O planejamento imobiliário é um processo muito importante para manter e transferir eficientemente a riqueza acumulada ao longo de sua vida. Uma grande parte desse processo envolve encontrar formas de transferir seus ativos para a próxima geração da maneira mais eficiente de impostos possível. Esta tarefa é complexa e, muitas vezes, é irresistível fazer sozinha, razão pela qual muitas pessoas procuram assistência profissional. Este artigo não tenta dar-lhe conselhos sobre a criação de um plano imobiliário, nem deve ser considerado como um aconselhamento jurídico. É simplesmente destinado a ajudá-lo a identificar problemas comuns que muitas pessoas enfrentam e as estratégias utilizadas para lidar com eles para que você possa focalizar de forma proativa nessas áreas-chave. (Com alguma preparação, você pode salvar seus herdeiros de pagar um imposto de propriedade robusto. Aqui estão algumas dicas, leia Começando em seu plano de propriedades .)

TUTORIAL: Princípios básicos do planejamento imobiliário

1. Geração ignorando
O salto de geração é exatamente como parece. Nos países que o permitem, muitas pessoas geralmente escolherão transferir uma parcela de seus bens imobiliários para seus netos em vez de transferir a propriedade completa diretamente para seus filhos imediatos. Esta estratégia ignora a segunda geração e transfere os ativos direto para a terceira geração, o que economiza os ativos de serem eventualmente taxados duas vezes. Normalmente, os ativos seriam tributados uma vez quando transferidos de você para seus filhos (segunda geração) e novamente quando suas crianças o transferirem eventualmente para seus netos (terceira geração).

Muitas vezes, a estratégia mais equilibrada é transferir o suficiente de seus ativos para seus filhos, que você acha que eles precisarão, e o excesso sobre esse montante seria transferido para seus netos. Esta estratégia cobre as necessidades de seus filhos e assegura o futuro para seus netos de uma maneira eficiente em termos fiscais. No entanto, é importante notar que alguns países desencorajam o uso desta estratégia aplicando um imposto de omissão de geração, portanto sua eficácia variará. (Saiba mais em Destrua seus Grandkids, Corte sua conta fiscal .)

2. Exceções do cônjuge Em alguns países, como o Reino Unido, existem certas exclusões fiscais que permitem a transferência de propriedades menores sem que seja imposta uma taxa de herança sobre os ativos. Por exemplo, a exclusão fiscal na U. K., a partir de 2009, totalizava £ 312 000 de ativos que poderiam ser transferidos sem impostos após a morte de um cônjuge.

Para os casais, isso significa que eles têm duas exclusões disponíveis para eles: um quando o primeiro cônjuge morre e o segundo quando o marido restante morre. Assim, quando o primeiro cônjuge morre, muitas vezes é mais benéfico transferir £ 312 000 da propriedade para um terceiro se você eventualmente pretende legalizar os ativos para eles de qualquer maneira, e o resto para o cônjuge sobrevivente.Os benefícios fiscais desta exclusão fiscal serão desperdiçados se toda a propriedade for transferida para o cônjuge após a morte. (Verifique as vantagens projetadas para promover e preservar suas economias pós-trabalho - se você é casado, ou seja. Confira Benefícios fiscais de ter uma esposa .)

Por exemplo, considere Jim e Sally Smith que tem ativos imobiliários no valor de £ 1, 000, 000. Se Jim falecer, £ 312 000 de seus ativos podem ser transferidos para fora da propriedade para um terceiro com imposto de herança zero. Sally ficaria com recursos no valor de £ 688 000. Agora, quando Sally falecer, a exclusão de impostos pode ser aplicada novamente para transferir mais £ 312,000 da propriedade, deixando apenas £ 376,000 que estarão sujeitos a imposto sobre herança.

