A volatilidade é a dispersão de retornos para uma determinada segurança ou índice de mercado. É quantificado pelos comerciantes de curto prazo como a diferença média entre um estoque diariamente alto e diário baixo, dividido pelo preço das ações. Um estoque que move US $ 5 por dia com um preço de ação de US $ 50 é mais volátil do que um estoque que move $ 5 por dia com um preço de $ 150, porque o movimento percentual é maior com o primeiro. Negociar os estoques mais voláteis é uma maneira eficiente de negociar, porque, teoricamente, esses estoques oferecem o maior potencial de lucro. Não sem os seus próprios perigos, muitos comerciantes procuram essas ações, mas enfrentam duas questões principais: como encontrar as ações mais voláteis e como trocá-las usando indicadores técnicos? (Veja "Os quatro indicadores mais comumente usados ​​para Trend Traders.")

Como encontrar os estoques mais voláteis

Encontrar os estoques mais voláteis não é complexo e não requer pesquisa constante ou triagem de estoque. Em vez disso, execute uma tela de estoque para ações que são consistentemente voláteis. O volume também é essencial ao negociar ações voláteis, para entrar e sair com facilidade.

Stock Fetcher (StockFetcher.com) é um exemplo de um filtro que você pode usar para rastrear ações voláteis:

Aplicando os filtros acima, o estoque Fetcher escolherá estoques com movimentos médios superiores a 5% por dia (entre o aberto eo fechado) nos últimos 100 dias. Ele também filtra as ações com preços entre $ 10 e $ 100 e com volume médio diário de mais de 4 milhões nos últimos 30 dias. Além disso, se você só estiver interessado em ações, adicionar um filtro como "troca não é Amex" ajuda a evitar ETFs alavancados que aparecem nos resultados da pesquisa.

Uma opção mais intensiva em pesquisa é procurar ações voláteis por dia. Finviz. com (versão gratuita) fornece os maiores vencedores, os principais perdedores e os estoques mais voláteis para cada dia de negociação. Use a ferramenta Screener para filtrar resultados mais para capitalização de mercado, desempenho e volume. Limitar a busca desta forma oferece aos comerciantes uma lista de ações que correspondem às suas especificações exatas.

Nasdaq. com lista os maiores vencedores e perdedores no NASDAQ, NYSE e AMEX. Estes não são resultados filtrados e apenas refletem a volatilidade desse dia. Portanto, a lista fornece potenciais ações que podem continuar sendo voláteis, mas os comerciantes precisam passar pelos resultados manualmente e ver quais ações possuem histórico de volatilidade e têm volume suficiente para negociar.

Negociando os estoques mais voláteis

Os estoques voláteis são propensos a movimentos afiados, o que requer paciência em aguardar entradas, mas ação rápida quando essas entradas aparecem.Tal como acontece com qualquer estoque, a negociação de ações voláteis que são tendências fornece um viés direcional que dá ao comerciante uma vantagem. Alguns indicadores podem ser usados ​​para negociar ações voláteis, mas o comerciante também deve monitorar a ação de preços - observando se o preço está aumentando os níveis mais baixos ou baixos baixos em relação às ondas anteriores - para determinar quando os sinais indicadores são tomados e quando são deixado sozinho. Aqui estão dois indicadores técnicos que você pode usar para trocar ações voláteis, além do que procurar em relação à ação de preços.

Keltner Channels

Os canais Keltner colocam uma banda superior, média e baixa em torno da ação de preço em um gráfico de estoque.

O indicador é mais útil nos mercados fortemente tendentes quando o preço está produzindo aumentos mais altos e níveis mais baixos para uma tendência de alta, ou baixos altos e baixos mínimos para uma tendência de baixa.

Durante uma forte tendência de alta, o preço "irá" o canal Keltner superior e os pullbacks muitas vezes não alcançarão a banda do meio e não ultrapassarão a banda inferior. O meio da banda é, portanto, um ponto de entrada potencial. Uma parada é colocada cerca de metade a dois terços do caminho entre a banda média e a banda inferior. Uma saída é colocada logo acima da banda superior.

