O dinheiro é a força vital de um negócio e uma empresa precisa gerar dinheiro suficiente de suas atividades para que ele possa atender às suas despesas e ter o suficiente para reembolsar os investidores e crescer o negócio. Enquanto uma empresa pode aproveitar seus ganhos, seu fluxo de caixa fornece uma idéia sobre sua saúde real.

Cash is King

Ao gerar dinheiro suficiente, uma empresa pode atender às suas necessidades comerciais diárias e evitar assumir dívidas. Dessa forma, o negócio tem mais controle sobre suas atividades. Em uma situação em que uma empresa tem que assumir dívidas para atender às suas despesas, é provável que seus devedores tenham uma palavra a dizer sobre como o negócio é executado. Se eles tiverem opiniões contrárias à administração, isso poderia ser um impedimento para a forma como a administração executa sua visão para o negócio.

Sem gerar dinheiro suficiente para atender às suas necessidades, uma empresa terá dificuldade em realizar atividades de rotina, como pagar fornecedores, comprar matérias-primas e pagar seus funcionários, e muito menos fazer investimentos. E deve ter dinheiro suficiente para pagar dividendos e manter seus investidores felizes. Algumas empresas também usam seu dinheiro para se envolver em recompra de ações para recompensar os investidores.

Melhorando o gerenciamento de caixa

Mesmo que uma empresa esteja obtendo lucro, ao gerar mais receita do que incorrer em despesas, terá que administrar seu fluxo de caixa corretamente para ter sucesso. O fluxo de caixa de uma empresa está vinculado a suas operações ou atividades comerciais, às suas atividades de investimento (como a compra ou a venda de equipamentos de capital) e suas atividades de financiamento (como aumento de dívida ou financiamento de capital ou reembolso desse financiamento). O dinheiro que uma empresa gera de suas operações está vinculado às suas principais atividades comerciais e oferece as melhores oportunidades para o gerenciamento de fluxo de caixa.

Áreas que oferecem possibilidades para melhor gerenciamento de caixa incluem contas a receber, contas a pagar e estoques. Se uma empresa concedesse crédito de forma indiscriminada, sem verificar o mérito de crédito de seus clientes e não acompanhar os pagamentos atrasados, isso levaria a um fluxo de caixa cada vez mais lento, bem como a contas não pagas. É por isso que é importante ter uma política de crédito e acompanhar os pagamentos atrasados. Por outro lado, quando se trata de contas a pagar, é melhor a gestão de caixa pagar os fornecedores mais tarde, em vez de anterior. Além disso, é importante não ter muito dinheiro atado em inventários, mas ter disponível apenas inventários suficientes para as necessidades imediatas do negócio.

Atingir o equilíbrio certo

Existe um equilíbrio certo entre ter muito dinheiro na mão, por precaução e ter um suprimento inadequado. Se uma empresa tem muito dinheiro, está perdendo oportunidades de investir o caixa e gerar ganhos adicionais.Por outro lado, se não tiver um suprimento adequado de dinheiro, ele terá que emprestar o dinheiro e pagar juros ou vender seus investimentos líquidos para gerar o dinheiro que ele precisa. Se o negócio espera gerar um melhor retorno de seus investimentos do que pagar em juros sobre seus empréstimos, poderá decidir investir seu excedente de caixa e emprestar qualquer dinheiro adicional que ele precise para suas atividades. Ao analisar o balanço de uma empresa, certos índices, como o índice de teste de ácido de uma empresa, ou a proporção de seus ativos circulantes mais líquidos (incluindo caixa, contas a receber e títulos negociáveis) aos seus passivos circulantes fornecem uma idéia sobre sua gestão de caixa. Embora uma proporção superior a uma indique uma situação de ativos ativos saudáveis, uma proporção muito alta poderia indicar que a empresa detém muito dinheiro ou outros ativos líquidos.

A linha inferior

Uma empresa deve gerar um fluxo de caixa adequado de seus negócios para sobreviver. Além de gerar dinheiro de suas atividades, uma empresa também precisa gerenciar sua situação de caixa para que ele contenha a quantidade certa de dinheiro para atender às suas necessidades imediatas e de longo prazo.