A alternativa menos eficiente de impostos teria sido transferir a totalidade de £ 1,000 para Sally quando Jim morreu, o que resulta em apenas uma exclusão fiscal disponível para ser usada após a morte de Sally. Esta alternativa deixa £ 688, 000 de ativos sujeitos a imposto de herança versus £ 376 000 no exemplo anterior. Assumindo uma taxa de imposto de herança de 40%, a diferença nos impostos pagos teria sido de £ 275, 200 em comparação com os £ 150, 400 baixos. Portanto, usar esta estratégia menos eficiente teria diminuído o valor da propriedade dos Smiths em £ 124, 800 .

3. Descontos de avaliação Os descontos de avaliação podem ser uma área onde você pode encontrar economias fiscais significativas se você possui negócios ou ativos que são difíceis de valorar. Em geral, quando os ativos são transferidos, um imposto será aplicado ao valor justo de mercado dos ativos, mas se os valores de mercado justo de seus ativos forem difíceis de determinar, pode haver certos descontos que podem ser aplicados para reduzir o valor tributável da sua transferência de ativos. (Saiba mais em Qual a diferença entre o valor do livro e do mercado? )

Por exemplo, se os compartilhamentos em uma empresa familiar privada forem transferidos, um desconto por falta de liquidez e um desconto para Ter um interesse minoritário pode ser aplicável. O processo de avaliação para uma empresa de capital fechado normalmente envolve o uso de um modelo de avaliação para determinar o valor intrínseco das ações, e uma vez que é determinado, um desconto de avaliação é geralmente aplicado para explicar a falta de liquidez das ações que não são negociadas em uma troca pública. O valor desse desconto pode variar dependendo da situação, mas geralmente pode variar de 10 a 35%. Isso significa que, se o valor intrínseco de suas ações fosse estimado em US $ 1 milhão, então, depois de aplicar um desconto por falta de liquidez, o valor da transferência variaria de US $ 650.000 a US $ 900.000.

Além disso, se você estiver planejando para transferir ações de uma empresa privada em que você é apenas um acionista minoritário, então um desconto para explicar essa falta de controle também pode ser aplicável. Este desconto para um interesse minoritário também pode ser grande, potencialmente variando até 40%.

Ao aplicar esses descontos aos seus ativos, você reduz a base tributável do ativo e, portanto, os impostos totais que você paga.Uma estratégia comum em alguns países é que os indivíduos criem uma parceria limitada familiar (FLP) e colocem seus ativos em um FLP para criar artificialmente condições que possam justificar o uso de iliquidez e descontos minoritários. Em vez de distribuir os ativos diretamente, os interesses minoritários no FLP são entregues a cada indivíduo, o que pode torná-lo elegível para descontos de avaliação. No entanto, simplesmente colocar dinheiro e equivalentes de caixa em um FLP normalmente obterá muito pouco ou nenhum desconto. (Entender como esta medida funciona no mercado pode ajudar a manter suas finanças à tona, confira Diving In To Financial Liquidity .)

4. Transferências Gratuitas de Caridade Em muitos planos imobiliários, os indivíduos geralmente descartarão ativos para dar uma caridade após sua morte. Mas é melhor doar ativos para caridade quando você morre ou enquanto você ainda está vivo? Muitas vezes, em muitos casos, é mais vantajoso para a instituição de caridade doar durante sua vida. Isso ocorre porque a maioria dos países não cobra impostos sobre presentes em doações de caridade e, em segundo lugar, você pode obter uma dedução de imposto de renda por sua doação. Além disso, se a organização para a qual você está doando está isenta de pagar impostos sobre o investimento, quanto mais cedo doer, mais o valor da sua doação pode ser composto sem impostos.

Conclusão Os impostos estaduais e os impostos sobre a transferência de riqueza são tópicos complicados, e muitas dessas estratégias podem funcionar em alguns, mas não em todos os países. Este artigo simplesmente introduziu algumas das estratégias mais comuns usadas para que você esteja ciente delas e pode permitir que você faça um plano amplo para sua propriedade. No entanto, é sempre aconselhável que um advogado ou especialista em impostos o ajude a criar um plano para a transferência de seus ativos imobiliários. (Para mais informações sobre o planejamento imobiliário, confira Planejamento Imobiliário: 16 coisas a fazer antes de morrer .)