Você pode pensar em seguro de vida como um produto que substitui sua renda quando você passa, fornecendo suporte para seus dependentes. Mas algumas apólices de seguros de vida atuam mais como investimentos do que seguros. Eles também podem fornecer-lhe outro fluxo de renda depois de aposentado (mas ainda muito vivo).

O seguro de vida universal é um desses instrumentos. Uma variedade de plano de seguro de vida permanente (que não expira, ao contrário do seguro de vida a termo), esse tipo de política cobre sua família se você morrer durante seus anos de trabalho, mas também tem a capacidade de construir economias que podem ser aproveitadas mais tarde vida. Mas é certo para aposentados atuais ou em breve? Solicitamos a alguns especialistas sobre as possíveis armadilhas de manter e usar esse tipo de seguro desta forma.

Tipos de políticas

As políticas de vida universais podem ser divididas em três tipos básicos, de acordo com Jason Silverberg, vice-presidente de planejamento financeiro da Financial Advantage Associates em Rockville, Maryland. Com cada um, seus prêmios variáveis ​​vão parcialmente para a cobertura do seguro e parcialmente para a poupança. Mas cada um investe o componente de poupança da política, conhecido como o valor de caixa da política, de forma diferente.

"O primeiro sabor é a vida universal fixa. Esta política tem valores de caixa investidos em uma conta de juros garantidos; algumas taxas [agora] são tão altas quanto 4%. Pense nisso como um CD ou um fundo do mercado monetário. Seu principal é protegido e uma taxa de juros fixa é declarada.

"O segundo sabor é a vida universal variável, continua Silverberg. Essas políticas têm valores de caixa investidos em "subcontas", que são muito semelhantes aos fundos mútuos. As subconjuntos poderiam ser investidas em instrumentos agressivos ou instrumentos conservadores. Assim como um 401 (k), é aconselhável criar um portfólio de muitas subconjuntos diferentes que correspondam ao perfil de risco geral do cliente, uma vez que os fundos estão sujeitos a flutuações do mercado.

"Finalmente, o terceiro sabor é a vida universal indexada. O valor de caixa nessas políticas tecnicamente não é investido no mercado; [em vez disso, está vinculado] a uma taxa de juros baseada em um índice escolhido. Uma das características únicas desses produtos é que esses índices tipicamente têm uma taxa de piso e uma taxa de cap, o que permite que um indivíduo tente ganhar mais do que [ele poderia com] a política fixa, sem o risco negativo de uma política variável. "

A Dicey Income Source

Como o valor do caixa se traduz em renda? Tecnicamente, você não tomará retiradas reais de sua política. Em vez disso, você pode tomar empréstimos - apenas, você nunca precisa devolvê-los. (Você também não paga impostos de renda sobre eles.) Qualquer dinheiro que você retirar é transferido de seu benefício de morte; Quanto mais você se retirar, mais seu benefício de morte diminuirá. Vocês cobram juros sobre os empréstimos; Muitas pessoas pagam isso do valor de caixa acumulado da política, também.

Até agora, tão bom. Mas o que acontece se você não tiver valor monetário suficiente para cobrir os pagamentos de juros? É adicionado ao saldo global do empréstimo e, como esses geralmente são pagamentos de juros compostos, o tamanho da sua dívida pode crescer rapidamente.

Não se esqueça: com os planos de vida universais, o valor do caixa geralmente é usado para pagar todos ou alguns dos prêmios da política. Se eles aumentam drasticamente - eles são variáveis, lembre-se - eo valor em dinheiro é insuficiente para cobri-los, você tem que pagá-los do bolso. Se você não puder, a política pode não ser capaz de permanecer em vigor.

Foi exatamente o que aconteceu com muitas das primeiras políticas de vida universal estabelecidas há cerca de 30 anos. "Você pode conversar com muitos proprietários de políticas de vida universais que compraram nos anos 80 e viram suas políticas caducarem", diz Brad Cummins, fundador da Local Life Agents, uma empresa de seguros independentes da Columbus, Ohio. "Isso acontece quando agentes e companhias de seguros usam taxas de retorno irrealistas na ilustração [o termo da indústria para o documento que explica como uma política funciona].

