Desde o início em 2006, o SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) gerido pela State Street Global Advisors ganhou aos investidores um retorno de 19. 32% ao concentrar a maioria de suas participações no setor de biotecnologia. Os gerentes de fundos do XBI visam oferecer aos investidores um retorno total similar ao do Índice de Indústria de Seleção de Biotecnologia da S & P, que é uma parte da sub-indústria do Índice de Mercado Total da S & P. O benchmark usado para o XBI acompanha o desempenho de grandes estoques de empresas da U. S. para empresas que operam no campo da biotecnologia.

Como um dos setores mais exclusivos do mercado, a biotecnologia tem sido um lugar onde os investidores buscam oportunidades de alto crescimento. As empresas de biotecnologia são as que trabalham para melhorar a qualificação da vida através da pesquisa e desenvolvimento no campo da medicina, alimentos e combustível. As empresas dentro deste setor e realizadas dentro do XBI são predominantemente focadas no desenvolvimento de medicamentos sob o guarda-chuva da indústria médica, com os principais players, incluindo Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) e BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Os gestores de fundos do XBI utilizam uma abordagem de amostragem para dispersar ativos do fundo e uma parcela substancial de ativos, pelo menos, 80%, são investidos nas empresas de biotecnologia listadas no benchmark-alvo do fundo. O XBI usa uma estratégia de ponderação igual entre as 105 participações de ações da empresa de biotecnologia encontradas dentro do fundo.

Características

XBI é uma opção de fundo forte no mercado de biotecnologia, devido, em parte, à filosofia de investimento de gestão passiva implementada por seus gestores de fundos da State Street Global Advisors. Tal como acontece com outros fundos do SPDR, o XBI tem um índice de rotatividade notavelmente baixo, o que ajuda a manter as despesas totais transferidas aos investidores relativamente baixas.

Em média, os fundos negociados em bolsa (ETFs) no mercado de biotecnologia têm rácios de gastos variando de 0,48 a 0,95%. O XBI cai abaixo da média do setor com uma razão de despesa bruta de 0,35% devido ao baixo volume de negócios e gerenciamento passivo, tornando o ETF mais atraente para os investidores do que os fundos comparáveis ​​com base em biotecnologia.

Como outros ETFs, o XBI pode ser comprado e vendido no mercado secundário, com ou sem a assistência de um corretor. Taxas de negociação e comissões variam de acordo com a plataforma de negociação utilizada.

Adequação e Recomendações

Enquanto todos os investimentos no mercado de ações apresentam risco para os investidores, os ETFs com foco limitado em um único setor são mais voláteis que os fundos mais diversificados. Como a XBI apenas investe em ações da empresa de 105 U. S., tudo dentro da indústria de biotecnologia, o fundo traz mais risco para os investidores e tem potencial para flutuar muito.Especificamente para a indústria de biotecnologia, as empresas que operam no setor são de alto risco devido ao aumento dos custos de pesquisa e desenvolvimento, ensaios clínicos com falha e o potencial constante de perda para as empresas biotecnológicas concorrentes.

Gerentes de fundos da XBI usam uma abordagem de amostragem para selecionar as empresas detidas no fundo, com base no índice-alvo. Este método de seleção reduz um pouco do risco para os investidores, assim como a posição dos gestores de fundos na ponderação igual. No entanto, a volatilidade do XBI pode ser vista em suas métricas de risco com uma beta de três anos de 0. 66, um alfa de três anos de 31. 18 e uma proporção de Shape de 1. 47.

XBI não é adequado para todos os investidores, mas podem ser uma participação adequada para os interessados ​​no crescimento a longo prazo. As empresas de biotecnologia mantidas dentro do fundo deixam um investidor aberto à exposição ao mercado em um setor altamente incerto. Quando os custos de pesquisa e desenvolvimento não levam a um retorno rentável por meio de uma nova droga bem-sucedida, as empresas de biotecnologia têm o potencial de perder uma enorme quantidade de receita futura. No entanto, o setor de biotecnologia provou ser lucrativo para investidores detentores de posições de capital diversificadas, como as incluídas no SPDR S & P Biotech ETF.