O seguro de vida universal indexado está recebendo muito interesse entre aqueles que procuram um pouco de ação de investimento com sua proteção de seguro de vida nos dias de hoje. IUL, também conhecido como seguro de vida universal indexado a equidade, é algo de um veículo híbrido.

Como qualquer produto de seguro de vida inteira, garante um pagamento após a morte. E, como outros tipos de seguro de vida universal, a IUL detém valor em dinheiro que aumenta ao longo do tempo, como os prémios são pagos.

O diferente com a IUL é que o segurado pode amarrar até 100% do valor monetário da política a um índice de mercado de ações, como o S & P 500 ou Nasdaq 100. A parte restante, se houver, vai para uma conta fixa. Se a conta indexada mostrar ganhos (calculados geralmente no decorrer de um mês), uma porcentagem da receita de juros, denominada "taxa de participação", é adicionada ao valor em dinheiro da política. Se o índice cai em valor ou permanece estável, a conta do segurado é pouco ou nada.

Embora reflita o desempenho dos valores mobiliários, a IUL não é um próprio título de investimento. "O valor em dinheiro não é [de fato] investido no mercado ou em um índice. O índice é apenas um dispositivo de medição para determinar a taxa de crédito de juros na conta de valor de caixa ", explica Jordan Niefeld, CPA, CFP, de Raymond James & Associates em Aventura, Fla.

The Upside

Growth

A vantagem mais significativa do seguro de IUL é o potencial de ganhos saudáveis ​​no valor de caixa - ganhos que podem ser significativamente maiores que os possíveis em muitos outros tipos de produtos financeiros, incluindo a vida universal tradicional ou as apólices de seguro de vida integral. > Os tomadores de seguros também obtêm o benefício de um piso de crédito, geralmente 0% ou 1%, de modo que o valor de caixa existente está protegido de perdas em um mercado de baixa performance. "Se o índice gera um retorno negativo, o cliente não participa de um negativo taxa de crédito ", diz Niefeld. Em outras palavras, o acc O montante não perderá seu valor original de caixa.

Vantagens fiscais

O valor em dinheiro acumula impostos diferidos e o benefício de morte é isento de impostos para os beneficiários. Os empréstimos feitos contra a política também são isentos de impostos em muitos casos. Os prémios são pagos com dólares após impostos, de modo que os levantamentos parciais e completos (até o valor dos prémios pagos) são também isentos de impostos.

Outras vantagens

Niefeld aponta para uma variedade de pilotos que estão disponíveis para tornar a política mais atrativa (e valiosa), incluindo prêmios garantidos, benefícios de morte garantidos e provisões para cuidados de longa duração e doenças críticas.

As desvantagens

Ganhos limitados

Os aumentos no valor em dinheiro são limitados pela seguradora. A seguradora ganha dinheiro ao manter uma parte dos ganhos, incluindo qualquer coisa acima do limite."O limite máximo de taxa de crédito de juros é de 10% a 12%, dependendo do produto", explica Niefeld. "Se o índice gera um retorno maior do que o limite, a taxa máxima de crédito é baseada no limite. "

O limite de taxa de crédito pode revelar-se decepcionante em um mercado de touro desenfreado, adverte Niefeld. Nesse caso, o dinheiro do investidor está vinculado em uma conta que pode ser inferior a outros investimentos. (Consulte

Comparando o seguro IUL com IRAs e 401 (k) s .) Além disso, o segurado pode não perceber ganhos. "Uma série de retornos negativos no índice pode gerar uma taxa de crédito de 0% de juros" para a política, ele adverte. Promessas, promessas

A taxa de retorno potencial é inevitavelmente apresentada na sua luz mais favorável pelas empresas que vendem as políticas. Claro, grandes retornos não são garantidos por nenhum representante de vendas que deseje manter sua licença para vender, mas muitos dos assessores que se afastam dos produtos da IUL assinalam, pragmaticamente, que os retornos podem, na verdade, ser muito menores do que os segurados são encorajados a antecipar. A falta de compreensão dos cálculos complexos também pode contribuir para expectativas irrealistas - os segurados podem não entender completamente os custos que inevitavelmente comem em lucros.

Fator de risco

Como com qualquer produto vinculado a ações, IUL não é 100% seguro. O seguro IUL traz maior risco que o seguro de vida universal padrão, mas menos do que as apólices de seguro de vida variáveis ​​(que realmente investem em ações e títulos). "O risco adicional do cliente é devido a flutuações de crédito de taxas de juros", diz Niefeld.

Além disso, os prémios podem aumentar. Embora sejam projetados para permanecerem estáveis, "se o índice de medição for consistentemente abaixo da taxa antecipada, os prêmios podem aumentar nos anos futuros. "Para mais informações sobre possíveis armadilhas, veja

Políticas de vida universal indexadas: assista esses riscos . Impostos

Em caso de morte com empréstimos pendentes contra a política, os fundos de empréstimos pendentes podem estar sujeitos ao imposto de renda regular. No caso de cancelamento de política, ganhos tornam-se tributáveis ​​como rendimentos. As perdas não são dedutíveis.

Taxas e custos

As taxas geralmente são carregadas de frente e incorporadas em cálculos de taxa de crédito complexos, o que pode confundir alguns investidores. As taxas podem ser muito altas. Os custos variam de uma seguradora para a próxima e também dependem da idade e da saúde do segurado.

Algumas taxas para assistir incluem:

Taxa de despesas de prémio

• - geralmente deduzido do prémio antes de ser aplicado ao valor em dinheiro Despesas administrativas
• - geralmente deduzidas mensalmente do valor em dinheiro da política Custos de seguro
• - deduções adicionais retiradas da política para cobrir o benefício da morte, benefícios suplementares e cavaleiros Comissões
• - algumas políticas cobram taxas anuais ou anuais para a criação ou gestão a conta taxa de entrega
• - o valor perdido se a política for cancelada ou se forem feitos empréstimos ou retiradas. Em alguns casos, a retirada parcial também reduzirá permanentemente o benefício da morte. Cancelar ou render uma política pode levar a mais custos. Nesse caso, "o valor de resgate de caixa pode ser inferior aos prêmios acumulados pagos", diz Niefeld.

A linha inferior

Para os apoiantes, uma política de IUL é o melhor dos dois mundos. Juntamente com um benefício de morte, os segurados recebem um contrato fixo sem investimento direto no mercado. Eles colhem todos (ou muito) o benefício dos booms do mercado de ações e estão protegidos contra a dor dos bustos.

Detractors advertem que IULs podem ser caras, com uma infinidade de taxas e custos ocultos. Além disso, são produtos financeiros complicados e avançados que exigem uma compreensão profunda por parte do segurado.

No entanto, uma política de IUL poderia ser uma boa opção de investimento para os inexperientes, porque não há escolhas reais de investimento a serem feitas. Por causa dos pisos e tampas, IUL "está muito mais perto de um produto de renda fixa do que um produto de capital", diz Niefeld. O cliente ideal é "um indivíduo que quer / precisa de um seguro de vida, não tem tolerância ao risco para um produto variável, [mas] levaria algum risco [a fim] de receber uma taxa de crédito superior a uma taxa de retorno fixa. "