Negociação requer pontos de referência (suporte e resistência), que são usados ​​para determinar quando entrar no mercado, colocar paradas e tirar lucros. No entanto, muitos comerciantes de início desviam muita atenção para indicadores técnicos, como a divergência de convergência média (MACD) e o índice de força relativa (RSI) (para citar alguns) e não conseguem identificar um ponto que defina o risco. O risco desconhecido pode levar a chamadas de margem, mas o risco calculado melhora significativamente as chances de sucesso ao longo prazo.

Uma ferramenta que realmente oferece suporte e resistência potenciais e ajuda a minimizar o risco é o ponto de pivô e suas derivadas. Neste artigo, argumentaremos por que uma combinação de pontos de pivô e ferramentas técnicas tradicionais é muito mais poderosa do que ferramentas técnicas sozinhas e mostra como essa combinação pode ser usada efetivamente no mercado FX.

Pivot Points 101 Originalmente empregado por comerciantes de piso em bolsas de capital e futuros, o ponto de pivô provou ser excepcionalmente útil no mercado FX. De fato, o suporte projetado e a resistência gerada pelos pontos de pivô tendem a funcionar melhor no FX (especialmente com os pares mais líquidos) porque o grande tamanho do mercado protege contra a manipulação do mercado. Em essência, o mercado FX adere a princípios técnicos, como apoio e resistência, melhor do que mercados menos líquidos. (Para leitura relacionada, veja Usando Pivot Points For Predictions e Estratégias de pivô: uma ferramenta acessível .)

Calculando Pivots Os pontos de pivô podem ser calculados para qualquer período de tempo. Ou seja, os preços do dia anterior são usados ​​para calcular o ponto de pivô para o dia de negociação atual.

Pivot Point for Current = Alto (anterior) + Baixo (anterior) + Fechar (anterior) 3

O ponto de pivô pode então ser usado para calcular o suporte e a resistência estimados para o dia de negociação atual.

Resistência 1 = (2 x Pivot Point) - Baixo (período anterior) Suporte 1 = (2 x Pivot Point) - Alto (período anterior) Resistência 2 = (Pivô Ponto - Suporte 1) + Resistência 1 Suporte 2 = Pivot Point - (Resistência 1 - Suporte 1) Resistência 3 = (Pivot Point - Suporte 2) + Resistance 2 Suporte 3 = Pivot Point - ( Resistance 2 - Support 2)

Para obter uma compreensão completa de como os pontos de pivô podem funcionar, compile estatísticas para o EUR / USD em quão distantes cada alto e baixo foi de cada resistência calculada (R1, R2, R3) e nível de suporte (S1, S2, S3).

Para fazer o cálculo você mesmo:

• Calcule os pontos de pivô, níveis de suporte e níveis de resistência por x número de dias.
• Subtrair os pontos de pivô de suporte da baixa real do dia (Baixo - S1, Baixo - S2, Baixo - S3).
• Subtraia os pontos de pivô da resistência da altura real do dia (High - R1, High - R2, High - R3).
• Calcule a média para cada diferença.

Os resultados desde o início do euro (1 de janeiro de 1999, com o primeiro dia de negociação em 4 de janeiro de 1999):

• A baixa real é, em média, 1 pip abaixo Suporte 1
• O real alto é, em média, 1 pip abaixo Resistência 1
• A baixa real é, em média, 53 pips acima Suporte 2
• A altura real é, em média, 53 pips abaixo Resistência 2
• A baixa real é , em média, 158 pips acima Suporte 3
• O máximo real é, em média, 159 pips abaixo Resistência 3

Probabilidades de julgamento As estatísticas indicam que os pontos de pivô calculados de S1 e R1 são um indicador adequado para o real alto e baixo do dia de negociação.

Mais uma vez, calculamos o número de dias em que a baixa era menor do que cada S1, S2 e S3 e o número de dias em que a alta era maior do que cada R1, R2 e R3.

O resultado: houve 2, 026 dias de negociação desde o início do euro a partir de 12 de outubro de 2006.

• A baixa real foi inferior a S1 892 vezes, ou 44% do tempo
• A altura real foi superior a R1 853 vezes, ou 42% do tempo
• A baixa real foi inferior a S2 342 vezes, ou 17% do tempo
• A altura real foi maior que R2 354 vezes , ou 17% do tempo
• A baixa real foi inferior a S3 63 vezes, ou 3% do tempo
• A altura real foi maior do que R3 52 vezes, ou 3% do tempo

Esta informação é útil para um comerciante; se você sabe que o par desliza abaixo de S1 44% do tempo, você pode fazer uma parada abaixo de S1 com confiança, entendendo que a probabilidade está do seu lado. Além disso, você pode querer obter lucros logo abaixo de R1, porque você sabe que o máximo para o dia excede R1 apenas 42% do tempo. Novamente, as probabilidades estão com você.

