O reinvestimento de dividendos pode ser um método que os investidores utilizam para a criação de riqueza. Muitas empresas oferecem planos de reinvestimento de dividendos, ou DRIPs. Esses planos permitem aos investidores reinvestir seus dividendos comprando ações adicionais, ou frações de ações, da empresa. DRIPs são projetados para investidores de longo prazo. As ações são compradas e vendidas de volta diretamente para a empresa. Isso pode aumentar o tempo que leva para que um investidor liquida uma posição. Ainda assim, existem algumas vantagens de usar os DRIPs que os investidores devem considerar, incluindo comissões mais baixas, um desconto sobre os preços das ações, a média do custo do dólar e os pagamentos em dinheiro opcionais.

Noções básicas de DRIPs

As empresas geralmente estabelecem certas épocas do ano quando os acionistas podem comprar ações por meio de um DRIP. O investidor deve se inscrever no programa. Uma consideração é garantir que as ações sejam devidamente registradas em nome do investidor. Muitas vezes, as ações são registradas em nome da corretora em oposição ao nome do investidor individual.

Um investidor deve entrar em contato com a empresa diretamente para o prospecto para o programa DRIP. Este prospecto fornece todas as informações relevantes sobre o programa, incluindo as taxas. A partir de 2015, uma tendência mais recente é que as empresas aumentem ligeiramente as tarifas dos DRIP para compensar alguns dos custos adicionais dos programas.

As ações vendidas aos investidores através de DRIPs não são compradas no mercado aberto. Em vez disso, eles vêm da reserva de ações da empresa. Além disso, quando um investidor quer vender as ações, elas são vendidas de volta diretamente para a empresa ao preço de mercado atual. Não são vendidos no mercado aberto. Isso pode levar algum tempo adicional para entrar em contato com a empresa para que ele recompense as ações. Os investidores devem estar atentos a essa consideração se anteciparem a necessidade de liquidar rapidamente suas posições.

Existem alguns tipos diferentes de DRIPs. Algumas empresas podem administrar seus próprios planos através de seus departamentos de relações com investidores. Outras empresas terceirizam o programa DRIP através de um agente de transferência de terceiros. Uma terceira opção é que as empresas tenham uma corretora para administrar o programa.

Comissões mínimas

Muitos DRIPs permitem que os investidores compram as ações adicionais com comissões mínimas ou sem. Isso pode permitir que um investidor compre ações adicionais por um baixo custo. As empresas não cobram comissões porque não há nenhum corretor envolvido. Ao invés de ter que esperar para economizar uma maior compra de ações e a comissão que acompanha um corretor tradicional, os investidores podem investir a menor quantidade de dividendos ao longo do tempo. Esta pode ser uma boa ferramenta para a criação de riqueza a longo prazo.Além disso, uma vez que é uma estratégia de investimento passivo, não implica a acumulação de taxas.

Desconto em preços de ações

Muitos DRIPs permitem aos investidores comprar ações com desconto ao preço de mercado. O valor deste desconto varia de 1 a 10%. Isso pode tornar mais fácil e mais barato para os investidores de longo prazo acumular ações adicionais. Esse desconto pode aumentar ao longo do tempo para um investimento de longo prazo.

Dólar Cobertura média

A maioria dos DRIPs usa uma técnica conhecida como média de custos em dólares (DCA). A DCA permite que um investidor investe uma quantidade fixa de dinheiro em uma única ação em um intervalo regular. Isso tem o efeito de calcular o preço do estoque. Pode levar algumas das flutuações diárias e a volatilidade das compras de ações no mercado aberto.

Uma vez que um montante fixo está sendo investido, mais ações são compradas quando o preço da ação caiu. Por outro lado, menos ações são compradas quando o preço do estoque é maior. Durante um longo período, um investidor acumula uma posição no estoque sem estar sujeito à volatilidade do estoque no mercado aberto. Isso pode reduzir o preço por ação do estoque. Além disso, um investidor não está tentando perdoar o mercado e comprar os mergulhos. Isso facilita o acúmulo de uma posição grande a um custo menor durante um longo período.

Pagamentos opcionais em dinheiro

Muitos DRIPs permitem que os investidores enviem dinheiro adicional para pagamentos em dinheiro opcionais. Isso permite que o investidor compre ações adicionais diretamente da empresa. Se esse valor não for suficiente para comprar uma participação total, a empresa vende o investidor uma parcela fracionada com um valor fracionário do dividendo. O momento desses pagamentos de caixa opcionais varia de plano para plano.

Benefício para empresas

Os DRIPs são benéficos para as empresas por vários motivos diferentes. As ações vendidas nos programas DRIP permitem que a empresa acesse capital adicional a custos reduzidos. Os investidores compram ações DRIP diretamente da empresa. A capital pode ser diretamente investida na empresa. Isso é diferente de quando as ações são compradas e vendidas no mercado aberto. A empresa realmente não vê muito desse benefício direto.

Além disso, os DRIPs são benéficos para ganhar investidores de longo prazo. As ações do DRIP têm menos liquidez do que as compradas e vendidas no mercado aberto porque as ações só podem ser vendidas de volta para a empresa. Como resultado, os acionistas através de programas DRIP são menos propensos a vender suas ações durante uma queda no preço da ação. Isso ajuda a suportar o preço da ação. Os DRIPs ajudam a apoiar uma base de investidores de longo prazo para a empresa.

Tributação de ações

Muitos investidores podem acreditar que, uma vez que os dividendos são investidos diretamente nas ações da empresa, não há impostos devidos. Mesmo que não haja dividendos em dinheiro distribuídos, os investidores ainda devem imposto sobre o valor do dividendo. As empresas enviam aos investidores 1099 formulários que indicam o valor do dividendo. Esse valor é então tributado na taxa apropriada.

Uma opção é que os investidores criem DRIPs em ações colocadas em uma conta de aposentadoria individual tradicional, ou IRA, ou um Roth IRA. Enquanto o dinheiro não for retirado do IRA, o investidor talvez não tenha que pagar impostos sobre os valores do dividendo. Os DRIPs são projetados bem para inclusão em IRAs, uma vez que os investidores não podem retirar dinheiro dos IRAs até atingir uma certa idade. Os DRIPs são projetados como um investimento de longo prazo e permitem a compra de ações adicionais em uma empresa. Uma vez que são passivos e não são facilmente liquidados, podem ser apropriados para alguns investidores incluirem um IRA onde existam regras sobre retirar dinheiro da conta.