A partir de 24 de agosto de 2015, o S & P 500 baixou cerca de 12,5% de seu máximo histórico atingido no início de 2015. O índice caiu apenas um pouco de 10% na semana passada . A Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 1, 477 pontos nas últimas três sessões de negociação ou quase 15%. Isso representa uma correção e a primeira significativa em vários anos. As correções não são incomuns historicamente. Houve 28 de 10% ou mais desde o final da Segunda Guerra Mundial. Enquanto os mercados parecem estar se recuperando um pouco enquanto eu escrevo isso, ninguém sabe para onde as coisas estão indo. O que você deve fazer com o seu 401 (k) durante os períodos de turbulência do mercado, como este?

A Resposta Curta

Na minha opinião e a opinião da maioria dos consultores financeiros e especialistas financeiros com quem eu conheço, a resposta geralmente não é nada. Os planos de poupança de aposentadoria, como um 401 (k), devem ser veículos de investimento de longo prazo. Fazer com que os movimentos de investimento com base na volatilidade a curto prazo tenha provado ser uma má idéia muitas vezes no passado. (Para mais informações, consulte: 8 Dicas essenciais para a aposentadoria .)

O 201 (k)

Durante as profundidades da crise financeira, os planos 401 (k) vieram sob muito incêndio na imprensa financeira. Muitos investidores perderam valores significativos, geralmente porque foram atribuídos a ações e muitas vezes assumiram mais riscos do que era apropriado para sua situação. A imprensa criou o termo "201 (k)" pelo valor diminuído de algumas contas.

A realidade é que muitos investidores 401 (k) entraram em pânico, venderam suas posições de capital e investiram de forma mais conservadora. O problema é que muitas dessas pessoas ficaram à margem de toda ou parte do rali do mercado que se seguiu e não só registraram perdas substanciais em suas contas, mas perderam grande parte do acordo privando suas contas da capacidade de recuperação. Infelizmente, alguns desses investidores estavam perto da aposentadoria e viram as suas esperanças de uma aposentadoria confortável. (Para mais informações, veja: Atribuir alocação de ativos ótima .)

Revisitar tolerância ao risco

Usar mercado de ações correções como esta para reavaliar o risco do seu 401 (k) portfólio e, mais importante, sua tolerância ao risco. Avalie se o seu portfólio se manteve alinhado com suas expectativas. Caso contrário, você está tomando mais riscos do que planejou. Avalie também seus sentimentos sobre O desempenho do seu portfólio. Se você fin Você mesmo se sente excessivamente temeroso sobre o que está acontecendo, talvez seja hora de revisitar sua alocação e seu plano financeiro geral. (Para mais informações, consulte: Como os conselheiros podem ajudar a volatilidade do estômago dos clientes .)

Por outro lado, eu sugeriria uma abordagem muito semelhante após uma aceleração significativa do mercado. As perguntas seriam um pouco diferentes. Por exemplo, eu perguntaria se os ganhos em sua carteira eram suficientes para talvez considerar reduzir o risco na sua alocação de ativos.(Para mais, veja: Qual é a sua tolerância ao risco? )

Carteira de reequilíbrio

Assim como os grandes ganhos de mercado são um motivo para reequilibrar sua conta 401 (k) e seu portfólio geral, então é um íngreme queda no mercado. Talvez a sua alocação para ações seja agora inferior ao seu alvo. Se a alocação for menor por alguma porcentagem predeterminada, digamos 5%, talvez seja hora de reequilibrar suas alocações de destino. Muitos planos 401 (k) oferecem reequilíbrio automático e isso é algo que você deve considerar. Você pode configurar sua conta para que seja reequilibrada de volta em sua alocação de destino em uma base periódica. Geralmente, a cada seis meses é suficiente, embora você deve fazer isso pelo menos anualmente e, na minha opinião, não com mais freqüência do que a cada três meses. (Para mais, veja: Escolha 401 (k) Ativos, como um Pro .)

Se você tem investimentos fora do seu 401 (k) e decide reequilibrar na sequência de movimentos significativos do mercado, você deve fazê-lo no contexto de seu portfólio global. Isso inclui contas de aposentadoria individual (IRA) de 401 (k), e investimentos tributáveis. Dependendo da sua situação, pode fazer sentido fazer o seu reequilíbrio dentro de contas diferidas, como seu 401 (k) e IRA, para evitar ganhos tributáveis. Da mesma forma, se houver prejuízos fiscais que possam ser percebidos, a parcela do seu reequilíbrio deve incluir suas contas tributáveis. Em todos os casos, veja o quadro geral do seu portfólio geral e seu plano financeiro.

401 (k) Não é um dispositivo de temporização de mercado

De vez em quando, encontro alguém que baseie sua estratégia 401 (k) em uma estratégia de timing de mercado ou outra. Certamente, o dia de negociação de sua conta geralmente não é possível, pois fundos de investimento e veículos de investimento similares só podem ser comprados e vendidos uma vez por dia. As negociações só são executadas no encerramento dos negócios por dia.

Além disso, muitos fundos de investimento têm proibições contra negociações freqüentes e limitarão o número de negociações permitidas durante um determinado período de tempo. Em alguns casos, as empresas de fundos são conhecidas por proibir os participantes do plano de investir em seus fundos para empregar estratégias de timing de mercado. Houve um caso recente em um grande plano de empregador, onde vários funcionários usaram a estratégia de cronograma de um boletim informativo e foram banidos por uma grande empresa de fundos de investir nos fundos do provedor de fundos dentro do plano. (Para mais, veja: 4 maneiras de maximizar o seu 401 (k) .)

Dólar em termos de custo

Uma das principais características do plano de aposentadoria 401 (k) e similar é o fato de que os investimentos são feitos cada período de pagamento, essencialmente uma estratégia forçada de promediação de custo do dólar. Ao fazer compras de um valor fixo em dólares, cada período de pagamento, às vezes, você estará comprando menos ações de um determinado fundo mútuo quando os preços forem altos e mais ações quando forem menores. Embora os estudos não sejam conclusivos quanto ao benefício que esta estratégia oferece em termos de retornos aprimorados, há valor para os investidores de longo prazo. Os mercados tendem a registrar ganhos ao longo do tempo (claro que não há garantias para o futuro) e permanecer investido é uma vantagem a longo prazo.

Papel dos consultores financeiros

Um bom conselheiro financeiro se comunicará com seus clientes durante períodos de turbulência no mercado. Para clientes com planos 401 (k), esta comunicação deve incluir a necessidade de manter a calma e manter seu plano. Eles devem lembrar aos seus clientes que suas contas não chegaram a zero durante 2008-09 e não serão desta vez. Os conselheiros devem reiterar a natureza a longo prazo da poupança para aposentadoria e que o 401 (k) é um veículo de poupança de longo prazo. É um bom momento para discutir o reequilíbrio e onde o 401 (k) se encaixa na estratégia de planejamento de aposentadoria do cliente. (Para mais, veja: Por que o conselho de aposentadoria é melhor, mas ainda falta .)

A linha inferior

As correções do mercado de ações são comuns e a correção recente não é nada fora do comum. Os investidores com 401 (k) planos precisam lembrar que estes são veículos de poupança de aposentadoria de longo prazo e seus consultores financeiros devem estar lembrando-os desse fato. (Para mais, veja: Como se tornar um 401 (k) Millionaire .)