Os investidores que procuram exposição ao setor de tecnologia possuem uma vasta gama de ETFs ou fundos de investimento a partir dos quais escolher. Existem mais de 50 ETFs oferecidos na categoria e mais do que o dobro de fundos mútuos.

Os fundos do setor de tecnologia abrangem uma ampla gama de empresas envolvidas no fornecimento de diversos bens e serviços, incluindo provedores de serviços de Internet, equipamentos de rede e prestadores de serviços, fabricantes de dispositivos móveis e prestadores de serviços, fabricantes de semicondutores e empresas de software.

Aqui está uma comparação de dois fundos de índice amplamente classificados na categoria, um fundo mútuo Vanguard e um ETF de State Street Global Advisers.

Tecnologia Selecione Setor SPDR ETF

O setor de Seleção de Tecnologia SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 63 + 0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado pela State Street Global Advisers em 1998. É o ETF do setor de tecnologia mais divulgado, com ativos totais de US $ 11. 8 bilhões. Esta ETF acompanha o S & P Technology Select Sector Index, um subconjunto do Índice S & P 500, projetado para refletir o desempenho geral das empresas de capital aberto no setor de tecnologia. O fundo usa uma estratégia de replicação, investindo nas mesmas ações e nas mesmas proporções, como o índice subjacente.

As empresas de serviços de software e TI dominam o portfólio, representando 42. 5% dos ativos, seguidas por empresas nos negócios de computadores, telefones e hardware de tecnologia e, em seguida, empresas de serviços de telecomunicações. O fundo detém principalmente ações de grande capitalização, em uma carteira composta por mais de 70 ações. As principais explorações do fundo incluem a Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Alphabet, Inc . (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Juntos, essas cinco participações representam 41. 15% do portfólio total. A taxa de rotatividade do portfólio é baixa em 5%.

O índice de despesas para este ETF é 0. 14%, muito abaixo da média da categoria de 0. 53%. O rendimento do dividendo do fundo é de 1. 85%.

O retorno anualizado médio de cinco anos do fundo é de 10. 99%, superando substancialmente a média da categoria de 7. 68%. A Morningstar classifica este ETF como de baixo risco, com retornos acima da média.

Vanguard Information Technology Idx Adm

Um dos fundos de investimento mais amplos do setor de tecnologia é o Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), lançado pela Vanguard em 2004, com US $ 8.3 bilhões em ativos. O fundo rastreia o MSCI U. S. Investable Market Index / Tecnologia da Informação 25/50, um índice composto por ações de pequeno a grande capital selecionadas para representar o desempenho de empresas de tecnologia da informação (TI) de capital aberto. Este fundo também usa um método de replicação, mantendo os mesmos estoques, nas mesmas proporções que aparecem no índice subjacente.

A carteira deste fundo é muito maior que a do State Street ETF, com um total de mais de 350 participações. No entanto, as principais participações são exatamente as mesmas, com a Apple, a Microsoft e o Facebook e as cinco principais participações que representam 40. 41% do portfólio total, muito próximo da porcentagem das cinco principais participações da ETF. A maioria das participações do fundo representa menos de 0,2% do total de ativos investidos da carteira. A taxa de rotação do portfólio é extremamente baixa em apenas 3%.

O índice de despesas para o Vanguard Information Technology Idx Adm também é muito baixo, com 0,1%, em comparação com a média da categoria de 1,46%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 1,37%.

O retorno anualizado médio de cinco anos é de 10. 28%, superando a média da categoria de 7. 14%. Morningstar classifica o fundo como oferecendo retornos acima da média com baixo risco, as mesmas classificações que as do ETF.

Vantagens e desvantagens

Os ETFs e fundos mútuos têm suas vantagens e desvantagens. Os ETFs são mais facilmente negociados, uma vez que eles trocam trocas, assim como ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser comprados e vendidos aos seus preços no final do dia. Os fundos mútuos oferecem a vantagem de poder comprar ações sem comissão. Ambos os tipos de fundos oferecem aos pequenos investidores as vantagens de poder comprar um número baixo de ações. Sem levar em conta os fundos que podem ser mantidos em contas com benefícios tributários, os ETFs geralmente são um investimento mais eficiente em impostos. Eles também tendem a ter índices de despesas significativamente menores do que os fundos de investimento, como uma comparação das médias da categoria neste caso, 0,5% versus 1,46%, mostra claramente.

Comparando as Duas Escolhas do Fundo

Uma comparação desses dois fundos particulares mostra que eles são muito semelhantes na maioria dos aspectos, sem que nenhum fundo tenha uma forte vantagem sobre o outro. O fundo mútuo de tecnologia de informação da Vanguard Information Idx Adm ganha uma ligeira vantagem em virtude de seu menor índice de despesas de 0,1% em relação ao índice de rotação de carteira de 0,14% do ETF e um pouco menor. No entanto, o rendimento anual anualizado de cinco anos da tecnologia Select Sector SPDR ETF é quase um ponto percentual total superior, 10. 99% em comparação com 10. 28% eo ETF oferece um maior rendimento de dividendos, 1. 85% contra 1.37 % para o fundo mútuo Vanguard. A escolha entre estes dois fundos específicos provavelmente se torna preferencial para a carteira de fundos mútuos mais extensa ou para o portfólio de ETF mais concentrado.