Saber se um gerente de fundo ou corretor está fazendo um bom trabalho pode ser um desafio para alguns investidores. É difícil definir o que é o bem, porque depende de como o resto do mercado vem realizando. Por exemplo, em um mercado de touro, 2% é um retorno horrível. Mas em um mercado urugo, quando a maioria dos investidores caiu 20%, apenas preservar seu capital seria considerado um triunfo. Nesse caso, 2% não parece tão ruim.
Assim, o retorno absoluto é simplesmente o que quer que um ativo ou portfólio tenha retornado durante um determinado período. No parágrafo acima, os 2% que mencionamos seriam o retorno absoluto. Se um fundo mútuo retornou 8% no ano passado, então esse 8% seria seu retorno absoluto. Coisas bastante simples.
O retorno relativo, por outro lado, é a diferença entre o retorno absoluto eo desempenho do mercado (ou outros investimentos similares), que é avaliado por um benchmark ou índice, como o S & P 500. O retorno relativo é A razão pela qual um retorno de 2% é ruim em um mercado de touro e bom em um mercado de urso. (Se você não estiver familiarizado com os índices, leia mais sobre eles no nosso Index Investing tutorial).
O retorno relativo é importante porque é uma maneira de medir o desempenho de fundos gerenciados ativamente, o que deve obter um retorno maior que o do mercado. Afinal, você sempre pode comprar um fundo de índice que tenha um baixo índice de despesas de administração (MER) e garanta o retorno do mercado. Se você está pagando um gerente para melhor desempenho do que o mercado e o investimento não tem um retorno relativo positivo durante um longo período de tempo, pode valer a pena fazer compras em torno de um novo gestor de fundos.
O retorno absoluto não diz muito sobre ele próprio. Você precisa analisar o retorno relativo para ver como o retorno de um investimento compara a outros investimentos similares. Uma vez que você tenha um benchmark comparável para medir o retorno do seu investimento, você pode tomar uma decisão sobre se seu investimento está indo bem ou mal e agir de acordo. (Para ler mais sobre os retornos, confira nosso artigo O Truth Behind Mutual Fund retorna .)
Qual é a diferença entre o retorno anual declarado eo retorno anual efetivo?
Essencialmente, as contas de retorno anual efetivas para a composição intra-anual, e o retorno anual declarado não. A diferença entre estas duas medidas é melhor ilustrada com um exemplo. Suponha que a taxa de juros anual estabelecida em uma conta de poupança seja de 10%, e diga que você colocou US $ 1 000 nesta conta de poupança.
Qual é a diferença entre o retorno anual de uma empresa e seu retorno anualizado?
Entende a importância de calcular o retorno anual de uma empresa e seu retorno anualizado, e aprender as diferenças entre os dois.
Qual é a diferença entre o retorno do capital e o retorno sobre o capital?
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre o capital (ROC) medem conceitos muito semelhantes, mas com uma ligeira diferença nas fórmulas subjacentes. Ambas as medidas são usadas para decifrar a rentabilidade de uma empresa com base no dinheiro com que teve que trabalhar. O retorno sobre a equidade mede o lucro de uma empresa como uma porcentagem do valor total combinado de todos os interesses de propriedade da empresa.