiros possam emitir o mesmo conselho em geral, esta estratégia não é de modo algum apropriada para todos.

A principal consideração é determinar qual será seu custo de juros de hipoteca total, pois este é o obstáculo que seu portfólio de investimentos deve superar para ser bem-sucedido. Os fatores que afetam isso são muito simples e incluem seu valor de crédito e suporte de imposto. Claro, quanto melhor seu crédito, menor será seu custo de juros total. Além disso, quanto maior for o seu suporte de imposto, mais benefícios fiscais você receberá do cancelamento de juros. (Para começar, confira

Compreender a estrutura de pagamento da hipoteca .) Onde começar

A primeira coisa que você precisa fazer é conversar com seu oficial de crédito e contador para determinar o seu custo total de juros , líquido do benefício fiscal, que irá indicar o quanto sua carteira de investimentos precisa ganhar para pagar as taxas de taxa de juros da sua hipoteca.Em seguida, você precisa abordar seu consultor de investimentos para discutir superar esse obstáculo de investimento, o que leva a outro conjunto de considerações.

Conhecer a taxa de retorno desejada é simples o suficiente, mas se você consegue razoavelmente atingir essa taxa de retorno ou tolerar o risco necessário é outra história. De um modo geral, superar seu custo de hipoteca exigirá uma maior alocação de ações, o que pode implicar montantes substanciais de volatilidade da carteira. Francamente, a maioria dos aposentados provavelmente não está disposto a aceitar tais níveis de volatilidade.

Outro fator a considerar é que a maioria dos consultores financeiros contam com médias históricas para estimar o retorno futuro de uma carteira. Existem várias questões a considerar com esta abordagem:

As expectativas a longo prazo e os retornos a curto prazo são quase nunca os mesmos.

1. Os retornos históricos são baseados em períodos muito, muito longos. O horizonte de investimento do aposentado médio é muito inferior ao "longo prazo".
2. Você não pode esperar retornos anuais constantes que se assemelham a médias históricas.
3. Em outras palavras, não confie totalmente nas expectativas de retorno. Eles simplesmente servem como um guia para seus prováveis ​​retornos no futuro. É aconselhável antecipar e considerar uma série de retornos de investimentos potenciais ao longo de vários horizontes de tempo em seu planejamento financeiro.

Finalmente, a última consideração importante é determinar a porcentagem do seu patrimônio líquido total representado pela sua casa. Quanto maior a porcentagem do seu patrimônio líquido, sua decisão é mais importante.

Por exemplo, se o seu patrimônio líquido é de US $ 2 milhões e sua casa apenas representa US $ 200.000, essa discussão não vale a pena o esforço, já que o ganho marginal líquido desta estratégia afetará minimamente o seu patrimônio líquido. No entanto, se o seu patrimônio líquido é de US $ 400, 000 e US $ 200 000, isso vem da sua casa, então essa discussão assume um significado profundo em seu planejamento financeiro. Esta estratégia tem menos impacto, e provavelmente menos atraente, para alguém rico em alguém que é pobre.

A linha inferior

Nunca é uma boa idéia aceitar cegamente um conselho, mesmo que venha da boca de um planejador financeiro. A segurança de transportar uma hipoteca para aposentadoria depende de uma variedade de fatores. Esta estratégia não é garantida para ter sucesso e pode complicar substancialmente sua vida financeira. Mais importante, alavancagem é uma espada de dois gumes e pode ter consequências financeiras terríveis para um aposentado.

Simplificando, não tome esta decisão de forma leve e seja muito pensativo antes de se comprometer com isso. Além disso, tenha em mente as motivações dos consultores financeiros - quanto mais dinheiro você investir com eles, mais dinheiro eles ganham.

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