Como você calcula o meio geométrico para avaliar o desempenho do portfólio?

IDH (Novembro 2024)

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Como você calcula o meio geométrico para avaliar o desempenho do portfólio?
Anonim
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A média geométrica é usada para calcular a tendência central de um conjunto de números. É a média dos valores logarítmicos de um conjunto de dados, convertidos de volta para um número de base de 10. O meio geométrico multiplica cada valor em uma seqüência ou conjunto de dados e raízes que o produto pelo número de valores no conjunto de dados.

A equação para a média geométrica é a seguinte:

Média geométrica = (valor1 x valor2 x valor3) ^ 1/3

A média geométrica é usada principalmente para avaliar os dados que abrangem várias ordens de grandeza, as proporções de uma empresa, as variações percentuais dos fundamentos da empresa ou outros conjuntos de dados vinculados por zero. Os meios geométricos não devem ser usados ​​para encontrar a média de um conjunto de dados se abranger um intervalo muito pequeno ou se o conjunto de dados estiver altamente distorcido.

Por exemplo, se o valor das ações negociadas publicamente de uma empresa tiver um ganho de capital de 10% no primeiro ano, 50% no segundo ano e 30% no terceiro ano, uma empresa desejaria usar a média geométrica para encontrar o ganho de capital médio ao longo deste período de três anos em vez de usar a média aritmética tradicional. Os ganhos de capital são compostos e precisam ser multiplicados em vez de serem adicionados para encontrar a média correta.

Usando o exemplo acima, a média geométrica seria calculada por: {(1. 10 x 1. 50 x 1. 30) ^ 1/3} - 1, o que seria igual a 28. 5 % de ganhos de capital médios. Se você usou a média aritmética, o ganho médio de capital seria de 30%.