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O ciclo de conversão de caixa (CCC) é uma fórmula na contabilidade de gerenciamento que mede a eficiência com que os gerentes de uma empresa estão gerenciando seu capital de giro. O CCC mede o período de tempo entre a compra de estoque de uma empresa e os recibos de caixa de suas contas a receber. O CCC é usado pela administração para ver quanto tempo o dinheiro de uma empresa permanece vinculado em suas operações.

Ciclo de conversão de caixa = dias inventário pendente + dias de vendas pendentes - dias a pagar pendentes

Quando uma empresa - ou sua administração - leva um longo período de tempo para coletar as contas a receber pendentes, tem muito estoque em estoque ou paga suas despesas com muita rapidez, prolonga o CCC. Um CCC mais longo significa que leva mais tempo para gerar dinheiro, o que pode significar insolvência para pequenas empresas.

Quando uma empresa cobra pagamentos pendentes rapidamente, corretamente prevê necessidades de inventário ou paga suas contas lentamente, encurta o CCC. Um CCC mais curto significa que a empresa é mais saudável. O dinheiro adicional pode então ser usado para fazer compras adicionais ou pagar a dívida pendente.

Quando um gerente tem que pagar seus fornecedores rapidamente, é conhecido como uma poupança de liquidez, o que é ruim para a empresa. Quando um gerente não pode coletar os pagamentos com rapidez suficiente, é conhecido como um arrasto na liquidez, o que também é ruim para a empresa. De 2008 a 2013, os melhores retornos de estoque foram gerados por empresas que tiveram gerentes que gerenciaram seus CCC de forma mais eficiente.