Enquanto a busca do método ou sistema de negociação ideal ocupa uma grande parcela do tempo de pesquisa de um comerciante, vale a pena notar que, embora estes sejam elementos importantes de negociação, existe um elemento que é, sem dúvida, ainda mais importante - saber quando não trocar. Em determinadas condições de mercado, mesmo os melhores sistemas podem ser quebrados, e muito poucas estratégias funcionarão em todos os ambientes de negociação. Assim, a preservação do capital em tempos de baixa probabilidade de lucro é primordial na obtenção de retornos excelentes. Beneficiando generosamente em um, vários ou uma série de negócios pouco importa se o comerciante continuar a negociar quando as condições não garantem tal ação, e os lucros são perdidos.

TUTORIAL: Estratégias de escolha de estoque

Por que "Não comercializar" é importante
Os comerciantes experientes sabem quando "sentar em suas mãos". Eles percebem que a negociação em tempos que não se adequam ao estilo de negociação pode diminuir profundamente os lucros, ou criar um déficit considerável que precisará ser recuperado.

Novos comerciantes, muitas vezes em seu entusiasmo, começam a negociar mais à medida que as perdas aumentam. Em vez de recuar, eles entram no mercado tentando recuperar as perdas. Negociação quando as condições garantem que é prudente, mas torna-se um problema quando um comerciante começa a tentar encontrar mais negócios para compensar as perdas. Muitas vezes, esses negócios estão fora do plano de negociação e são negociações de baixa probabilidade, com base em esperança e não em análises sólidas. (Som familiar? Confira Dicas para evitar o comércio excessivo para obter conselhos.)

Conhecendo seu sistema Diferentes sistemas funcionam bem em diferentes tipos de ambientes de mercado. Alguns irão experimentar a rentabilidade máxima em mercados agitados, outros irão funcionar bem em mercados de tendências e outros em mercados variáveis ​​de longo prazo. Para cada sistema que funciona bem em um mercado respectivo, outros sistemas podem apresentar um desempenho muito fraco.

Assim, cabe ao comerciante conhecer e entender um sistema, e que tipo de mercado atende ao sistema sendo lucrativo. Mercados voláteis podem prejudicar um "scalper" que, geralmente, diminui os mercados com pequenos lucros, mas o aumento da volatilidade os expõe a um risco maior. Um mercado agitado ou variável prejudicará uma estratégia que tenta isolar apenas tendências de longo prazo - o ambiente provavelmente irá desencadear vários sinais falsos.

Torna-se imperativo que os comerciantes possam decifrar quando é um tempo de alta probabilidade para o comércio, e quando não é. Os tempos de alta probabilidade incluem momentos em que o mercado global apresenta características que complementam a estratégia. Os tempos de baixa probabilidade são quando o mercado mostra comportamentos que não são congruentes com o sistema a ser implementado. Os exemplos a seguir ajudarão a mostrar visualmente como certos ambientes criam probabilidades de lucro altas e baixas usando diferentes estratégias.Nem todos os sistemas de negociação podem ser discutidos, mas espero que o comerciante possa extrapolar dos exemplos como eles podem evitar em determinadas condições de mercado para aumentar sua própria rentabilidade (ou reduzir a quantidade de perdas).

Exemplos de quando não comercializar O primeiro exemplo vem da Dow Jones Industrial Average. A tendência de alta foi forte até o final de janeiro de 2010, quando a linha de tendência foi quebrada. A queda resultou em uma tendência de baixa a curto prazo. Uma reunião ocorreu com a redução da linha de baixa tendência de baixa. A partir do gráfico, podemos ver uma linha de tendência de curto prazo desenhada (e um nível de resistência horizontal), uma que será quebrada em breve devido à pequena faixa de preço em que convergem.

Figura 1: Média industrial Dow Jones, gráfico diário

Fonte: Gráficos de ações livres ( // www. Freestockcharts. Com)

Quando as linhas de tendência estão constantemente quebradas, pode ser difícil implementar uma tendência - sistema seguinte. O prazo abrangido aqui é de curto prazo para investidores, mas de longo prazo para comerciantes swing. No entanto, os princípios se aplicam a qualquer época em que um comerciante negocie. Os mercados que estão se entusiasmando, mas não fazem novos altos ou baixos significativos (para o período de tempo) mostram indecisão e que um sistema tendência = seguinte provavelmente verá uma série de negociações perdidas se a dinâmica atual continuar. Nenhum dano é feito aguardando um sinal claro de que uma tendência surgiu uma vez mais.

Neste caso, a espera de uma linha de resistência horizontal acima de 10, 400 a quebrar seria uma maior probabilidade de que pelo menos a tendência de alta de curto prazo esteja em jogo. Para que a tendência de baixa seja renovada nisso, o mercado precisaria ir abaixo dos mínimos abaixo dos 9, 900. Se o preço permanecer dentro desse intervalo de preços, uma estratégia de negociação de tendências a mais longo prazo não fará lucros. (Para mais, veja nosso artigo em Suporte e Resistência Reversões .)

A Figura 2 analisa o EUR / USD que iniciou uma forte tendência de baixa no final de 2009. No início de janeiro de 2010, a venda no euro parado e o par de moedas entrou em um ambiente mais abrangente. Um comerciante pode ter sido tentado a começar a comercializar esse par durante esse tempo, e alguns negócios rentáveis ​​podem ter sido feitos, mas, em última análise, o EUR / USD ainda estava tendendo e a estratégia de comércio de alcance teria sido de curta duração neste período de tempo ; o par retomou a tendência de queda no final de janeiro.

Figura 2: EUR / USD, Daily

Fonte: Gráficos de ações gratuitos ( // www. Freestockcharts. Com)

Neste caso, o comerciante deve ter marcado o alcance em seu gráfico e estar ciente da tendência geral que se desenrola. Quando o intervalo foi quebrado, o comerciante poderia então sair de seus negócios de alcance (se eles tivessem implementado uma estratégia de comércio de alcance) e implementar uma estratégia de negociação de tendências uma vez que a tendência restabelecida foi confirmada - breakout descendente, retrocesso e depois retomou sua mudança. Tanto para comerciantes de tendências quanto para operadores de tendências, neste exemplo de gráfico, houve momentos em que seus métodos teriam tido chances de sucesso de baixa e alta probabilidade. (Saiba mais em The Anatomy Of Trading Breakouts .)

Resumo A partir desses exemplos, vemos que é importante estar ciente do que está ocorrendo agora, mas também para poder transitar nossas estratégias para acomodar mudanças nas condições do mercado. Isso pode ser feito alterando as estratégias para se adequar ao ambiente atual, ou um prazo maior ou menor pode ser analisado para nos ajudar a avaliar se deveríamos negociar ou não. Os comerciantes devem conhecer o seu plano de negociação e os sistemas de negociação, e saber em que tipo de condições eles apresentam um bom desempenho e desempenho fraco. Quando as condições surgem onde é provável que estejam com um desempenho fraco, os comerciantes devem exercer disciplina e cessar a negociação. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte Chave de Estratégia Disciplinada para Devoluções Elevadas .)