Aplicar o mesmo conceito às tendências de baixa. O preço geralmente acompanha a linha de canal inferior da Keltner e os pullbacks geralmente alcançarão a banda do meio, mas não excederão a linha Keltner superior. A linha do meio, portanto, fornece uma área de entrada curta, uma parada é colocada apenas dentro da linha Keltner superior e um alvo está abaixo da linha Keltner inferior.

Os canais Keltner são tipicamente criados usando as 20 barras de preço anteriores, com um Multiplicador de alcance verdadeiro médio a 2. 0. A recompensa relativa ao risco geralmente é de 1. 5 a 2. 0 a 1; significando $ 1 de risco, o potencial de lucro é de US $ 1. 50 a US $ 2. 00.

Figura 1. Canais Keltner (20, 2. 0 ATR) Aplicados a Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico de 2 minutos

Fonte: FreeStockCharts. com

Uma vez que os canais Keltner se movem à medida que o preço se move, o alvo é colocado no momento do comércio e mantido lá.

A vantagem desta estratégia é que uma ordem está aguardando na banda do meio. A temporização da entrada não é necessária, e uma vez que todos os pedidos são colocados, o comerciante não precisa fazer nada exceto sentar e aguardar a parada ou o alvo a serem preenchidos. Alternativamente, o comércio pode ser gerenciado ativamente. Para uma tendência muito forte, o alvo pode ser ajustado para capturar mais lucros. A parada e o risco só devem ser reduzidos à medida que o comércio se torna rentável; o risco nunca é aumentado durante um comércio.

A desvantagem desta estratégia é que ela funciona bem nos mercados de tendências, mas, assim que a tendência desaparecer, as negociações começam, pois o preço é mais provável que se mova para frente e para trás entre as linhas de canais superiores e inferiores.

Os negócios de filtragem com base na força da tendência ajudam a esse respeito. Por exemplo, durante uma tendência de alta, se o preço não conseguiu aumentar mais alto antes de uma longa entrada, evite o comércio, uma vez que uma retração mais profunda provavelmente irá parar o comércio.

Figura 2. Canais Keltner (20, 2. 0 ATR) Aplicados ao Gráfico de 2 minutos de Yelp

Fonte: FreeStockCharts. com

Oscilador estocástico

O oscilador estocástico é outro indicador que é útil para negociar os estoques mais voláteis. Esta estratégia utiliza o Oscilador Estocástico em estoques variáveis, ou estoques que não possuem uma tendência bem definida. Os estoques voláteis geralmente se estabelecem em um intervalo antes de decidir qual direção seguir na próxima.

Uma vez que um movimento forte pode criar uma grande posição negativa rapidamente, esperar por alguma confirmação de uma inversão é prudente. O Oscilador estocástico fornece esta confirmação.

Quando o preço não tem uma direção clara e está se movendo predominantemente de lado, venda perto do topo do intervalo, uma vez que o estocástico se move acima de 80 e depois cai para trás. Coloque uma parada logo acima da alta que acabou de formar com um alvo a 75% do caminho abaixo do alcance. Por exemplo, se o alcance for $ 1 alto, de baixo para alto, coloque um alvo $ 0. 25 acima da baixa.

Pegue posições longínquas perto da parte inferior da faixa quando o estocástico cair abaixo de 20 e depois se manda acima dela. Coloque uma parada abaixo do mínimo recente e alcance 75% no intervalo. Se o alcance for de US $ 1, de alto a baixo, o alvo é colocado $ 0. 25 abaixo da alta.

As negociações são realizadas logo que o preço atravesse o nível de gatilho estocástico (80 ou 20). Não espere que a barra de preços seja completada; No momento em que um bar de 1 minuto, 2 minutos ou 5 minutos completar o preço pode correr muito longe em direção ao alvo para que o comércio valha a pena.

Ignore sinais contrários enquanto estiver em um comércio; permitir que o alvo ou parar de ser atingido. Uma vez que o alvo é atingido, se o estoque continuar a variar, um sinal na direção oposta se desenvolverá pouco depois. A Figura 3 mostra um curto comércio, seguido imediatamente por um longo comércio, seguido por outro curto comércio.

O Oscilador Estocástico usa configurações padrão de 12 períodos e o% K definido em 3.

