Descubra se seus investimentos estão funcionando o bastante para que você atenda seus objetivos financeiros. Examine o retorno do seu portfólio para garantir que você esteja bem. Se o desempenho do seu portfólio não atende às suas expectativas, considere as mudanças que você precisa fazer.

Etapa 1: Calcule o retorno e o rendimento da sua carteira

Há cem maneiras de medir o sucesso do portfólio e você deve usar mais de um para avaliar a saúde do seu portfólio. A maneira mais simples de encontrar a taxa de retorno é adicionar a mudança de valor à sua renda e dividir essa soma pelo valor do investimento.

Outro método, às vezes chamado de "soma das partes", envolve aritmética bastante básica. Pegue cada participação no seu portfólio, encontre o retorno e multiplique-o pelo percentual total de seu valor de mercado para o portfólio total. O retorno final deve ser igual à soma de todos os retornos ponderados individuais.

Pode parecer tentador observar o valor de mercado total do seu portfólio em 1 de janeiro e depois subtraí-lo do valor total do mercado no próximo 31 de dezembro, mas isso não contabiliza adições, subtrações ou reequilíbrio. A menos que você seja um investidor passivo que não fez nada para mudar seu portfólio, não confie neste método.

Calcule o rendimento em seus investimentos, não apenas os retornos. Acesse o site da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) para saber como calcular o rendimento em títulos, ações ou certificados de depósito (CDs).

Etapa 2: use técnicas de atribuição de desempenho

A idéia por trás da análise de atribuição é diferenciar entre corrigir e ter sorte. Uma coisa é escolher um vencedor em 2013, quando o S & P 500 teve seu melhor ano de século. É uma performance inteiramente diferente para escolher um vencedor em 2009, quando toda a economia global estava em recessão.

Para dar um exemplo simples: Suponha que você tenha seguido um índice de referência tradicional com 60% de ações e 40% de títulos. Ao longo do ano, o seu portfólio ganhou 8%, enquanto o benchmark ganhou apenas 6,5%. Colocação na terminologia do mercado de ações, sua escolha superou o benchmark em 150 pontos base (bps), criando valor adicional. A atribuição de desempenho explica como o valor adicional ocorreu. Poderia ser que você escolheu melhores ações e melhores títulos do que o benchmark. Também pode ser que você coloque mais peso em ações do que o benchmark.

Muitas ferramentas boas estão disponíveis na frente de atribuição de portfólio. Se você investir em fundos mútuos, a Morningstar fornece uma grande quantidade de informações sobre o patrocinador do plano e a atribuição do gestor de investimentos. Você também pode usar o software de desempenho e atribuição, como programas oferecidos pela Opturo, State Street ou StatPro.

Passo 3: Fator em Riscos, Impostos e Inflação

Os investimentos não crescem no vácuo. Se você fizer uma distribuição, você precisa pagar impostos. Por outro lado, se você perdeu dinheiro na venda de algumas ações, você pode usar essas perdas como uma quebra de impostos. Um crescimento de 12% no valor da carteira não parece tão impressionante se o seu custo de vida também aumentou 6% durante o ano. Não se deixe levar se você negociou opções ou colocar todo o seu dinheiro em ações de micro capitalização para obter um retorno de 35% este ano; Esse risco em um portfólio é tão provável de perder grande no próximo ano. Se você quiser dar uma olhada no retorno ajustado ao risco, experimente a relação Traynor, a relação Sharpe ou a razão Sortino.

O cálculo do retorno após considerar a inflação é chamado de retorno real. Use isso em vez do retorno nominal, e veja se o seu dinheiro crescerá rápido o suficiente para superar os aumentos de preços antes de se aposentar.

Fator nas taxas de transação e taxas anuais. De acordo com a lei, os corretores e equipes de fundos devem fornecer declarações anuais. Use essas declarações anuais - especialmente a página de resumo da conta - para encontrar seu retorno depois de contabilizar os custos de transação.