Você trabalhou duro e salvou e investiu cuidadosamente por décadas. A aposentadoria está no horizonte. Agora, o desafio consiste em descobrir como usar o seu ninho. O objetivo é retirar o suficiente para viver confortavelmente, mas não tanto que você fica sem dinheiro antes de morrer. É uma decisão altamente pessoal que depende de fatores que você só pode adivinhar: quanto tempo você vai viver, que tipo de despesas médicas você irá incorrer, como seus investimentos serão realizados e qual será a taxa de inflação.

Avaliando seus recursos e necessidades

Qualquer análise de como usar suas economias de aposentadoria deve começar com uma avaliação das suas receitas e despesas de aposentadoria. Para a renda, a maioria das pessoas receberá Segurança Social e algumas pessoas receberão pensões. Uma anuidade ou uma propriedade de aluguel pode fornecer outra fonte de renda para alguns aposentados, assim como os investimentos que você fez, como ações ou imóveis - por meio de um plano de aposentadoria qualificado, como um 401 (k) ou em um investimento separado conta.

Se você tem direito a uma pensão, seu empregador deve poder informar o pagamento mensal esperado, e o site da Segurança Social pode fornecer uma estimativa de seus pagamentos de benefícios da Previdência Social (ele não posso dizer o que o seu pagamento mensal real será até que você solicite benefícios). Sua corretora e declarações similares podem ajudá-lo a estimar a renda de investimentos. Algumas pessoas também terão renda do trabalho a tempo parcial, especialmente nos primeiros anos de aposentadoria. (Veja Por que começar seu próprio negócio durante a aposentadoria e nosso tutorial Iniciando um Small Business .)

Para despesas, você precisará revisar suas despesas nos últimos dois ou dois anos. Se você não acompanhar regularmente seus gastos, esta tarefa pode ser tediosa, pois envolve passar por declarações bancárias e de cartões de crédito e categorizar cada despesa para que você saiba o que você gasta em mantimentos, utilidades, gás, manutenção de carros, cuidados de saúde, viagens e em breve. Um programa de orçamento como Mint ou Quicken pode tornar o processo menos doloroso ao automatizar as tarefas de agregação e categorização. Também é útil categorizar suas despesas por essencial e não essencial, e considerar se alguma de suas despesas provavelmente aumentará ou diminuirá após a aposentadoria.

A regra de 4%

A parcela de suas despesas que suas fontes de renda não irão cobrir deve vir de suas economias de aposentadoria, mas você não pode simplesmente retirar o valor de suas despesas a cada ano. Se você fez alguma pesquisa sobre estratégias de redução de aposentadoria, provavelmente já ouviu falar da regra de 4%, talvez a estratégia mais conhecida, desenvolvida pelo planejador financeiro Bill Bengen na década de 1990.

A regra de 4% diz que você deve retirar 4% do saldo da carteira de aposentadoria no primeiro ano, depois ajuste esse valor em dólares nos anos subsequentes com base na inflação.Se seu portfólio vale US $ 1 milhão, por exemplo, você retiraria US $ 40.000 no primeiro ano. No segundo ano, se a taxa de inflação for de 3%, você retiraria US $ 40.000, mais 3% de US $ 40.000, para um total de US $ 41. 200. Essa estratégia deve dar-lhe uma chance de 90% que sua carteira durará por 30 anos, assumindo que sua carteira possui uma alocação de 50% para ações e uma alocação de 50% para títulos.

Se sua análise de orçamento revelar que você gastou mais de US $ 40.000 por ano (além das suas fontes de renda), a primeira coisa que você precisará fazer para garantir que sua estratégia de retirada seja sustentável a longo prazo é descobrir onde cortar ou ganhar mais.

A Regra de 4%, Modificada

A regra de 4% ainda é um bom ponto de partida, mas seguindo cegamente, independentemente de sua situação pessoal ou circunstâncias de mercado, pode deixá-lo com muito ou muito pouco em seu portfólio ao longo do tempo. Fazendo pequenos ajustes a cada ano, como as coisas mudam, pode ser uma estratégia melhor.

O planejador financeiro certificado Kevin Gahagan, diretor e diretor de investimentos da Mosaic Financial Partners em São Francisco, descreve como esse plano funciona. Você ainda começa com uma retirada de 4% no primeiro ano. Nos anos subsequentes, se os mercados aumentaram um pouco - digamos, 5% - você aumenta seu valor de retirada pela taxa de inflação. Se os mercados caíram um pouco, você não se dá um aumento da inflação. Se os mercados caíram substancialmente - 10% a 15% - você reduz sua taxa de retirada. E se você tiver um ano de casa e os mercados aumentam 20%, você pode dar-se um aumento da inflação mais um pouco extra.

