Os corretores e os consultores de investimentos registrados (RIAs) podem ser confundidos um com o outro. Em uma sociedade onde a taxa de poupança média é de apenas 5%, é ainda mais importante ser educado sobre as definições, diferenças e semelhanças entre os dois.

O que os torna diferentes?

As diferenças entre os dois são o objetivo deles. Para os corretores, seu principal trabalho é vender produtos de investimento, como ações, títulos, fundos de investimento e anuidades. Eles podem receber uma comissão e taxa de seus produtos e não são obrigados a escolher o produto mais adequado para sua situação. Não existe um padrão fiduciário para os corretores, o que significa que eles não são "esperados para agir nos melhores interesses da pessoa cujos ativos eles são responsáveis". "Eles têm um padrão de adequação, o que significa" que uma estratégia de investimento atende aos objetivos e meios de um investidor. "Para mais informações, consulte: Escolhendo um consultor financeiro: adequação versus padrões fiduciários .)

Andrew McFadden, MBA, planejador financeiro certificado (CFP) e fundador do Conselho Financeiro Panorâmico, disse que uma das diferenças mais importantes entre as duas profissões é esse padrão. "O que isso significa é que, em todos os casos, os RIAs são obrigados a colocar o interesse de seus clientes acima do seu", disse ele. "Em grande contraste, um corretor não é obrigado a colocar o interesse de seus clientes acima do seu próprio, mas apenas tem que justificar que as recomendações que eles fazem são" adequadas "para o cliente, atendendo às suas necessidades e objetivos financeiros. Inerente aqui é um grande conflito de interesses. "

O conflito de interesses existe porque esses corretores recebem o pagamento com base no que vendem aos seus clientes. Além disso, os corretores não são obrigados a divulgar automaticamente sua falta de dever fiduciário para seus clientes, o que significa que as pessoas podem se confundir e assumir que ambos os RIAs e corretores têm a mesma obrigação para eles. (Para saber mais, veja Pagando o seu consultor de investimentos - Taxas ou comissões? )

Para trabalhar como corretores, eles devem passar pela Autorização de regulamentação do setor financeiro (FINRA) Série 6 ou na série 7. Os representantes do conselheiro de investimento que trabalham em RIAs devem passar no exame da Série 65. Existem várias alternativas ao exame da Série 65, que inclui o exame de planejador financeiro certificado (CFA) da Série 7 ou 66, ou o exame de avaliador financeiro certificado. (Para mais informações, veja: Top 3 Financial Credores do Consultor .)

RIAs

Os consultores de investimentos registrados aconselham os clientes em investimentos. Ao contrário dos corretores, eles não estão vendendo diretamente um produto - eles estão vendendo o conselho que você está procurando. As empresas RIA empregam representantes do conselheiro de investimento, que incluem planejadores financeiros, como CFPs ou CFAs.(Para mais, veja: Quais são as diferenças entre um analista financeiro fretado (CFA) e um planejador financeiro certificado (CFP)? )

Outra diferença é a forma como são pagos. Os corretores recebem sua taxa inicialmente quando o cliente compra seu produto. Aqueles que trabalham em uma empresa de RIA podem ser pagos de duas maneiras geralmente - eles recebem uma porcentagem do total de investimentos de seus clientes, o que significa que eles estão mais investidos (literalmente) em quão bem as contas estão funcionando. Alguns conselheiros cobram uma taxa fixa, independentemente da quantidade de ativos investidos. Como eles são pagos continuamente, eles teoricamente têm mais incentivo para aumentar seus investimentos do que um corretor que só é pago quando a transação ocorre. (Para mais informações, consulte: Obtenha sua casa em ordem, escolhendo um consultor financeiro .)

A linha inferior

Tudo o que você precisa, certifique-se de fazer sua pesquisa. Leia comentários, fale com pessoas que você respeita e esteja ciente das diferenças entre corretores e consultores de investimentos registrados. Se você fortalecer-se com educação suficiente, então você saberá como encontrar a melhor opção para você. (Para mais informações, consulte: Compras para um consultor financeiro .)