A Classe do Investidor do Fundo Vanguard 500 ("VFNIX") e o SPDR S & P 500 ETF ("SPY") são produtos de investimento semelhantes. Ambos acompanham o S & P 500, um US. índice de ações composto por 500 empresas com maiores capitalizações de mercado. Ambos os fundos possuem rácios de despesas significativamente inferiores aos do fundo médio. Mais importante ainda, ambos oferecem excelentes registros de longo prazo. De fato, vários estudos mostraram que os fundos indexados passivamente gerenciados e os fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam índices de mercado amplos superam a grande maioria dos fundos de investimento gerenciados ativamente. A diferença de retornos torna-se ainda mais impressionante quando se considera que os fundos do índice e os ETFs impõem taxas mais baixas que os fundos gerenciados ativamente.

Como investidor de compra e retenção a longo prazo, você não pode dar errado ao investir no fundo Vanguard ou no ETF SPDR. Existem diferenças sutis entre os fundos, embora cumprem os mesmos objetivos de investimento. Antes de decidir entre esses dois fundos, entenda suas diferenças nas taxas e desempenho, e descubra quais outras considerações a ter em mente.

Taxas

A boa notícia é que ambos os fundos cobram uma pequena fração do que você pagaria anualmente por um fundo mútuo gerenciado ativamente. O fundo mútuo médio tem uma razão de despesa entre 1. 25% e 1. 5%. Em contrapartida, o fundo Vanguard teve um índice de despesas líquidas de 0. 17% em 2015, enquanto o índice de despesas líquidas do ETF SPDR foi ainda menor de 0. 09%.

A porcentagem extra que você economiza em taxas com esses dois fundos, em relação à do fundo médio, efetivamente é adicionada ao seu retorno anual de investimento. Lembre-se, também, de que os fundos de investimento gerenciados ativamente, apesar do fascínio de ter um profissional escolher e escolher sua cesta de investimento, geralmente apresentam desempenho inferior ao comparado aos fundos do índice e aos ETFs, especialmente quando se trata de taxas de gerenciamento.

Desempenho

Como ambos os fundos são construídos para rastrear o Índice S & P 500, a diferença em seus desempenhos, como com a diferença de taxas, é muito pequena. Desde 2011, ambos os fundos têm um desempenho ligeiramente inferior ao S & P 500 a cada ano, mas apenas por alguns centésimos de porcentagem. Eles se mudaram efetivamente com o índice mais amplo, e, portanto, é importante que, como todos os EUA amplo. índices de ações, o S & P 500 nunca foi a nenhum lugar, exceto a longo prazo. Os investidores de compra e retenção gozam de retornos do S & P 500 que variam entre 9 e 10% ao ano, mesmo depois de terem influenciado os anos de pesadelo com perdas substanciais, como 1987 e 2008.

Outras Considerações

Ambos os fundos são excelentes investimentos com taxas baixas e fortes registros. Em última instância, depende se você prefere um fundo de índice ou um ETF.Outros fatores a serem considerados incluem implicações fiscais e comissões de vendas.

De um modo geral, os ETFs são ligeiramente mais compatíveis com os impostos do que os fundos de investimento. Eles apresentam menos eventos tributáveis, como um gerente de fundos reequilibrando o fundo vendendo ações de certos títulos, o que acontece regularmente com um fundo mútuo. Se esses fundos forem vendidos com um ganho, você deve impostos sobre ganhos de capital para o ano em que eles são vendidos, mesmo que você não tivesse voz na venda. Com ETFs, o gerente não precisa vender ações específicas para gerenciar entradas e saídas. Portanto, é menos provável que você obtenha ganhos de capital em um determinado ano, e sua conta de imposto é geralmente menor.

Por outro lado, os fundos de investimento que não cobram "cargas", ou comissões, geralmente custam menos para comprar do que um ETF. A Vanguard é conhecida por vender fundos sem carga, então você não deve pagar uma comissão de vendas se você investir no índice Vanguard 500. Em comparação, um investidor compra ETFs através de um corretor, assim como para ações individuais. Portanto, você paga uma comissão após a compra. Isso é particularmente desvantajoso para os investidores que empregam estratégias como a média do custo do dólar, o que envolve a realização de investimentos freqüentes em intervalos estabelecidos.