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Os investidores utilizam demonstrações financeiras para obter informações valiosas utilizadas na avaliação e análise de crédito das empresas. Portanto, é importante investir para entender como a contabilidade comercial é feita e quais os princípios que orientam a preparação das demonstrações financeiras. O conhecimento da contabilidade ajuda os investidores a determinar o valor dos ativos, entender as fontes de financiamento de uma empresa, calcular a lucratividade e estimar os riscos incorporados nos ativos da empresa.

Compreender a classificação da empresa de seus ativos, passivos e métodos de avaliação na contabilidade financeira é primordial em análise de investimento e crédito. Por exemplo, de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos na U. S. (GAAP), o valor do ativo é, em sua maior parte, baseado no custo histórico e não reflete seu valor de mercado. Portanto, equipamentos obsoletos com valor contábil positivo podem ser inúteis se a empresa tentar vendê-lo. Além disso, o valor de uma determinada classe de ativos é baseado no julgamento da administração e pode não refletir seu verdadeiro valor econômico.

Por exemplo, se o valor do goodwill da empresa se basear em premissas não realistas, a administração pode ter que receber uma grande taxa de lucros no futuro. Os investidores que têm um forte conhecimento de contabilidade comercial podem estar à frente da curva, identificando esses problemas no início.

Outra questão que a contabilidade comercial ajuda a responder refere-se à combinação de dívida e patrimônio utilizado para financiar as operações de uma empresa. A capacidade de identificar dívida e patrimônio é crucial para determinar o valor da empresa, uma vez que a relação dívida / capital é comumente usada na mensuração do risco idiossincrático de uma empresa. Embora a maioria das informações sobre dívida e patrimônio venha do balanço, certos itens de dívida exigem maior escavação e conhecimento profundo da contabilidade comercial.

Por exemplo, as empresas geralmente optam por alugar imóveis em vez de comprá-lo. De acordo com o US GAAP, os arrendamentos operacionais não são obrigados a ser incluídos como responsabilidade. No entanto, os pagamentos de locação operacional são semelhantes aos pagamentos da dívida, e os investidores podem desejar tratar o valor presente dos arrendamentos operacionais como dívida.

A rentabilidade é a pedra angular da análise de taxa e avaliação de investimentos. A análise financeira baseia-se nos ganhos futuros da empresa e a maioria das previsões de lucros utiliza os lucros atuais como base. Os investidores com uma forte compreensão da contabilidade financeira podem decifrar rapidamente se certos itens de linha na demonstração do resultado não são recorrentes e não se espera que ocorram no futuro.

A estimativa de incerteza ou risco de ativos é uma das etapas mais importantes na avaliação de investimentos. Embora as demonstrações financeiras não estimem o risco diretamente, eles fornecem muitas divulgações úteis nas notas, que ajudam a identificar o risco.Investidores com sólidos antecedentes contábeis usam relatórios financeiros de uma empresa para identificar áreas de risco chave que podem apontar para possíveis perdas em valores de ativos. Além disso, os investidores utilizam demonstrações financeiras para calcular os índices financeiros que ajudam a estimar os riscos de liquidez e de inadimplência da empresa.

Finalmente, os investidores precisam ter um conhecimento extensivo de diferentes padrões contábeis para comparar empresas de diferentes países. Embora os princípios contábeis convertam gradualmente em todo o mundo, as diferenças ainda persistem e dificultam a comparabilidade dos registros financeiros.