Após um dos períodos mais silenciosos de volatilidade do mercado na história recente, parece que o passeio de montanha-russa finalmente está de volta. Eventos recentes na Grécia e na China tornaram isso muito claro. E de acordo com muitos especialistas do mercado, a alta volatilidade está aqui para ficar, talvez por um longo tempo. (Para mais, veja: Grécia ou China: qual é a maior preocupação? )

No entanto, você não precisa se contentar em andar de picos e vales; há muitas maneiras de preparar seu portfólio para períodos de alta volatilidade e encontrar um pouco de sono durante a noite.

Como Chegamos Aqui

Desde o Flash Crash de 2010 e os swings selvagens de 2011, os mercados foram relativamente silenciosos. Não houve grandes saltos ou baixos. Em relação a esse período do ano passado - meio do verão de 2014 - foi um dos pontos mais baixos quando se olha para o índice de volatilidade do CBOE (VIX). Que diferença um ano faz.

No início de julho de 2015, a volatilidade aumentou. O desapontamento continuado da dívida na Grécia finalmente atingiu um ponto à medida que a nação luta com credores na União Européia. Enquanto um acordo tentativo foi alcançado, ainda é um jogo de alguém sobre o que acontecerá. O chamado Grexit - saída grega da zona do euro - poderia se concretizar. (Falando em dívidas, Puerto Rico também disse recentemente que não pode pagar sua enorme dívida - cerca de US $ 72 bilhões.)

Ao mesmo tempo, os preços das ações na China entraram em colapso após o repot do crescimento inferior ao esperado. Essa venda de pânico - que caiu duas centrais principais em 30% e 40%, respectivamente - só foi reprimida por ações de emergência do governo da nação. O menor preço do petróleo e das commodities paralisou o crescimento de muitas economias dependentes de recursos naturais. Enquanto isso, na U. S., a subida da taxa do Fed e a incerteza sobre quando virá estão causando estragos nos processos de tomada de decisão dos investidores. (Para mais, veja: Efeitos da taxa de juros sobre o capital privado. )

Tudo isso parece estar a caminho. O mercado retomou os seus grandes preços e o VIX aumentou 35% para o maior dia em dois anos. O perpétuo dinheiro iPath S & P 500 a curto prazo VIX ETF (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) no S & P 500 VIX STF TR Série A33. 34-0 . 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) apresentou o melhor desempenho de um dia desde 2011. E os especialistas do mercado estimam que a volatilidade estará por algum tempo, já que os investidores continuam a digerir cada pedaço de notícias do mercado. Dada a incerteza, entramos em um ambiente de risco para fora.

O problema para os investidores é que esses balanços maiores em qualquer direção podem realmente amortecer os retornos. A longo prazo, os períodos de alta volatilidade podem realmente reduzir a quantidade de dinheiro que você tem quando comparado a menores períodos de volatilidade, mesmo que o retorno total médio líquido seja exatamente o mesmo.Dito isto, você não precisa aceitar a montanha-russa. Há muitas maneiras de impedir a volatilidade do seu portfólio.

Opções de baixa volatilidade

Com a volatilidade recuperando, a volatilidade mínima de US $ 5 bilhões da iShares MSCI EUA (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) poderia ser uma ótima opção para os investidores. A USMV rastreia um índice com características de volatilidade mais baixas em relação ao maior mercado de ações da U. S. Isso ajuda a minimizar os picos e vales do desempenho da ETF, o que, por sua vez, reduz as perdas durante as quedas do mercado e proporciona alguns ganhos quando as coisas aumentam. Até agora, USMV viveu até o seu exagero. Ao longo do último mês, o S & P 500 mais amplo caiu cerca de 1. 2%. USMV realmente aumentou 2. 21%. O que é bom no USMV é que ele não custa mais para ser proprietário. As despesas para o fundo geram uma sujeira barata 0. 15%. Para não ser superado, os $ 4. 7 bilhões de PowerShares S & P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também segue um índice de baixa voltagem similar e teve um bom desempenho na recente conquista. (Para mais informações, veja: Economias européias mais saudáveis ​​e mais seguras. ) Tomando uma abordagem ligeiramente diferente para gerenciar a volatilidade é o JanF Velocity Volatility Hedged Large Cap ETF (SPXH

SPXHJanus Detr Strt35. 39+ 0. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Ao contrário do USMV e SPLV - eles apenas se concentram em ações de baixo volume - a SPXH possui futuros VIX para mitigar os problemas com ambientes de alta / baixa volatilidade. A ETF detém 85% de seus ativos em ETF S & P 500 e 15% de seus ativos em futuros VIX. Como um fundo relativamente novo que foi lançado durante o período de silêncio dos mercados, continua a ser visto o quão bem a estratégia da SXPH funcionará a longo prazo. O Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) também é uma tomada única de volatilidade. O fundo possui patrimônio líquido, volatilidade e investimentos em caixa. A VQT irá percorrer as três participações à medida que a volatilidade aumenta ou diminui, criando uma cobertura para os investidores e potencialmente lucrando com a crescente volatilidade ou os preços das ações.

Finalmente, para os investidores que buscam diminuir a volatilidade de suas carteiras sem usar ações ou futuros, não há nada de errado em criar uma reserva de caixa, exceto que o dinheiro não está pagando muito hoje em dia. Os títulos de curto prazo permitem um rendimento ligeiramente mais, enquanto ainda são seguros de 99% e sem volatilidade. O FFET Ativo de Maturidade Curta Melhorada PIMCO (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o maior fundo do espaço e produz 0. 73%. A linha inferior

Os eventos recentes trouxeram a volatilidade de volta à vanguarda dos mercados. O que é pior é que essa volatilidade pode ficar por um tempo. No entanto, você não precisa se contentar com a incerteza rabiosa. Existem muitas maneiras de vários graus para suavizar o caminho do seu portfólio. (Para mais, veja:

Principais Indicadores Econômicos para os Preços do Petróleo. )