A idéia por trás dessa estratégia é que ela permite manter um padrão consistente de vida de ano para ano, assegurando que seu portfólio durará muito a longo prazo, apesar dos altos e baixos do mercado. E você não precisa gastar o valor total que você tira anualmente; você pode querer colocar alguns deles de lado em uma reserva líquida durante anos, quando você precisa retirar menos ou gastar mais, diz Gahagan.

Esta estratégia de retirada é baseada em dinheiro suficiente para durar sua vida, o que pode significar gastar completamente seu portfólio, diz Gahagan. Não assume que você acabará com sua vida com um grande saldo de carteira.

Um plano diferente com uma taxa de retirada mais baixa pode, portanto, estar em ordem se você quiser deixar uma grande herança. E se você quiser usar uma taxa de retirada inicial mais alta do que 4%, torna-se ainda mais importante monitorar os pressupostos em que você está operando.

Além disso, sua alocação de ativos deve afetar sua taxa de retirada. Quanto menos ações você tiver, menor será sua taxa de retirada, diz Gahagan. Se sua carteira for 60% de renda fixa e 40% de ações, uma taxa de retirada de 4% não é realista. Mas a solução também não é uma carteira de todo patrimônio, pois, se houver uma recessão severa e você for forçado a vender com prejuízo nos primeiros anos de sua aposentadoria, pode matar a sustentabilidade do seu portfólio, diz ele.

Outras estratégias

O método 4% modificado parece muito complicado?Você pode retirar o mesmo valor em dólares do seu portfólio a cada ano, mas esse método não faz sentido a menos que você queira experimentar um nível de vida em declínio à medida que envelhece. A inflação fará com que esse valor em dólar plano valha menos cada ano em termos do que você realmente pode comprar com ele. No momento em que você tiver 25 anos de aposentadoria, se a inflação tiver uma média de 3% ao ano, seu padrão de vida será cortado ao meio se você nunca aumentar suas retiradas. Planejamento de aposentadoria: por que o índice de taxas reais de retorno A maioria fornece os detalhes.

Você também pode retirar a mesma porcentagem do seu portfólio a cada ano, mas isso significa ignorar as condições do mercado. Isso pode aumentar seu risco de gastar o seu ninho com muito lentidão ou muito rápido. Você também acaba com uma renda anual menos consistente, uma vez que 4% de sua carteira em um ano em que os mercados estão crescendo será muito superior a 4% durante uma desaceleração do mercado.

Se você não tem certeza de ter economizado o suficiente para o seu portfólio para mantê-lo durante a aposentadoria, você pode querer começar com uma estratégia de retirada muito conservadora, possivelmente complementada com a renda do trabalho a tempo parcial. O dinheiro extra que você deixa em seu portfólio terá mais anos para crescer e se compor, tornando mais confortável retirar mais tarde. Se, no entanto, seus planos de aposentadoria incluem empreendimentos potencialmente caros, como viajar no início da aposentadoria, enquanto seus níveis de saúde e energia provavelmente serão melhores do que serão mais tarde, penny pinching no início não será uma estratégia atraente.

"As estratégias tradicionais de retirada sustentável variam de 3. 7% do capital da Merrill Lynch Wealth Management, para sustentar 25 anos de retiradas em ações de 60%, portfólio de obrigações de 40%, para mais de 5% de produtos patrocinados pela companhia de seguros , como anuidades com benefícios de vida ", diz o consultor de frete financeiro Paul T. Murray, presidente da PTM Wealth Management em Chalfont, Pa.

Descobrir uma taxa de retirada segura não é ciência de foguete ou cirurgia no cérebro, diz Gahagan, e é algo que a maioria das pessoas pode fazer sozinha com a ajuda de calculadoras e ferramentas on-line de alta qualidade. Ainda assim, muitas pessoas não se sentem confiantes em sua capacidade de entender ou trabalhar com números, diz Gahagan, e para essas pessoas, assim como qualquer pessoa que simplesmente prefira ter um especialista na tarefa para eles, faz sentido trabalhar com um profissional financeiro.

A linha inferior

Em geral, a melhor estratégia de retirada de aposentadoria é aquela que considera a saúde, expectativa de vida e inflação, diz Murray. "Uma melhor prática seria analisar anualmente essa estratégia de levantamento para avaliar o desempenho do investimento no ano anterior e as taxas de juros e inflação prevalecentes. "