a:

A variância e a covariância são termos matemáticos freqüentemente usados ​​em estatísticas e, apesar dos nomes de som semelhantes, eles realmente têm significados bastante diferentes. Uma covariância refere-se à medida de como duas variáveis ​​aleatórias variam em conjunto e são usadas para calcular a correlação entre as variáveis. A variância refere-se à disseminação do conjunto de dados - quão distantes os números estão em relação à média, por exemplo. A diferença é particularmente útil ao calcular a probabilidade de eventos futuros ou desempenho.

Para além do seu uso geral nas estatísticas, ambos os termos têm significados específicos para os investidores, referindo-se às medidas realizadas no mercado de ações. Em um contexto de finanças, a covariância é o termo usado para descrever como dois estoques se moverão juntos. Uma covariância positiva indica que ambos tendem a se mover para cima em valor e para baixo em valor ao mesmo tempo, enquanto uma covariância inversa ou negativa significa que eles se moverão um contra o outro; quando alguém sobe, o outro cai. Comprar ações com covariância negativa é uma ótima maneira de minimizar riscos em um portfólio. Espera-se que os picos extremos e os vales da performance das ações se cancelem mutuamente, deixando uma taxa de retorno mais estável ao longo dos anos.

Da mesma forma, muitos especialistas em ações e consultores financeiros usam variação para medir a volatilidade de uma ação. Ser capaz de expressar em um único número, até que ponto o valor de uma determinada ação pode se afastar da média é um indicador muito útil de quanto risco vem um determinado estoque.