Ao considerar financiar um negócio de inicialização com suas economias de aposentadoria, a primeira pergunta que vem à mente pode ser "Por quê?" A resposta reside mais nas próprias pessoas do que nos fundos. Esses investidores variam de empreendedores aposentados que "jogaram com segurança" ao longo de suas carreiras e querem seu tiro em seu próprio empreendimento, para aposentados que precisam de dinheiro para sustentar seus estilos de vida. Alguns querem "possuir algo", enquanto outros gostam da excitação e do risco envolvidos em ser seu próprio chefe.

Neste artigo, abordaremos uma das primeiras e mais importantes etapas para qualquer pequena empresa: financiamento. Nós também vamos dar uma olhada no que você pode fazer para ganhar esse dinheiro "aposentado". (Para a leitura de fundo, veja Iniciar sua própria pequena empresa .)

Como começar: Financiamento

Uma vez que você conhece o tipo de negócio que deseja iniciar e fez alguns planos, o primeiro O obstáculo que você está obrigado a enfrentar é o financiamento. Vai demorar um pouco (possivelmente um longo período de tempo) antes que seu negócio comece a gerar lucro, então você precisará de algum dinheiro para executar as coisas e mantê-las em execução até que você possa garantir uma base consistente de clientes. Há muitas maneiras de financiar uma pequena empresa, mas alguns podem ser mais apropriados para os aposentados. Vamos dar uma olhada em algumas das opções disponíveis.

Dinheiro de sementes de aposentadoria

Tirar dinheiro diretamente de suas economias de aposentadoria oferece acesso fácil e instantâneo, não traz nenhuma carga de interesse e mantém o controle total em suas mãos. No entanto, se o roubo de sua principal fonte de dinheiro é desagradável para você, então você pode querer considerar bater seus investimentos, dinheiro do pacote de indenização, dinheiro do refinanciamento de sua equidade de hipoteca e até mesmo seus planos extra de IRA e 401 (k). (Para obter mais informações sobre fundos emprestados 401 (k), veja Empréstimos de seu plano .)

Esta última categoria de IRAs e 401 (k) s pode ser acessada sem impostos, sem penalidades e sem reembolso exigido. Isso ocorre porque esse dinheiro é considerado um investimento no seu próprio negócio. Se o empréstimo estiver devidamente configurado, será como qualquer outro investimento feito com dinheiro IRA e 401 (k).

O processo envolve a configuração da inicialização como uma corporação C. Esta estrutura corporativa tem uma lista de funcionários e um conselho de administração, que se reúnem pelo menos uma vez por ano e criam atas de reunião registradas e emitam ações de ações na corporação. Com uma corporação C no local, os fundos de um 401 (k) ou IRA existente podem ser transitados para o plano de aposentadoria da corporação C inicial. O plano de aposentadoria, então, investe os fundos na corporação C inicial em troca de ações de ações na corporação. Embora este método não seja infalível, os planos deste tipo receberam cartas de determinação positivas do Internal Revenue Service (IRS).(Para saber mais, leia Erros de Rollover comuns do IRA. )

Este arranjo permite que os dólares isentos de impostos nas contas 401 (k) e IRA sejam utilizados sem imposto ou penalidade e entregam adicionais significativos benefícios para o arranque da empresa. Estes incluem:

• Acesso rápido ao caixa de inicialização (duas a três semanas)
• Dinheiro sem fardo de juros
• Equidade e valor de negócios otimizados
• A capacidade de receber um salário durante a inicialização
• A capacidade de economizar aposentadoria deduzível de impostos de até US $ 200.000 por ano (para saber mais sobre os planos de aposentadoria de pequenas empresas, veja Planos que o proprietário da pequena empresa pode estabelecer .)

Se você optar por usar seus fundos IRA e / ou 401 (k), pode haver vantagens fiscais importantes, dependendo do seu nível de renda, conforme mencionado acima. Além disso, suas baixas para custos de inicialização e suas perdas antecipadas usadas para construir a empresa podem reduzir materialmente sua carga tributária de curto prazo.

Além disso, à medida que as empresas continuam a reduzir a cobertura de seguro de saúde e odontologia, bem como a cobertura de invalidez e seguro de vida para seus aposentados, seu próprio negócio de inicialização pode ser um importante fornecedor desses benefícios para você e sua família.

Aposta sua rede de segurança

É importante consultar especialistas, como contadores e advogados, para garantir que esse processo atenda às suas circunstâncias individuais. Esse tipo de estratégia deve ser configurado corretamente, pois os riscos de usar essas fontes de caixa de autofinanciamento podem ser significativos. De acordo com a Small Business Administration, quatro das cinco pequenas empresas falham nos primeiros cinco anos.

Como tal, a alta taxa de falhas de inicialização é algo a ser cuidadosamente considerado. Uma vez que você está aposentado, você terá muito pouco tempo para recuperar as perdas que você incorrer como resultado do seu negócio falhado. Além disso, se você estiver usando seus fundos de aposentadoria para iniciar um negócio, você está essencialmente apostando sua "rede de segurança" no sucesso da inicialização. Portanto, certifique-se de que quaisquer fundos de aposentadoria que você arrisque em tal empreendimento não é o seu único financiamento para aposentadoria. Certifique-se de ter economias adicionais substanciais para fazer backup desta aposta.

