Os consultores e corretores financeiros, de serviço completo ou limitado, raramente oferecem aos investidores uma visão geral adequada e concisa do mercado de investimento. Pelo menos, não é assim que as decisões sobre alocação de ativos podem ser feitas. Os investidores são confrontados com uma infinidade de opções sobre onde colocar dinheiro novo; uma situação que muitas vezes é esmagadora.

Uma decisão de investimento primário é escolher classes de ativos, particularmente ações ou renda fixa. Esta decisão precisa ser considerada porque cada investidor tem objetivos únicos. A escolha entre ações ou renda fixa, bem como fazer escolhas de investimento, afeta a capacidade de atingir os objetivos de investimento. Os indivíduos precisam considerar as condições de mercado que deverão persistir nos próximos meses ou anos e a influência da política econômica, bem como as circunstâncias individuais.

Tomada de decisão de investimento A alocação de ativos é um termo lançado pelos profissionais de investimentos para descrever como distribuir dólares de investimento para alcançar uma taxa de retorno esperada com base em certos fatores. Os investidores individuais devem considerar esses fatores, incluindo renda corrente e expectativa de renda futura, horizonte de investimento e implicações tributárias, para citar alguns. Ao longo de qualquer período de 20 anos, os retornos de investimentos de várias classes de ativos foram misturados, resultando em retornos altos por um ou dois anos consecutivos, seguidos por retornos baixos.

Isso significa que, se um investidor colocar todos os seus ovos no mesmo cesto ano após ano, ele receberá retornos mais baixos e voláteis do que se ele "espalhar" seus dólares de investimento entre várias classes de ativos. Há decisões a serem tomadas em relação a quais classes de ativos se espalhar ou alocar dólares de investimentos porque certas combinações de investimentos são baseadas no grau de agressividade (ou tolerância ao risco) necessária para atingir os objetivos. O grau de agressividade é determinado com base no horizonte de idade e horário de uma pessoa, bem como no estado fiscal.

Além da perspectiva de longo prazo inerente às decisões de alocação de ativos com base em objetivos de investimento específicos, os efeitos de curto prazo sobre os investimentos também precisam ser levados em consideração. As considerações de curto prazo e longo prazo podem incluir, entre outras, as taxas de juros e as políticas do Fed, as perspectivas econômicas e a moeda.

Por exemplo, existem certos investimentos que melhoram em um ambiente de baixa taxa de juros (ações sobre renda fixa) e alguns que funcionam bem em um ambiente de inflação crescente, como títulos protegidos contra a inflação do Tesouraria (TIPS) e commodities, que protegem a valor do ativo (ativos rígidos sobre ativos suaves). As flutuações cambiais também afetam os investimentos. Por exemplo, se o dólar for fraco vs.moeda estrangeira do país X, então uma empresa domiciliada na U. S. e tem suas despesas em dólares norte-americanos, mas faz a maioria de suas receitas do país X, provavelmente se beneficiará com o dólar fraco de U. S. Portanto, a escolha da classe de ativos é uma decisão importante para um horizonte de investimento de curto e longo prazos.

Visão geral das classes de ativos As classes de ativos incluem ações e renda fixa. Investir em ações significa que o acionista é parte integrante da empresa - ele possui participação acionária na empresa, mas em caso de falência, tem muito pouca ou nenhuma reclamação, resultando em um investimento arriscado. O rendimento fixo significa que o investidor recebe um fluxo de renda pré-determinado do investimento, geralmente sob a forma de um cupom, e em caso de falência, a pessoa sênior possui ativos liquidados em comparação com os acionistas. A renda fixa negociada no mercado público é tipicamente sob a forma de títulos.

As classes de ativos podem ser divididas em sub-classes. As sub-classes para ações incluem países domésticos, internacionais (países desenvolvidos e em desenvolvimento ou emergentes) e globais (nacionais e internacionais). Dentro dessas divisões, as ações podem ser agrupadas por setores como energia, finanças, commodities, cuidados de saúde, industriais, etc. E, dentro dos setores, as ações podem ser agrupadas novamente por tamanho ou capitalização de mercado, desde pequenas capitais (menos de US $ 2 bilhões) a capital médio (US $ 2 bilhões-10 bilhões) para estoques de grandes capitais (mais de US $ 10 bilhões).

As sub-classes de renda fixa incluem títulos corporativos de grau de investimento, títulos do governo (tesouraria) e alto rendimento ou lixo eletrônico. A importância de dividir os investimentos em sub-classes é gerenciar o grau de risco geralmente associado ao investimento. Investir em empresas com pequenas capitalizações e nos países em desenvolvimento tem historicamente sido mais arriscado, mas teve maior potencial de retornos mais altos do que investimentos em grandes capitalizações, empresas nacionais. Da mesma forma, devido ao status júnior de títulos, o patrimônio é geralmente considerado mais arriscado do que a renda fixa.

Estratégia A alocação adequada de ativos é a chave para fornecer os melhores retornos a longo prazo, mas existem algumas regras gerais para o investimento que podem ajudar a guiar as flutuações normais do mercado a curto prazo. No curto prazo (prazo de um a três anos), a economia e as políticas econômicas do governo têm influência significativa nos retornos dos investimentos.

• Regra 1 - O mercado de ações é um indicador líder, portanto, seu movimento geralmente precede a mudança na economia que afeta o trabalho, o sentimento do consumidor e os ganhos da empresa.
• Regra 2 - A política e o impacto da tomada de decisão pelo governo devido a vários dados econômicos são indicadores de atraso médio para o que o mercado está fazendo.
• Regra 3 - Se você assistir fluxos de dinheiro (movimento de dinheiro para dentro e para fora de uma determinada ação, setor ou classe de ativos), quando o gráfico mostra um pico ou parte inferior do fluxo de dinheiro, você deve fazer o contrário.Basicamente, uma visão contrária pode ser melhor nessa circunstância.
• Regra 4 - As opções são mais rentáveis ​​em mercados voláteis. Um bom indicador de volatilidade do mercado é o VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index). Em momentos em que o VIX deverá avançar mais, investir em opções ao invés de possuir o capital próprio às vezes pode ser mais lucrativo e menos arriscado.
• Regra 5 - Se há uma preocupação sobre o aumento da inflação, a compra de proteção através de TIPS ou ativos rígidos, como commodities, geralmente insulta um portfólio.
• Regra 6 - Em um mercado que está continuamente se movendo, a seleção de ações geralmente é menos importante do que a compra do mercado, portanto, comprar um ETF de mercado ou fundo de índice pode levar a altos retornos com menor risco. Mas em um mercado que está se movendo de lado, a seleção de ações é fundamental e os investidores precisam entender os fatores de crescimento das ações da empresa.

A linha inferior Projetar um portfólio que funciona bem em longo e curto prazo, obviamente, não é fácil de realizar. No entanto, eliminando muito o ruído e concentrando-se em algumas regras simples no curto prazo, ao mesmo tempo que se concentra em alocação de ativos adequada e re-equilibrada no longo prazo, pode dirigir os investidores para um portfólio modelo que deve produzir menos riscos, mais estáveis retorna.