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Todos os investidores de capital devem ter uma compreensão firme da importância do spread bid-ask na negociação. Existe sempre um spread ou diferencial de preços entre o preço de oferta de um ativo de investimento, que representa o preço ao qual os investidores de varejo podem vender o ativo eo preço de venda, que é o preço que os investidores de varejo devem pagar para comprar o ativo. Por exemplo, se o spread bid-ask em uma determinada ação for de US $ 15 a um preço de $ 16, os comerciantes podem vender qualquer uma das ações que possuem por US $ 15 por ação, mas deve pagar US $ 16 por ações para as novas ações que desejarem comprar.

Em suma, o spread bid-ask é sempre em desvantagem do investidor de varejo, independentemente de ele estar comprando ou vendendo. O diferencial de preços, ou spread, entre os preços de oferta e de venda é determinado pela oferta e demanda globais do ativo de investimento, o que afeta a liquidez de negociação do ativo. Os estoques muito populares e fortemente negociados têm diferenciais de oferta-percurso significativamente menores, enquanto os estoques finamente negociados em baixa demanda têm diferenciais de oferta e demanda significativamente maiores.

A principal consideração para um investidor considerando uma compra de ações, em termos de spread bid-ask, é simplesmente a questão de saber quão confiante é ele que o preço da ação avançará até um ponto em que ele terá superado significativamente o obstáculo ao lucro que o spread bid-ask apresenta. Por exemplo, considere um estoque que está negociando com um preço de oferta de US $ 7 e um preço de US $ 9. Se o investidor comprar o estoque, terá que avançar para US $ 10 por ação simplesmente para produzir um lucro de US $ 1 por ação para o investidor. No entanto, se o investidor considerar que as ações tendem a avançar para um preço de US $ 25 a US $ 30 por ação, ele ou ela tem a expectativa de que o estoque mostre um lucro muito significativo além do preço de US $ 9 por peça que deve ser pago para adquirir O estoque.