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Para determinar a capacidade de uma empresa para cumprir suas obrigações financeiras, os indivíduos em contabilidade, bem como os investidores interessados, podem recorrer a uma variedade de índices de liquidez. De um modo geral, um índice de liquidez examina a capacidade de uma empresa para cuidar de obrigações ou passivos de dívida de curto prazo à medida que se tornam vencidos e são calculados dividindo o caixa disponível e os ativos líquidos por dívida de curto prazo ou passivo circulante. Dois importantes rácios de liquidez que os profissionais de contabilidade e os investidores usam para determinar a estabilidade de uma empresa incluem a taxa de teste de ácido e o índice de capital de giro.

Relação de teste de ácido

Também conhecido como a relação rápida, a taxa de teste de ácido é usada como métrica para determinar a posição de liquidez atual ou de curto prazo de uma empresa. Um índice de teste de ácido é calculado como:

(Ativo Circulante - Estoque) / Passivo Atual = Taxa de Teste de Ácido

Por exemplo, se uma empresa atualmente detém US $ 1 milhão em dinheiro e US $ 3 milhões em investimentos de curto prazo e seus As contas a receber de curto prazo equivalem a US $ 5 milhões e os passivos circulantes são de US $ 6 milhões, o índice de teste de ácido da empresa seria igual (1 milhão + 3 milhões + 5 milhões) / 6 milhões, ou 1. 5.

Uma relação de teste de ácido superior a 1 tipicamente significa que uma empresa pode atender suas obrigações de dívida de curto prazo com facilidade devido a ativos suficientes.

Rácio de capital de trabalho

O índice de capital de giro da empresa, também conhecido como a proporção atual, é a métrica utilizada para determinar se uma empresa pode ou não pagar suas obrigações de dívida de curto prazo nos próximos 12 meses. Uma razão de capital de giro é calculada como:

Ativo atual / passivo atual = Rácio de capital de trabalho (atual)

O índice de capital de giro da empresa é considerado aceitável quando está acima de 1, embora a maioria dos profissionais e investidores de contabilidade se sintam mais à vontade com uma proporção mais perto de 2. As proporções variam de diferentes indústrias.

O teste de taxa de ácido é mais rigoroso do que os cálculos do capital de giro ou da relação atual devido à inclusão do inventário nos cálculos, mas ambas as medidas falam claramente sobre a estabilidade financeira de uma empresa.