Muitas pessoas optam por investir em fundos mútuos com dividendos como forma de gerar receita regular ao longo do ano. Embora esta possa ser uma maneira simples e eficaz de aumentar seus ganhos regulares, é importante entender as implicações tributárias das receitas de dividendos de fundos mútuos.

Quando um fundo mútuo paga dividendos?

Um fundo mútuo paga distribuições de dividendos quando os ativos em sua carteira pagam dividendos ou juros. Mais comumente, as distribuições de dividendos são o resultado de ações de dividendos ou títulos com juros. Nem todos os fundos pagam dividendos. No entanto, os fundos de investimento são necessários para distribuir todos os lucros líquidos a cada ano para evitar pagar impostos sobre esses ganhos. Um fundo que recebe juros ou dividendos de ações ou títulos deve fazer pelo menos uma distribuição de dividendos por ano. Se o seu fundo mútuo distribuir dividendos ou ganhos de capital em um determinado ano, este rendimento é reportado no formulário 1099-DIV.

Compreender os dividendos

O dividendo é simplesmente uma redistribuição de lucros para os acionistas. A diferença entre um dividendo de fundo mútuo e um dividendo em ações é que dividendos em fundos mútuos são gerados por ativos subjacentes, enquanto os dividendos em ações são o resultado de operações lucrativas.

Quando uma empresa individual gera lucro, pode optar por reter esses ganhos, reinvesti-los na empresa através do crescimento do financiamento ou distribuí-los aos acionistas sob a forma de um dividendo. No mercado de ações, consistentemente pagar dividendos a cada ano é considerado um sinal da saúde financeira da empresa emissora. Os fundos mútuos são investimentos passivos, o que significa que qualquer receita de dividendos que eles recebem deve ser distribuída aos acionistas. Portanto, um pagamento de dividendos não é indicativo da saúde ou sucesso de um determinado fundo, mas sim dos tipos de investimentos em sua carteira.

Além de ações de dividendos, dividendos de fundos mútuos podem ser o resultado de títulos com juros. A maioria dos títulos paga um montante fixo de juros a cada ano, chamado de taxa de cupom. O cupom é simplesmente uma percentagem do valor nominal da obrigação e pode ser pago mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Os dividendos são pagos aos acionistas de acordo com suas participações. Assim, um fundo que anuncia um dividendo de 50 centavos por ação paga US $ 50 para um investidor que possui 100 ações.

Dividendos de ganhos

Os fundos mútuos e as ações individuais que pagam dividendos são investimentos populares. No entanto, ganhar dividendos é uma questão de timing. Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data e a data de registro ex-dividendo. A data de registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento do dividendo.Como há uma demora na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorre menos de três dias antes da data de registro não está registrada, e a lista de acionistas ainda inclui o nome do investidor vendedor.

A data três dias antes da data de registro é a data do ex-dividendo. Um investidor que vende suas ações em ou após a data do ex-dividendo ainda recebe o dividendo apesar do fato de ele já não possuir ações no momento em que o dividendo é pago. Da mesma forma, qualquer compra de ações feita após a data do ex-dividendo não é elegível para o dividendo. As mesmas regras aplicáveis ​​ao recebimento de dividendos em ações também se aplicam a fundos de investimento. Para receber o pagamento, um investidor deve possuir ações no fundo antes da data do ex-dividendo.

Dividendos Ordinários

Em geral, os dividendos pagos por uma ação ou fundo mútuo são considerados rendimentos ordinários e estão sujeitos à sua taxa de imposto de renda normal. Se o seu fundo mútuo compra e vende ações de dividendos com freqüência, mais do que provavelmente qualquer dividendo que você recebe é tributado como receita ordinária. Por exemplo, suponha que você receba US $ 1 000 em pagamentos de dividendos do seu fundo gerenciado ativamente. Se você estiver no suporte de renda de 25%, você paga US $ 250 no horário de imposto.

Taxa de ganhos de capital

Minimizar sua carga tributária de investimento é principalmente uma questão de gerar ganhos de longo prazo em vez de renda de curto prazo. Isso significa manter investimentos por longos períodos de tempo, geralmente mais de um ano.

Os rendimentos de investimentos com prazo superior a um ano estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, que pode ser substancialmente inferior ao seu saldo de imposto de renda ordinário. Na verdade, para os que estão nos 10 e 15% colchetes, a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 0%. Se sua renda anual for baixa o suficiente, você poderá ganhar renda de investimento de longo prazo sem impostos. Para aqueles nos 25 a 35% de parênteses, a taxa de imposto sobre os ganhos de capital é de 15%. Para os maiores ganhadores, o imposto sobre ganhos de capital é de 20%, em vez de sua taxa de imposto de renda ordinária de 39. 6%.

Como a diferença entre essas duas taxas de imposto é tão significativa, em até 20%, empregar uma estratégia de compra e retenção tem alguns benefícios fiscais muito reais.

Dividendos Qualificados

Embora a maioria dos dividendos sejam considerados receita ordinária, os dividendos considerados "qualificados" pelo IRS estão sujeitos ao menor imposto sobre ganhos de capital. O principal requisito para dividendos qualificados é que o estoque de dividendos deve ser mantido por um certo período de tempo, denominado período de retenção. Quando se trata de dividendos em fundos mútuos, o período de detenção refere-se ao período de tempo em que o fundo detinha o estoque, e não a quanto tempo você possui ações no fundo.

Para que um dividendo de fundo mútuo seja considerado qualificado, deve ser o resultado de um pagamento de dividendos por uma ação na carteira do fundo que atende ao requisito de retenção delineado pelo IRS. O fundo deve possuir o estoque por pelo menos 60 dias no período de 121 dias que começa 60 dias antes da data do ex-dividendo. Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir o estoque por 60 dias antes da data do ex-dividendo ou uma combinação de dias antes e depois disso, somando pelo menos 60 dias.Este regulamento está em vigor para desencorajar fundos e investidores individuais de comprar e vender ações apenas para obter o dividendo.

Dividendos sem impostos

Se um fundo mútuo emite uma distribuição de dividendos em decorrência dos juros auferidos em títulos, esse rendimento geralmente está sujeito à sua taxa de imposto de renda ordinária. Em alguns casos, os pagamentos de dividendos em fundos mútuos podem não estar sujeitos a imposto de renda federal. Isso ocorre apenas se o dividendo for o resultado de pagamentos de juros de títulos governamentais ou municipais. Alguns fundos investem exclusivamente neste tipo de segurança, muitas vezes chamado de fundos isentos de impostos.

Enquanto os ganhos de títulos municipais não estão sujeitos ao imposto de renda federal, eles ainda podem estar sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais. As obrigações emitidas no seu estado de residência podem ser isentas de impostos, o que significa que os pagamentos de juros não estão sujeitos a quaisquer impostos sobre o rendimento. Investir em fundos mútuos de dividendos pode ser uma ótima fonte de renda regular. Para ser devidamente preparado para a temporada de impostos, é importante saber quais ativos estão gerando dividendos e como as diferentes taxas de imposto se aplicam a diferentes tipos de renda de dividendos.