Outras opções de financiamento

Se sua análise de fontes de financiamento indicar que 100% de autofinanciamento traz mais risco do que você deseja tomar sozinho, as economias de aposentadoria que deseja comprometer para a inicialização podem ser complementadas por financiamentos de dívida, subsídios e financiamento de capital próprio.

Financiamento da dívida
O financiamento da dívida pode assumir a forma de empréstimos de vários tipos, incluindo linhas de crédito e cartões de crédito. O financiamento da dívida geralmente requer um histórico de crédito bem-sucedido, um plano de negócios, fluxo de caixa demonstrável, algumas garantias, uma relação bancária estabelecida e alguma liquidez dos ativos do negócio. (Para mais informações, veja A melhor maneira de pedir e 7 Empresas de maneiras não convencionais podem pedir dinheiro .)

As vantagens do financiamento da dívida incluem retenção de propriedade e sua disponibilidade para empresas que são incapazes de atrair financiamento de capital.As desvantagens incluem o ônus de interesse, a probabilidade de que os ativos pessoais (sua casa) sejam necessários como garantia e que um empréstimo bancário não vem com muito valor de rede ou negócios para o início da sua empresa. (Para mais informações, veja O que as pessoas significam quando dizem que a dívida é uma forma de financiamento relativamente mais barata do que a equidade? )

Subsídios
Dependendo do tipo de negócio que você está inserindo, concede pode ser uma fonte de financiamento parcial, mesmo no modo de inicialização. As empresas com tecnologia de interesse para o governo federal ou com pesquisa ou valor social podem ser elegíveis para bolsas de Pesquisa em Inovação de Pequenas Empresas ou Acordos Cooperativos de Pesquisa e Desenvolvimento para facilitar transferências de tecnologia de agências governamentais para indústria privada. Outros governos regionais e bolsas de fundação também estão disponíveis. A vantagem de uma subvenção é realizada em dois níveis: a concessão é dinheiro "livre" e as empresas que recebem subsídios geralmente atraem investidores que gostam da alavancagem concedida. As desvantagens de uma subvenção são que os prémios concedidos são altamente competitivos (difíceis de adquirir) eo uso de fundos de subvenção é altamente restritivo.

Financiamento de capital
O financiamento de capital envolve renunciar a uma parcela da propriedade em sua empresa em troca de dinheiro. O público e a emissão de ações negociadas em bolsa ou em bolsa de balcão amplamente não são consideradas aqui, pois as startups raramente têm o meio ou o reconhecimento do mercado para fazer uma oferta pública inicial (IPO).

Os três principais tipos de fundos de ações disponíveis para startups são investidores "anjos", capitalistas de risco e investidores estratégicos. Cada categoria tem vantagens e desvantagens.

1. Os investidores "Angel" são indivíduos ou pequenos grupos de indivíduos que investem dinheiro em empresas que vêem como tendo um alto potencial de crescimento e uma taxa de retorno acima da média dos valores investidos. (Eles são diferentes dos investidores que se concentram mais no sucesso do negócio do que o retorno). Os anjos geralmente têm um limite de risco maior do que um banco e podem ser mais flexíveis em seus termos. Eles podem ou não investir no longo prazo do negócio. Eles também podem trazer contatos de redes comerciais e negócios experientes para a inicialização.

   A desvantagem dessa opção é que os anjos geralmente exigem uma maior taxa de retorno para seu investimento, pode querer uma participação maior no negócio, se bem, e pode querer influenciar a direção do negócio e seu futuro. (Para saber mais, leia Quando sua empresa precisa de dinheiro: Angel Investors .)

2. As empresas de capital de risco são empresas formadas para fornecer financiamento de capital em situações mais arriscadas do que um banco entreteria. Suas expectativas habituais são para um investimento relativamente curto, com alta taxa de retorno e sua saída da empresa ou a venda do negócio com um grande lucro.

   A vantagem para uma inicialização é a disponibilidade rápida e flexível de montantes de caixa moderados a grandes, além da experiência em rede e negócios da empresa de capital de risco.As desvantagens incluem a dificuldade em obter capital de risco, a perda do controle total da direção da inicialização e seu status futuro.

3. Os investidores estratégicos são aqueles que podem estar dispostos a fornecer financiamento para uma colocação em operação em troca de patrimônio e condições adicionais em benefício da empresa do investidor. Isso pode assumir a forma de uma empresa fornecedora que ajuda a financiar um distribuidor em um mercado, e que atualmente não serve. Também poderia ser uma forma de uma empresa obter uma vantagem competitiva impedindo você de lidar com seus concorrentes. Também pode ser que uma estreita relação de trabalho com um investidor estratégico beneficiaria ambas as empresas. O investidor estratégico também pode trazer conhecimentos e contatos da indústria benéficos para o arranque.

A linha inferior

Há uma infinidade de razões pessoais e práticas pelas quais os empresários iniciam um negócio na aposentadoria. Dependendo das condições únicas de cada situação, pode ser a aventura bem sucedida de uma vida, ou um desastre econômico com pouco tempo para recuperar as perdas.

Digite esses investimentos com os dois olhos abertos, com todos os benefícios e riscos potenciais compreendidos, e com todas as opções de financiamento exploradas, analisadas e escolhidas de acordo com o que melhor se adequa à sua situação. Se você conseguir executar uma empresa que você ama com sucesso, a aposentadoria pode ser os melhores anos da sua vida, tanto pessoal como financeiramente.