Figura 3. Tabela Estocástica Aplicada às GT Tecnologias Avançadas (GTAT) de 2 Minutos

Fonte: FreeStockCharts. com

Na figura 3, o intervalo é $ 0. 16 de altura ($ 16 menos $ 15. 84); 25% de US $ 0. 16 é $ 0. 04. Dedução $ 0. 04 do intervalo de US $ 16 para obter um alvo para posições longas de US $ 15. 96. Adicione $ 0. 04 para o mínimo do intervalo em US $ 15. 84 para obter um alvo para posições curtas de US $ 15. 88. Enquanto o alcance está em vigor, esses são seus objetivos para posições longas e curtas. Desta forma, o alvo é mais provável que seja atingido, mesmo que o preço não torne todo o caminho de volta ao topo ou ao fundo do intervalo, quando longo ou curto, respectivamente.

Para o primeiro comércio curto, logo após as 1: 30 PM, o estocástico sobe acima de 80 e depois cai abaixo dele. Isto indica um curto comércio. Venda no preço atual assim que o indicador cruza abaixo de 80 de cima. Imediatamente, coloque uma parada acima do preço recente que acabou de formar. Defina seu alvo de saída em US $ 15. 88. Não faça nada até que a parada ou o alvo sejam atingidos. O alvo é atingido menos de uma hora depois, tirando você do comércio com lucro.O estocástico já caiu abaixo de 20, então, assim que se reúne acima de 20, entra num longo comércio com o preço atual. Coloque rapidamente uma parada abaixo do preço baixo que acabou de formar e coloque um alvo para sair de US $ 15. 96. Este comércio dura cerca de 15 minutos antes de atingir o alvo para um comércio lucrativo. Outro curto comércio se desenvolve imediatamente após o comércio anterior; entre no preço atual quando o estocástico cruza abaixo de 80, coloque uma parada acima do preço recente alto e coloque um alvo para sair em US $ 15. 88. O alvo é atingido menos de 30 minutos depois.

A vantagem desta estratégia é que ele espera uma retração para uma área vantajosa, e o preço está começando a voltar em nossa direção comercial quando entramos. Portanto, uma parada relativamente estreita pode ser usada, e a relação entre recompensa e risco será tipicamente de 1. 5: 1 ou maior.

A principal desvantagem é o sinal falso. Os sinais falsos são quando o indicador atravessa a linha 80 (para shorts) ou 20 linhas (para longos), o que pode resultar na perda de negociações antes que o movimento lucrativo se desenvolva.

Uma vez que o estocástico se move mais lentamente do que o preço, o indicador também pode fornecer um sinal muito tarde. Quando os sinais de entrada ocorrem, o preço talvez já tenha se movido significativamente para o alvo, reduzindo assim o potencial de lucro e possivelmente tornando o comércio não vale a pena tomar. Após a entrada, a recompensa deve ser pelo menos 1. 5 vezes maior do que o risco, com base no alvo e parar.

A linha inferior

As ações voláteis são atraentes para os comerciantes devido ao potencial de lucro rápido. Tendência de ações voláteis muitas vezes fornecem o maior potencial de lucro, pois há uma tendência direcional para ajudar os comerciantes a tomar decisões. Os canais da Keltner são úteis em fortes tendências, porque o preço muitas vezes só puxa de volta para a banda do meio, fornecendo uma entrada. A desvantagem é que, uma vez que a tendência acaba, perderá negócios. Monitorar a ação de preço e garantir que o preço esteja aumentando mais alto e alto antes de entrar em um comércio de tendências altas (menor baixo e menor alto para o comércio de tendências baixas) ajudará a mitigar esse defeito. Os estoques voláteis nem sempre tendem; Eles muitas vezes chicoteiam para frente e para trás. Durante um intervalo quando o estocástico atinge um nível extremo (80 ou 20) e, em seguida, inverte-se de outra forma, indica que o intervalo continua e proporciona uma oportunidade de negociação. Monitore os canais estocásticos e Keltner para atuar nas oportunidades de tendências ou de alcance. Nenhum indicador é perfeito, portanto, sempre monitorar a ação do preço para ajudar a determinar quando o mercado está em tendência ou variando, de modo que a ferramenta certa é aplicada.