O seguro de vida universal indexada (IUL) é frequentemente lançado como uma apólice de seguro de valor em dinheiro que beneficia dos ganhos do mercado - livre de impostos - sem o risco de perda durante uma recessão no mercado. Embora o campo de vendas certamente pareça atraente na superfície, os críticos advertem que os retornos do mercado estão longe de ser garantidos e o termo natureza do seguro pode tornar mais caro manter a política mais tarde na vida, quando os prémios tendem a aumentar acentuadamente. Neste artigo, vamos dar uma olhada nos prós e contras das políticas de IUL e algumas outras opções que valem a pena considerar como alternativas.

Benefícios

As políticas de vida universal indexadas colocam uma parte dos pagamentos de prémios do tomador de seguro em relação ao seguro de termo renovável anual, sendo o restante adicionado ao valor em dinheiro da política após dedução das taxas. Em uma base mensal ou anual, o valor em dinheiro é creditado com juros com base em aumentos em um índice de ações. Os ganhos são aplicados com base em uma taxa de participação que é definida pela companhia de seguros, que pode ser de 25% a mais de 100%. (Para mais, veja: O melhor tipo de seguro de vida para você agora .)

Vamos dar uma olhada em algum material de marketing típico para uma política de IUL:

"O seguro de vida universal indexado fornece proteção para benefício de morte e a oportunidade de construir dinheiro dentro de sua política, denominado valor em dinheiro, com base em em parte sobre os aumentos de índices de mercado. Mesmo que esses índices mergulhe, você ainda está seguro com uma taxa de juros mínima garantida. "- Voya Financial

" O seguro de vida universal indexado combina proteção de seguro de vida com potencial de acumulação em ações. Possui alguns dos mesmos recursos que a vida universal, como flexibilidade premium, e oferece mais potencial de crescimento, mas com potencialmente menos risco do que o seguro de vida universal variável. "- AXA

Os principais benefícios dessas políticas incluem:

• Potencial de retorno superior - Essas políticas alavancam as opções de chamadas para ganhar exposição ao índice de ações sem o risco de perdas, enquanto as políticas de vida inteira fornecem apenas uma pequena taxa de juros que nem mesmo pode ser garantida. (Para mais informações, consulte: Políticas de vida universal indexadas: assista esses riscos .)
• Maior flexibilidade - Os segurados podem decidir quanto risco eles gostariam de tomar no mercado, ajustar a morte beneficie os montantes conforme necessário, e escolha entre um número de pilotos que tornam a política personalizável para suas necessidades.
• Ganhos de capital sem impostos - Os tomadores de seguros não pagam ganhos de capital pelo aumento do valor em dinheiro ao longo do tempo, a menos que abandonem a política antes de amadurecer, enquanto outros tipos de contas financeiras podem tributar ganhos de capital após a retirada.

Desvantagens

Existem várias buscas que estão associadas a políticas de seguro de vida universal indexadas que os críticos são rápidos em apontar.Por exemplo, alguém que estabelece a política ao longo de um tempo em que o mercado está em mau desempenho pode acabar com altos pagamentos de prémios que não contribuem para o valor em dinheiro. A política poderia então caducar se os pagamentos de prémios não forem feitos no tempo mais tarde na vida, o que poderia negar completamente o seguro de vida. (Para mais, veja Comparando o seguro IUL com IRAs e 401 (k) s .)

Os inconvenientes dessas políticas incluem:

• Caps on Returns - As companhias de seguros geralmente estabelecem taxas de participação máximas de menos de 100% e tão baixos quanto 25% em alguns casos, enquanto os índices de retorno sobre os índices de ações geralmente são limitados em certos valores durante os bons anos.
• Não há garantias - As políticas de vida inteira geralmente incluem uma taxa de juros garantida com valores de prêmio previsíveis ao longo da vida da política, enquanto as políticas IUL têm retornos variáveis ​​com base em um índice e têm prêmios variáveis ​​ao longo do tempo.

A linha inferior

O seguro de vida universal indexado fornece uma série de vantagens e desvantagens a considerar antes de comprar uma política. Embora as políticas ofereçam maior potencial de alinhamento, flexibilidade e ganhos isentos de impostos, há limites em retornos e sem garantias quanto aos valores de prémio ou retornos de mercado. Essas políticas geralmente são melhores para aqueles com um grande investimento inicial que planejam aposentadoria sem impostos. (Para mais, veja: O que é o Seguro de Vida Universal Indexado? )