A questão às vezes surge entre os analistas quanto a qual taxa é mais precisamente preditiva as taxas de juros futuras e as condições econômicas e bancárias globais, a taxa de fundos federais ou a Taxa Aberta Interbancária de Londres, ou LIBOR. Uma análise mostra que as taxas normalmente se espelham muito. A única situação em que as duas taxas divergem consideravelmente é em tempos de grave turbulência econômica, como durante a crise financeira de 2008. Um exame das taxas durante este período de divergência fornece alguma indicação de que a LIBOR é o melhor preditor dos dois.
A taxa de fundos federais é a principal ferramenta de manipulação de taxa de juros que o Federal Reserve Bank usa para influenciar taxas de juros, inflação e crescimento econômico. É a taxa de juros que as instituições depositárias da U. S., incluindo bancos, cooperativas de crédito e poupança e empréstimos, cobram entre si empréstimos interbancários.
A LIBOR é uma taxa de referência nos empréstimos interbancários de períodos overnight a um ano, que é fixada diariamente através de uma pesquisa de bancos em todo o mundo. Esta é uma diferença fundamental entre as duas taxas, sendo a taxa de fundos alimentares uma taxa de empréstimo real e a LIBOR sendo uma pesquisa de taxas de empréstimos de múltiplas fontes. Outra diferença fundamental é a pontualidade das taxas. O Federal Reserve faz ajustes de taxa de juros não mais frequentemente do que uma vez a cada seis a oito semanas, quando o Comitê Federal de Mercado Aberto se encontra. Em contraste, a LIBOR é atualizada com uma nova fixação diária. Por esta razão, a LIBOR pode ser mais sensível às mudanças nas condições econômicas. Além disso, a natureza da LIBOR pode ser mais indicativa do principal gerenciamento bancário que espera.
A divergência entre o Fed e a LIBOR durante a recente crise financeira parece apoiar essa visão. Embora ambas as taxas subissem inicialmente, a LIBOR geralmente permaneceu abaixo da taxa de fundos alimentícios e, de fato, o resultado final da crise financeira foi um forte declínio nas taxas de juros em todo o mundo. Assim, as indicações de taxa mais baixa dadas pela LIBOR foram mais precisas de previsão de ação de taxa futura.
Schaff Tendência: um indicador mais rápido e mais preciso
O indicador do ciclo da tendência Schaff é orientado para o futuro e gera sinais muito mais rápidos do que os indicadores antigos, como o MACD.
Como o Federal Reserve determina a taxa de desconto?
Conheça os vários tipos diferentes de taxas de desconto oferecidas aos bancos e outras instituições de depósito através da janela de desconto da Reserva Federal.
Como o risco de risco de equivalência patrimonial se correlaciona com a taxa preferencial do Federal Reserve?
Saiba sobre como o risco de risco de equivalência patrimonial se correlaciona com a taxa preferencial da Reserva Federal. O Fed ajusta a taxa preferencial para otimizar o emprego e a inflação.