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O índice de Sharpe e a relação de informação são ferramentas usadas para avaliar a taxa de retorno ajustada ao risco de uma carteira de investimentos. Eles diferem na linha de base contra a qual cada medida, ou compara, o retorno do investimento.

O índice de Sharpe é talvez a ferramenta mais utilizada para avaliar a taxa de retorno ajustada ao risco nas carteiras de investimento. Faz isso comparando o retorno real ou esperado do investimento ao retorno sobre um investimento isento de risco, como as contas do Tesouro U. S. Ele compara as duas taxas de retorno, com base no desvio padrão para a carteira de investimentos, para fornecer ao investidor uma idéia de quanto ganho adicional ele está recebendo (se houver) em troca de assumir o risco adicional associado ao investimento em ações.

O índice de informação também procura avaliar o retorno ajustado ao risco em relação a um investimento de linha de base. Ao invés de usar um investimento sem risco para fins comparativos, o índice de informações geralmente mede a taxa de retorno de uma carteira de investimentos em relação a um índice de equivalência de referência. O benchmark mais utilizado é o índice S & P 500. A relação de informação compara as taxas de retorno sobre o gerenciamento ativo da carteira, em que um investidor ou gerente de carteira toma as decisões específicas de investimento sobre as ações a serem adquiridas, com a taxa de retorno que seria realizada através de gerenciamento passivo de carteira, o resultado alcançado se um investidor fosse investir todos os seus fundos em um fundo indexado. O índice de informação também pode fornecer uma indicação da consistência do desempenho de um portfólio de investimentos; indica se o portfólio gerido ativamente supera a gestão passiva de carteira por um pequeno valor de mês a mês ou se supera uma carteira de investimento passivo em grande quantidade durante alguns meses do ano.