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Um analista pode assumir uma posição de excesso de peso em um estoque quando ele tem um alto grau de convicção de que o estoque superará. Quando os analistas são particularmente otimistas sobre os fundamentos e o potencial de uma ação, eles estão com excesso de peso. As classificações de excesso de peso e de baixo peso diferenciam as carteiras e os benchmarks uns dos outros, especialmente dentro de uma indústria ou grupo.

A posição sobreponderada do analista em um estoque indica que ele espera que ele superar em relação ao índice, setor ou indústria mais amplo do estoque. Em termos de alocação tática, essas classificações são insumos essenciais para os gerentes de portfólio e investidores. Os investidores táticos imitam benchmarks em termos de composição, mas procuram uma vantagem ao sobreponderar os estoques que têm fortes características fundamentais, como avaliação ou crescimento.

Além disso, dada a composição dos índices de referência, essas classificações determinam se as avaliações do analista estão contribuindo para superar esses benchmarks. As classificações de analistas geralmente são uma forma de contribuição para a decisão de um gerente de portfólio de determinar a ponderação de ações em sua carteira. O preço de um estoque pode ver um mergulho ou aumento de curto prazo com base nos comentários de um analista sobre ele, se o analista tiver um grande número de seguidores.

O desempenho dessas idéias de alta convicção desempenha um papel importante na determinação do sucesso profissional de um analista. Essas classificações são resultado de análises fundamentais consideráveis ​​e do estudo das condições macroeconômicas pelos analistas e suas equipes. Muitas vezes, analistas entrevistam pessoas nas empresas que cobrem e realizam pesquisas no terreno para obter vantagem sobre concorrentes ou outros participantes do mercado.