"Algumas ilustrações utilizadas em qualquer lugar de 11% a 15% retornam, porque essa era a taxa inicial naquele momento. "Cummins explica. "Quando as taxas de retorno caíram ao longo do tempo [porque as taxas de juros prevalecentes declinaram], significava que o segurado não pagava o suficiente em prêmios para sustentar a política. Como resultado, os prêmios não eram suficientes para cobrir as taxas e o custo do seguro, e eles levariam aqueles diretamente da conta de valor em dinheiro para garantir que a política permanecesse em vigor. Isso rapidamente consumiria o valor em dinheiro da conta e, eventualmente, passaria a caducar uma política de vida universal. "

Quando uma política caduca, você perde seu benefício de morte, é claro. Mas isso não é tudo. Depois de um lapso, qualquer empréstimo que já era livre de impostos que você tirou da política será considerado ganhos e sujeito a imposto de renda. Os proprietários de políticas caducadas que emprestaram poderiam enfrentar uma cobrança bastante forte do IRS. Para mais informações, veja Vida Universal: Quanto valor em dinheiro por aposentadoria?

Políticas com proteção de empréstimo excessivo

Por sorte, "sobre-ilustrar uma política de vida universal não é tão fácil de fazer como era antes", diz Cummins. Em junho de 2015, a Associação Nacional de Comissários de Seguros adotou uma nova diretriz atuarial para regular e padronizar ilustrações. "A nova lei AG49 garante que a taxa de retorno ilustrada e seu crescimento sejam realistas. "

Mesmo assim, os segurados da vida universal podem fazer bem em pensar em algo chamado" sobre a proteção do empréstimo ", sugere Andrew Carrillo, fundador e presidente da Barnett Capital Advisors, uma empresa de planejadores financeiros certificados e assessores de gestão de patrimônio com sede em Miami. Não é diferente da proteção contra cheque para uma conta corrente ", a proteção contra empréstimos protege a política de caducar quando tem empréstimos pendentes.Isso é importante porque uma política suspensa fará com que todos os empréstimos anteriores que foram levados sejam totalmente tributáveis, o que pode ser uma enorme bagunça. É importante verificar se a sua política possui esse recurso antes de começar a tomar empréstimos, e se isso não acontecer, pode fazer sentido mudar para um que faz. "

The Age Factor

Como o valor em dinheiro da sua política pode ser usado para pagar prémios, a vida universal pode parecer uma poupança de dinheiro: seguro que paga por si mesmo, por assim dizer. Mas esteja ciente de que, à medida que você envelhece, o prémio aumenta - às vezes de forma dramática, ao atingir os principais marcos e começar a superar as tabelas de expectativa de vida. Como resultado, o ovo de ninho que você pensou que estava construindo poderia ser corroído rapidamente. Certifique-se de avaliar sua política regularmente para garantir que a parcela do valor em dinheiro esteja gerando juros suficientes para cobrir os prêmios e os custos.

Por outro lado, se o valor do caixa estiver realmente funcionando, mantenha um controle ainda mais próximo disso. Quando você morre, a política gerou o suficiente (em conjunto com seus outros ativos) para desencadear impostos estatais e estaduais federais? Você não quer que a maior parte do seu benefício de morte acabe nas mãos do IRS, em vez de seus herdeiros. Se isso pudesse ser um problema, Eugene Solomon, diretor da Agência de Seguros da Solomon (El Segundo, Califórnia), sugere mudar a propriedade de você e entrar em uma confiança irrevogável. Isso efetivamente o remove de sua propriedade - um dos 7 Razões para possuir seguro de vida em um Trust Irrevocable .

A linha inferior

As apólices de seguro de vida universais são animais complicados, e alguns consultores financeiros sentem que podem ser simplesmente imprevisíveis e também cheios de consequências imprevistas para o aposentado médio usar como vaca de caixa. Os investimentos tradicionais, como títulos e outros produtos de seguros, como anuidades, podem oferecer fontes de renda mais estáveis ​​e diretas, se menos sexy, em seus anos de aposentadoria.