Qualquer carteira de investimento é obrigada a levar alguns pedaços em um mercado volátil como o que a maioria dos investidores experimentaram nos últimos 14 meses. Durante um ciclo de mercado econômico, as retrocessos e as correções do mercado são partes comuns e naturais do crescimento normal do mercado. Mesmo assim, eles podem ser difíceis de estômago e enviar investidores que estão cambaleando por classes de ativos menos voláteis. Quando os balanços do pêndulo de volatilidade, os investidores podem permanecer muito tempo no caminho de um investimento de baixo desempenho. O crescimento ascendente é eufórico para a maioria dos investidores, mas o contrário é desproporcionalmente esmagador para a psique enquanto saque o bolso. Como você pára a loucura quando você está segurando e você deveria estar deixando ir?

Independentemente do tipo de investimento que você está mantendo, se você é longo ou curto, o potencial de perda pode ser maior do que o necessário. O comércio emocional poderia significar desastre para um portfólio de investimentos. Adicionar um processo ou alguma estrutura às suas diretrizes pode ser o remédio para gerenciar emoções que você está procurando como investidor. Embora nenhum método seja perfeito, existe o mérito possível de tentar controlar um slide perdedor quando isso acontecer. A primeira coisa que um investidor deve estar está pronta. Esperando o melhor em uma desaceleração do mercado pode dar-lhe úlceras e muitas noites sem dormir. Trabalhar para encontrar uma estratégia confortável para uma possível desaceleração pode ajudá-lo a descansar um pouco melhor. Existem várias técnicas que podem ser úteis na gestão de um portfólio de investimentos para que o senso comum não se torne o segundo lugar para a emoção. Vamos dar uma olhada em várias dessas técnicas úteis que você ou seu conselheiro podem empregar na gestão do seu dinheiro arduamente ganho. (Para mais, veja: Como evitar o investimento emocional .)

Os investidores têm circunstâncias e objetivos únicos. Cada um também possui uma tolerância de risco única. Tal como acontece com qualquer conta de investimento, é importante estabelecer um objetivo de investimento antes de começar. Isso irá ajudá-lo a descrever algumas regras que regem seu portfólio. Manter a emoção à distância durante o curso do progresso do investimento pode ser para seu benefício, tanto mental como fiscalmente.

Declaração de política de investimento

Uma declaração de política de investimento (IPS) poderia ser útil para qualquer investidor que pretenda adicionar alguma definição à seleção, gerenciamento e saída de investimento dentro de um portfólio. Um IPS faz um contrato de tipo entre o consultor e o cliente. Ele descreve coisas como taxas, objetivos, adequação, gerenciamento de portfólio, necessidade de liquidez e outras diretrizes gerais para a governança do portfólio. Isso também pode incluir a forma de lidar com investimentos com baixo desempenho realizados pelo investidor. Ao delinear um processo para o dumping de um clunker, o investidor deve ser capaz de gerenciar as expectativas e manter a emoção em segredo.(Para mais informações, consulte: Como criar uma declaração de política de investimento do cliente .)

Perda de parada

Uma ordem de perda é projetada para vender uma determinada segurança a um preço predeterminado, de modo a evitar perda em manter uma posição além do limiar de perda do investidor. Uma vez que uma ordem de perda de parada está no lugar, ela pode ser solicitada para o "dia" ou "bom até cancelar", dando ao investidor um caminho para parâmetros lógicos em vez do caos emocional. Colocar uma ordem de perda de perdas antes de ir de férias pode tornar o seu tempo longe da civilização agradável se o seu patrimônio favorito é a publicação de ganhos que são esperados para perder por um tiro longo.

Trailing Stop

Uma ordem de parada final é muito semelhante a uma ordem de perda de parada com uma pequena ressalva significativa - move-se com o preço no caminho para cima. Por conseguinte, se uma ordem de stop loss for colocada hoje com 15% abaixo do preço atual de hoje e o preço do mercado aumenta em 2% em algum anúncio, meu limite para minha perda de parada simplesmente cresceu 2% trazendo minha perda total para 17% e não 15 %. Uma parada de saída dá ao investidor a capacidade de gerenciar, em uma porcentagem precisa, a perda aceitável do preço de mercado atual e não uma marca anterior. Isso pode ser particularmente útil quando uma posição faz um forte aumento durante um curto período de tempo. (Para mais informações, consulte: Dicas para avaliar a tolerância ao risco de um cliente .)

Ao gerenciar esse tipo de ordem, um investidor deve esperar ajustá-lo periodicamente, especialmente em tempos de maior volatilidade. Você não quer executar um pedido que "magicamente" passa pelo preço da ordem, de volta ao par para o dia. Muitos investidores ficam queimados em dias como 24 de agosto de 2015. Os mercados financeiros abriram fortemente mais baixos e depois se recuperaram significativamente em uma única sessão de negociação. Muitas paradas de perda e paradas de trânsito foram desencadeadas naquele dia muito para o desânimo de seu investidor de varejo. Tenha cuidado. Os disjuntores invocados em 7%, 13% e 20% no piso comercial não se correlacionam diretamente com os investimentos individuais. Considere cuidadosamente se essa estratégia é adequada para você.

Parâmetros de volatilidade contínua

Ao construir um portfólio, você terá um alvo no retorno desejado. Esse retorno desejado virá com um risco inerente. Esse risco pode ser medido de várias maneiras, mas o desvio padrão é muito comum. Ao medir continuamente o desvio padrão, é possível "tirar o pé do gás", por assim dizer, quando o mercado se aquece. Existem muitas estratégias táticas que foram criadas a partir dos incêndios da crise financeira em 2008 e 2009. A base para muitas dessas estratégias e abordagens táticas para gerenciar dinheiro é uma medida de volatilidade. Em seguida, cada um adota uma abordagem sistemática para mover dinheiro, seja para caixa ou mais investimentos conservadores. (Para mais, veja: Como os conselheiros podem ajudar os clientes a aumentar a volatilidade do estômago .)

A linha inferior

No total, existem muitas maneiras de evitar as perdas associadas a investimentos com baixo desempenho. A maioria é eficaz de uma forma ou de outra. Embora cada um tenha mérito, todos devem ser investigados completamente antes de implementar em seu repertório.Consulte seu consultor para ver se uma dessas estratégias é ideal para você. Ter um mecanismo no local para enfrentar perdas potenciais pode ser apenas o espírito de seu portfólio precisa ser completo. (Para mais, consulte: Como ajudar os clientes Spooked por Volatility .)

As opiniões expressas neste material são apenas para informações gerais e não se destinam a fornecer conselhos ou recomendações específicas para qualquer indivíduo. Todo o desempenho referenciado é histórico e não é garantia de resultados futuros. Todos os índices não são gerenciados e podem não ser investidos diretamente.

Nenhuma estratégia assegura sucesso ou protege contra perda. O investimento em ações envolve risco, incluindo perda de principal.