Arbitragem e especulação são estratégias muito diferentes. Arbitragem envolve a compra e venda simultânea de um ativo para lucrar com pequenas diferenças de preço. Muitas vezes, os arbitrageurs compram ações em um mercado (por exemplo, um mercado financeiro nos Estados Unidos, como a NYSE) ao mesmo tempo que vendem as mesmas ações em um mercado diferente (como a London Stock Exchange). Nos Estados Unidos, o estoque seria negociado em dólares americanos, enquanto em Londres, o estoque seria negociado em libras esterlinas.
À medida que cada mercado para o mesmo estoque se move, as ineficiências do mercado, os desajustes de preços e até mesmo as taxas de câmbio dólar / libra podem afetar os preços temporariamente. Arbitragem não se limita a instrumentos idênticos; Os arbitragentes também podem aproveitar as relações previsíveis entre instrumentos financeiros similares, como os futuros do ouro e o preço subjacente do ouro físico.
Uma vez que a arbitragem envolve a compra e venda simultânea de um ativo, é essencialmente um tipo de hedge e envolve risco limitado, quando executado corretamente. Os arbitrários geralmente entram em posições grandes, pois estão tentando lucrar com pequenas diferenças de preço.
A especulação, por outro lado, é uma estratégia financeira de tipo que envolve uma quantidade significativa de risco. A especulação financeira pode envolver a negociação de instrumentos como títulos, commodities, moedas e derivativos. Os especuladores tentam lucrar com a subida e a queda dos preços. Um comerciante, por exemplo, pode abrir uma posição longa (compra) em um contrato de futuros de ações com expectativa de lucrar com o aumento dos preços. Se o valor do índice aumentar, o comerciante pode fechar o comércio com lucro. Por outro lado, se o valor do índice cair, o comércio pode ser encerrado por uma perda.
Os especuladores também podem tentar lucrar com um mercado em queda ao curto-circuito (vendendo curto ou simplesmente "vendendo") o instrumento. Se os preços caírem, a posição será lucrativa. Se os preços aumentarem, no entanto, o comércio pode ser fechado com uma perda.
Qual é a diferença entre a especulação e o jogo?
Aprenda sobre especulações e jogos de azar, exemplos de especulação e jogos de azar e a principal diferença entre um especulador e um jogador.
Qual é a diferença entre especulação e hedging?
Aprenda sobre especulação e hedge, a diferença entre eles e como os comerciantes e os investidores especulam e se protegem.
Qual é a diferença entre hedging e especulação? A cobertura
Envolve a tomada de uma posição de compensação em um derivado, a fim de equilibrar quaisquer ganhos e perdas para o ativo subjacente. Hedging tenta eliminar a volatilidade associada ao preço de um ativo, levando posições de compensação contrárias ao que o investidor atualmente possui.