Anuidades variáveis ​​sempre foram um híbrido interessante: uma parte de produto de seguro, uma parte de veículo de investimento. Depois de financiar sua conta, você recebe uma série de pagamentos para toda a vida, assim como uma anuidade fixa. Mas ao invés de renunciar a uma taxa de retorno modesta, você pode selecionar uma série de subcontas de fundo mútuo que oferecem o potencial de reforçar seu saldo. (Para obter um relatório de fundo mais completo, veja Obtendo toda a história em Anuidades variáveis ​​ ).

No entanto, há um preço que você pode pagar por engatar sua anuidade nos mercados de ações e títulos: a chance de sua conta realmente poder perder o valor ao longo do tempo. Vários emissores tentaram reprimir essas preocupações, oferecendo jantares com benefícios garantidos. Eles vão custar-lhe mais, mas pelo menos você tem a certeza de que seus pagamentos mais atrasados ​​não se encolherão por causa de uma recessão econômica.

Benefício de Retirada de Vida Garantida

Uma opção para compradores de anuidades é o Benefício de Retirada de Vida Garantida (GLWB). Como o próprio nome indica, o piloto permite que você retire um valor anual mínimo da sua conta pelo resto da vida; A soma real depende de quando você começar a retirar fundos. Um bebê de 60 anos pode retirar 4% do valor de base por ano, enquanto alguém que espera até 80 anos pode levar a casa 6% ou 7%.

O que torna esses pilotos únicos é que eles diferenciam o valor de seus investimentos - isto é, o saldo da sua conta - e sua "base de benefícios". "Mesmo que o valor da sua conta possa, teoricamente, cair devido às condições do mercado, o valor base em que as retiradas mínimas são calculadas permanece garantido.

Algumas provisões do GLWB permitem que você retire o valor máximo da conta até a data, mesmo que ele tenha caído desde então. Digamos que sua conta tenha valido US $ 100.000 quando você tirou o piloto, mas dois anos depois ele atingiu US $ 120.000 devido a ganhos no mercado de ações. Agora, é de US $ 90 000. Se você receber uma retirada de 4% por ano, você ainda pode tirar US $ 4,800. Isso porque o emissor calcula a base de benefícios com base no valor máximo da sua conta (US $ 120 000 x 0 04), não é o seu valor atual.

Figura 1. Anuidades variáveis ​​com um Benefício de Retirada de Vida Garantida às vezes permitem que você bloqueie o valor mais alto da sua conta, mesmo que caia em uma data posterior. O valor que você pode retirar sem penalidade é baseado nesse valor máximo.

Fonte: The Vanguard Group

Benefício de Renda Mínima Garantida

Outro tipo comum de piloto é o Benefício de Renda Mínima Garantida (GMIB), que prova um "piso" para seus pagamentos de vida quando você anota seu contrato (esse é, converta seu investimento em um fluxo de pagamentos).Um GMIB típico credita sua conta com uma taxa de juros definida - talvez 4% ou 5% - mesmo se as carteiras subjacentes em sua conta perderem valor. Assim, sua base de benefícios pode aumentar, mesmo que o saldo da conta esteja diminuindo.

Tipicamente, os GMIBs exigem um período de retenção de 7 a 10 anos. No entanto, alguns planos permitem que você faça retiradas da sua conta enquanto isso. Apenas tenha cuidado com isso, reduz seus pagamentos ao longo da vida uma vez que a fase de anuitização começa.

O popular GMIB Plus da MetLife, por exemplo, credita sua base de benefícios (em base de composição) em 4. 5% ao ano. Você pode levar até uma retirada anual de 4. 5%, caso em que renunciar ao crédito. Ou, se você tomar uma retirada de 2%, a seguradora irá creditar-lhe a diferença de 2. 5% (4. 5% - 2% = 2. 5%). Portanto, quanto mais você aguarda a retirada, maiores serão os seus pagamentos de renda.

Figura 2. Anuidades com um jantador de Benefício de Renda Mínima Garantida geralmente permitem que você faça retiradas durante o período de espera de 7 a 10 anos. No entanto, fazê-lo impede o crescimento de sua "base de benefícios".

Fonte: MetLife

Tal como acontece com GLWBs, você pode ter a opção de "intensificar" sua base de benefícios se seus investimentos forem bem. Então, se o seu investimento de US $ 100.000 envolve até $ 130, 000, digamos, alguns pilotos permitem que você bloqueie o valor mais alto.

O uso desse recurso pode envolver um trade-off, no entanto. Em alguns casos, intensificar sua base de benefícios reinicia o período de espera antes de começar a receber pagamentos fixos. Portanto, seguir esse caminho não é ideal para todos.

Um bom negócio?

Enquanto os jantadores de benefícios garantidos fornecem uma boa rede de segurança, eles chegam a um custo. Geralmente, a taxa está em qualquer lugar entre 0. 5% e 1. 25% ao ano, dependendo do provedor.

O problema é que esse custo é adicionado à etiqueta de preço já íngreme que rege as mais variadas anuidades. As despesas anuais totais são freqüentemente mais de 2%, como é. Jogue em um cavaleiro opcional e suas taxas podem facilmente superar 3%. Isso é uma grande mordida de seu ovo de nidificação de aposentadoria.

Nós ainda não discutimos taxas de entrega ainda. Se você retirar o seu dinheiro antes do cronograma, alguns contratos penalizarão você até 7% ou 8% do seu principal (a porcentagem diminui gradualmente durante os primeiros anos).

Felizmente, os fornecedores de baixo custo como a Vanguard tornaram as coisas um pouco mais palatáveis. A empresa cobra uma média de 1. 76% por uma anuidade variável com um benefício de retirada garantida, que é subscrito pela Transamerica Premier Life Insurance Company. Concedido, é um produto bastante simplificado: os clientes podem escolher entre três carteiras, cada uma com sua própria mistura de ações e títulos. Mas em cerca de metade do custo de algumas outras seguradoras - para não mencionar a capacidade de bloquear o valor mais alto da sua conta - pode parecer uma opção muito atraente.

Para mais detalhes, veja Anuidades variáveis ​​com benefícios de vida: valeu as taxas?

The Bottom Line

Mesmo um produto relativamente barato, como o Vanguard's, não é adequado para todos.Se você não precisa se preocupar com a sobrevivência das suas economias, colocar seu dinheiro em investimentos diretos, como fundos de investimento sem custo, ainda é a rota muito menos dispendiosa. E geralmente não é uma boa idéia colocar anuidades em um plano IRA ou 401 (k), que já oferece crescimento diferido por impostos.

Mas se você maximizou suas contribuições para esses outros planos de benefícios fiscais e a ideia de um mercado ostentoso mantém você acordado à noite, uma renda variável com proteção de renda pode ser algo a considerar. Especialmente se você pode encontrar uma variedade de baixa taxa ao seu gosto.