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No mercado forex, os negócios são feitos em muitas moedas estrangeiras ao redor do mundo. Muito parecido com o mercado de ações, no Forex existe um comprador e um vendedor por trás de cada transação. Por exemplo, em uma negociação no par de moedas EUR / USD, há o investidor A, que está comprando euros com dólares e o investidor B, que está vendendo euros por dólares.

Quando uma troca é acordada pelo comprador e vendedor, ambas as partes têm dois dias úteis para resolver o acordo. Continuando com o nosso exemplo, suponha que o investidor B, que esteja vendendo euros, concorda em vender 100 mil euros na segunda-feira para o investidor A. O investidor B agora tem dois dias úteis - até o final do dia de negociação na quarta-feira - para entregar os 100 000 euros. No entanto, o investidor B não precisa entregar até quarta-feira - ele ou ela também tem a opção de rolar o cargo para a próxima data de liquidação.

Quando um investidor decide rolar sua posição para a próxima data de liquidação, existe a possibilidade de que ele ou seja cobrada ou creditada uma taxa. Os custos surgem como resultado do diferencial nas taxas de juros entre as duas moedas que são negociadas. Se um investidor incorre em uma cobrança ou ganha um crédito, depende de qual lado do mercado o investidor esteja. O investidor que está vendendo a moeda com a taxa de juros mais elevada incorrerá em uma taxa, enquanto o investidor que está comprando a moeda com a taxa de juros mais elevada ganhará um crédito. Assim, a partir do nosso exemplo, se o euro tiver uma taxa de juros mais alta do que o dólar de U. S., o investidor A ganharia o crédito e o investidor B incorreria na cobrança.

Como as posições podem ser revertidas em dois dias úteis, às vezes são revistas em um fim de semana quando os mercados estão fechados. Por exemplo, suponha que seja quarta-feira e um investidor procura rolar sua posição para quinta-feira. Se o investidor fizer isso, a data de entrega do cargo muda de sexta para sábado. No entanto, como nenhuma negociação é feita no fim de semana, a data de entrega é alterada para domingo e depois para segunda-feira. Isso cria uma rolagem de três dias, para o qual o investidor é cobrado três vezes o valor normal.

O custo do rollover está vinculado à mudança das taxas de juros das moedas subjacentes e, portanto, os corretores não conseguem oferecer taxas de rolagem fixas. Além disso, os diferentes tamanhos das posições disponíveis para os investidores também restringem os corretores de cobrar taxas fixas.Sempre que um investidor incorre em uma cobrança ou ganha um crédito, o montante é eletronicamente deduzido ou adicionado à conta do investidor. Os corretores também costumam estipular que um investidor mantenha uma margem mínima antes que ele ou ela possa ganhar créditos de uma rolagem.

Para saber mais, consulte Introdução no Forex , A Primer On Forex Market e Introdução em futuros de câmbio .