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O dever fiduciário é uma das obrigações profissionais mais importantes. Ele basicamente fornece uma proteção tão necessária para indivíduos ou empresas que entram em vários tipos de contratos legais e financeiros com outras entidades. Sem isso, nada impedirá que uma das partes se beneficie injustamente de uma relação comercial à custa da outra parte.

O que é o dever fiduciário?

O dever fiduciário refere-se à obrigação legal de uma das partes agir exclusivamente no interesse de outra parte. Em geral, o dever fiduciário aplica-se aos profissionais que manipulam dinheiro ou bens para terceiros, ou aconselhá-los em assuntos legais ou financeiros. Um exemplo comum de dever fiduciário é a obrigação de um advogado para seus clientes.

O partido que deve o dever é o fiduciário, enquanto o partido a quem o dever é devido é chamado de principal. Em geral, o fiduciário é impedido de fazer qualquer lucro de seu relacionamento com o diretor, a menos que o principal conceda permissão específica para ele fazê-lo. Além disso, o fiduciário deve evitar conflitos de interesses que possam impedir sua capacidade de cumprir sua obrigação com o principal. Por exemplo, um advogado não pode representar ambos os cônjuges em um caso de divórcio porque é um conflito de interesses muito claro e impede-o de representar adequadamente qualquer das partes.

Os consultores financeiros que estão registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) ou reguladores de valores estaduais também têm um dever fiduciário para seus clientes. No entanto, ao contrário dos advogados, os assessores financeiros não são obrigados a ser registrados, muitos não estão vinculados pelo dever fiduciário. Em vez disso, eles só precisam recomendar produtos financeiros que sejam "adequados" para seus clientes, mas não necessariamente no melhor interesse. Por ser uma obrigação juridicamente vinculativa, a escolha entre o uso de um consultor que é governado por dever fiduciário versus um que não é pode ser de extrema importância.

Descrevendo a importância do direito fiduciário

Suponha que você tenha US $ 10.000 para investir em um fundo mútuo e deseja obter o auxílio de um consultor financeiro para ajudá-lo a escolher o fundo que melhor se adequa ao seu metas de investimento. O consultor A e o consultor B trabalham para empresas comparáveis ​​que oferecem fundos comparáveis. A única diferença é que o Conselheiro A é fiduciário, enquanto o Conselheiro B não é.

Além disso, assumem que existem três fundos de investimento que atendem às suas metas financeiras específicas e têm taxas de retorno idênticas: uma oferecida pela empresa do Conselheiro A, oferecida pela empresa do Conselheiro B e outra oferecida pela terceira empresa. Esses três fundos apresentaram rácios de gastos projetados de 2%, 3% e 1. 5%, respectivamente. Ambos os conselheiros recebem comissões de qualquer investimento que você faz nos produtos oferecidos pelas empresas.

Se você optar por contratar o Conselheiro A, ela está vinculada pelo dever fiduciário de recomendar o fundo com o menor índice de despesas, apesar de não receber qualquer comissão em seu investimento, porque está no seu melhor interesse. Se você emprega o Advisor B em vez disso, ele não tem essa obrigação de cuidar dos seus interesses. Sem nenhum dever fiduciário, ele está bem dentro de seus direitos de orientá-lo para o fundo oferecido por sua empresa para receber a comissão, independentemente do fato de ter o maior índice de despesas.