É importante entender, no entanto, que as teses são probabilidades e certezas não . Em média, o alto é 1 pip abaixo de R1 e excede R1 42% do tempo. Isso não significa que o alto exceda R1 quatro dias dos próximos 10, nem que o alto sempre vai ser 1 pip abaixo de R1. O poder nessa informação reside no fato de que você pode avaliar com confiança o potencial de suporte e resistência antes do tempo, ter pontos de referência para colocar paradas e limites e, o mais importante, limitar o risco, colocando-se em posição de lucro.

Usando a Informação O ponto de pivô e suas derivadas são potenciais suporte e resistência. Os exemplos abaixo mostram uma configuração usando o ponto de pivô em conjunto com o popular oscilador RSI. (Para mais informações, veja Momento e índice de força relativa e Conhecendo os osciladores - Parte 2: RSI .)

Divergência RSI em resistência / suporte

Isto geralmente é um alto comércio de recompensa a risco. O risco é bem definido devido ao recente alto (ou baixo para uma compra). Os pontos de pivô nos exemplos acima são calculados usando dados semanais. O exemplo acima mostra que de 16 a 17 de agosto, R1 manteve-se como resistência sólida (primeiro círculo) em 1.2854 e a divergência RSI sugeriu que o lado positivo era limitado. Isso sugere que há uma oportunidade de deixar uma pausa abaixo de R1 com uma parada na alta recente e um limite no ponto de pivô, que agora é um suporte:

• Sell Short at 1. 2853.
• Stop no máximo recente em 1. 2885.
• Limite no ponto de pivô em 1. 2784.

Este primeiro comércio compensou um lucro de 69 pip com 32 pips de risco. A razão de recompensa para risco foi de 2. 16.

A próxima semana produziu quase exatamente a mesma configuração. A semana começou com um rali e apenas acima de R1 em 1. 2908, que também foi acompanhado de divergência de baixa. O sinal curto é gerado no declínio de volta abaixo de R1, em que ponto podemos vender curto com uma parada na alta recente e um limite no ponto de pivô (que agora é suporte):

• Venda curta em 1. 2907. < Parar no máximo recente em 1. 2939.
• Limite no ponto de pivô em 1. 2802.
• Este comércio compensou um lucro de 105 pip com apenas 32 pips de risco. A relação de recompensa para risco foi de 3. 28.

As regras para a configuração são simples:

Para calções:

1. Identifique a divergência de baixa no ponto de pivô, seja R1, R2 ou R3 (o mais comum em R1).

2. Quando o preço diminui de volta abaixo do ponto de referência (pode ser o ponto de articulação, R1, R2, R3), iniciar uma posição curta com uma parada no recente balanço alto.
3. Coloque um limite (obtenha lucro) no próximo nível. Se você vendeu em R2, seu primeiro alvo seria R1. Neste caso, a resistência anterior se torna suporte e vice-versa.
Para longs:

1. Identifique a divergência de alta no ponto de pivô, seja S1, S2 ou S3 (mais comum em S1).

2. Quando o preço se reúne atrás do ponto de referência (pode ser o ponto de pivô, S1, S2, S3), iniciar uma posição longa com uma parada no recente balanço baixo.
3. Coloque uma ordem de limite (lucro) no próximo nível (se você comprou no S2, seu primeiro alvo seria S1 … o suporte anterior torna-se resistência e vice-versa).
Resumo

Um comerciante de dias pode usar dados diários para calcular os pontos de pivô a cada dia, um comerciante de swing pode usar dados semanais para calcular os pontos de pivô para cada semana e um comerciante de posição pode usar dados mensais para calcular os pontos de pivô no início de cada mês. Os investidores podem até usar dados anuais para aproximar níveis significativos para o próximo ano. A filosofia de negociação permanece a mesma, independentemente do prazo. Ou seja, os pontos de pivô calculados dão ao comerciante uma idéia de onde o suporte e a resistência são para o próximo período, mas o comerciante - porque nada na negociação é mais importante do que a preparação - deve estar sempre preparado para agir.