O rácio de solvabilidade mais comum é o próprio rácio de solvabilidade, que mede a capacidade de uma empresa cumprir todas as suas obrigações de longo prazo. Além disso, o índice de solvabilidade pode avaliar a probabilidade de uma empresa continuar a aumentar suas obrigações de dívida.
O rácio de solvabilidade é representado pela seguinte equação:
Taxa de solvência = (lucro líquido + amortização) / (passivo de longo prazo + passivo de curto prazo)
Uma vez que o índice de solvabilidade mede a capacidade de cumprir obrigações de dívida, uma empresa com um alto índice de solvabilidade é considerada solvente e vice-versa. Qualquer empresa com um índice de solvabilidade inferior a 20% é considerada como próxima de sofrimento financeiro e pode inadimplente em suas obrigações de dívida.
Além do índice de solvabilidade, dois índices comuns medem a solvência de curto prazo de uma empresa: a relação atual e a proporção rápida. Esses dois índices são considerados os índices de liquidez.
A relação atual compara os ativos circulantes de uma empresa com os passivos circulantes e é mais comumente usada para medir a solvência de curto prazo. Um índice atual superior a 1 significa que uma empresa pode cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo e é solvente. Uma proporção inferior a 1 não significa necessariamente insolvência, mas sim que a empresa precisará olhar para fora de seus ativos atuais para pagar seus passivos de curto prazo.
A relação rápida é outra razão comum para medir a solvência de curto prazo. Essa relação é muito semelhante ao índice atual, mas remove os efeitos dos ativos ilimitados a curto prazo de uma empresa, como o estoque. Omitindo inventário, uma proporção rápida maior do que 1 é um indicador ainda maior da solvência de curto prazo de uma empresa quando comparada à relação atual. Um índice rápido inferior a 1 não indicaria insolvência, uma vez que uma empresa poderia vender seu inventário para pagar suas obrigações de curto prazo.
Análise financeira: Rácios de solvência versus liquidez | A segurança e a liquidez da Investopedia
São igualmente importantes para a saúde financeira de uma empresa.
É Melhor usar análise fundamental, análise técnica ou análise quantitativa para avaliar as decisões de investimento de longo prazo no mercado de ações?
Compreende a diferença entre análise fundamental, técnica e quantitativa e como cada medida ajuda os investidores a avaliar investimentos de longo prazo.
Como posso mesclar análise técnica e análise fundamental com análise quantitativa para gerar retornos no portfólio de ações?
Aprenda sobre como os índices de análise fundamentais podem ser combinados com métodos quantitativos de triagem de estoque e como os indicadores técnicos são usados em algoritmos.