A Vanguard tem uma estrutura bastante única em termos de empresas de gestão de investimentos. A empresa é de propriedade de seus fundos. Os diferentes fundos da empresa são então de propriedade dos acionistas. Assim, os acionistas são os verdadeiros donos da Vanguard. A empresa não possui investidores externos além dos acionistas. A maioria das grandes empresas de investimento são negociadas publicamente.

A estrutura da Vanguard permite que a empresa cobra despesas muito baixas por seus fundos. Devido ao seu alcance, a empresa conseguiu reduzir suas despesas ao longo dos anos. O índice de despesas médias para fundos da Vanguard foi de 0. 89% em 1975. Esse número caiu para 0. 18% até 2014.

Alguns especialistas acreditam que a estrutura da Vanguard permite que ele evite conflitos de interesse que estão presentes em outras empresas de gerenciamento de investimento. As empresas de gestão de investimentos negociadas em bolsa devem atender aos seus acionistas e aos investidores em seus fundos.

A Vanguard tem cerca de US $ 3 trilhões em ativos sob gerenciamento (AUM) a partir de 2015. A empresa está sediada na Pensilvânia. A empresa é o maior emissor de fundos de investimento no mundo e o segundo maior emissor de fundos negociados em bolsa (ETFs). Possui o maior fundo de títulos no mundo a partir de 2015. A Vanguard orgulha-se de sua estabilidade, transparência, baixos custos e gerenciamento de riscos. É um líder na área de oferecer fundos de investimento e ETFs administrados passivamente.

Origens of Vanguard

Vanguard foi fundada por John C. Bogle como parte da Wellington Management Company. O Google obteve o diploma da Princeton University. O fundo surgiu de uma má decisão que a Bogle fez em uma fusão. O Bogle foi removido como chefe do grupo, mas ele ainda tinha permissão para iniciar um novo fundo. A principal estipulação de permitir que o Bogle inicie o novo fundo era que não poderia ser gerenciado ativamente. Devido a essa limitação, a Bogle decidiu iniciar um fundo passivo que rastreou o S & P 500. A Bogle nomeou o fundo "Vanguard" após um navio britânico. O primeiro novo fundo lançado em 1975.

Embora o crescimento do fundo tenha sido inicialmente lento, o fundo finalmente decolou. Na década de 1980, outros fundos mútuos começaram a copiar seu estilo de investimento indexado. O mercado de produtos passivos e indexados cresceu substancialmente desde então.

Benefícios do Index Investing

O Bogle é um grande proponente do investimento em índices em comparação com o investimento em fundos de investimento ativamente gerenciados. A Vanguard possui alguns dos maiores fundos do índice no negócio. Ele afirma que geralmente é impossível para fundos gerenciados ativamente vencer os fundos administrados passivamente. Os fundos ativamente gerenciados cobram taxas mais elevadas que alimentam os lucros a longo prazo. Além disso, muitos gerentes de fundos ativos não conseguem superar seus índices de referência na maioria das vezes.Estima-se que 50 a 80% dos fundos mútuos não conseguem vencer seus índices de referência na maioria dos anos.

Isso põe em causa o benefício real adicionado da maioria dos fundos de investimento gerenciados ativamente. Os gestores de fundos ativos devem vencer seus benchmarks por um valor pelo menos igual às taxas mais elevadas que eles cobram, de modo a torná-los valiosos. Esta é uma tarefa difícil. Mesmo que um gerente de fundos seja bem sucedido no curto prazo, é difícil saber se esta é uma função de sorte ou habilidade de longo prazo real. Os investidores devem notar que a Vanguard ainda tem gerido ativamente fundos mútuos. Mesmo esses fundos ativamente gerenciados se esforçam para manter os custos baixos versus as médias da indústria, tornando-os uma aposta melhor para os investidores.

Os fundos do índice têm muito sentido para muitos investidores. Os fundos mútuos e ETFs que rastreiam índices têm custos muito baixos. Eles devem garantir que suas participações geralmente refletem e acompanhem o desempenho do índice. Isso resulta em taxas mais baixas para os investidores. Mesmo com índices amplos como o S & P 500, os componentes desse índice são escolhidos por profissionais especializados em investimentos. Se uma empresa está em dificuldade financeira, ela pode ser retirada do índice. Os investidores ainda se beneficiam de conselhos de investimento profissional, mesmo quando são passivamente rastreando índices.