a:

Ao selecionar uma garantia de investimento, os comerciantes analisam sua volatilidade histórica para ajudar a determinar o risco relativo de um comércio potencial. Existem inúmeras métricas que medem a volatilidade em diferentes contextos, e cada comerciante tem favoritos. Independentemente de qual métrica você utiliza, uma compreensão firme do conceito de volatilidade e de como é medida é essencial para investimentos bem-sucedidos. Simplificando, a volatilidade é um reflexo do grau em que o preço se move. Um estoque com um preço que flutua de forma selvagem, atinge novos altos e baixos ou movimentos de forma errática é considerado altamente volátil. Um estoque que mantém um preço relativamente estável tem baixa volatilidade. Um estoque altamente volátil é inerentemente mais arriscado, mas esse risco corta as duas formas. Ao investir em uma segurança volátil, o risco de sucesso aumenta tanto quanto o risco de falha. Por esse motivo, muitos comerciantes com uma tolerância de alto risco observam múltiplas medidas de volatilidade para ajudar a informar suas estratégias comerciais.

A principal medida de volatilidade utilizada pelos comerciantes e analistas é o desvio padrão. Esta métrica reflete o valor médio que o preço de uma ação diferiu da média durante um período de tempo. É calculado determinando o preço médio do período estabelecido e subtraindo esse valor a cada ponto de preço. As diferenças são então quadradas, somadas e médias para produzir a variância. Como a variância é o produto dos quadrados, não está mais na unidade de medida original. Como o preço é medido em dólares, uma métrica que usa dólares ao quadrado não é muito fácil de interpretar. Portanto, o desvio padrão é calculado tomando a raiz quadrada da variância, que o traz de volta para a mesma unidade de medida que o conjunto de dados subjacente.

Os cartistas usam um indicador técnico chamado Bollinger Bands para analisar o desvio padrão ao longo do tempo. As Bandas de Bollinger são composta por três linhas: a média móvel simples (SMA) e duas bandas colocam um desvio padrão acima e abaixo do SMA. O SMA é uma média móvel que muda com cada sessão para incorporar as mudanças desse dia, e as faixas externas espelham que mudam para refletir o ajuste correspondente ao desvio padrão. O desvio padrão é refletido pela largura das Bandas Bollinger. Quanto mais amplas as Bandas Bollinger, mais volátil é o preço de uma ação dentro do período determinado. Um estoque com baixa volatilidade tem Bandas Bollinger muito estreitas que ficam perto da SMA.

Para uma avaliação mais abrangente do risco, avalie múltiplas formas de volatilidade. Quando o desvio padrão mede os movimentos de preços de uma garantia em comparação com a média ao longo do tempo, o beta mede a volatilidade de uma segurança em relação ao mercado mais amplo.Um beta de 1 significa que a segurança tem volatilidade que reflete o grau e a direção do mercado como um todo. Isso significa que, se o S & P 500 tiver um mergulho acentuado, o estoque em questão provavelmente seguirá o exemplo. Valores relativamente estáveis, como utilitários, possuem valores beta inferiores a 1, refletindo a menor volatilidade. Os estoques em campos que mudam rapidamente, especialmente no setor de tecnologia, possuem valores beta de mais de 1. Um beta de 0 indica que a segurança subjacente não possui volatilidade. O dinheiro é um excelente exemplo, se nenhuma inflação for assumida.