Com milhares de ações, títulos e fundos de investimento para escolher, escolher os investimentos certos pode confundir até mesmo o investidor mais experiente. Mas se você não faz isso corretamente, pode abalar sua capacidade de construir riqueza e um ninho para aposentadoria.

Então, em vez da escolha de ações, você deve começar por decidir qual mix de ações, títulos e fundos mútuos que deseja manter. Isso é referido como sua alocação de ativos.

O que é a alocação de ativos?

A alocação de ativos é uma técnica de carteira de investimentos que visa equilibrar o risco e criar diversificação dividindo ativos entre as principais categorias, como caixa, títulos, ações, imóveis e derivativos. Cada classe de ativos tem diferentes níveis de retorno e risco, então cada um se comportará de forma diferente ao longo do tempo.

Por exemplo, enquanto uma categoria de ativos aumenta em valor, outra pode estar diminuindo ou não aumentando tanto. Alguns críticos vêem este saldo como uma receita para retornos medíocres, mas para a maioria dos investidores é a melhor proteção contra uma perda importante, se as coisas acontecerem mal em uma classe de investimento ou sub-classe.

O consenso entre a maioria dos profissionais financeiros é que a alocação de ativos é uma das decisões mais importantes que os investidores fazem. Em outras palavras, sua seleção de ações ou títulos é secundária à forma como você aloca seus ativos para ações de alto e baixo risco, para títulos de curto e longo prazos, e para dinheiro no margem.

Devemos enfatizar que não existe uma fórmula simples que possa encontrar a alocação de ativos correta para cada indivíduo - se houvesse, certamente não seríamos capazes de explicá-lo em um único artigo. Podemos, no entanto, descrever cinco pontos que consideramos importantes ao pensar sobre a alocação de ativos:

1. Risco vs. Retorno

A compensação risco-retorno é o núcleo do que é a alocação de ativos. É fácil para todos dizerem que querem o melhor retorno possível, mas simplesmente escolher os ativos com o maior "potencial" (ações e derivativos) não é a resposta.

Os acidentes de 1929, 1981, 1987 e os declínios mais recentes de 2007-2009 são exemplos de tempos em que investir em apenas ações com maior retorno potencial não era o plano de ação mais prudente. É hora de enfrentar a verdade: todos os anos, seus retornos serão espancados por outro investidor, fundo mútuo, plano de pensão, etc. O que separa os investidores famintos e com fome de retorno de sucesso é a capacidade de pesar a diferença entre risco e retorno .

Sim, os investidores com maior tolerância ao risco devem alocar mais dinheiro nas ações. Mas, se você não pode continuar investido através das flutuações de curto prazo de um mercado urugo, você deve cortar sua exposição às ações.

2. Não confie apenas em software financeiro ou folhas de planejadores

O software de planejamento financeiro e as folhas de pesquisa elaboradas por consultores financeiros ou empresas de investimento podem ser benéficas, mas nunca dependem exclusivamente de software ou de algum plano pré-determinado.Por exemplo, uma antiga regra geral que alguns conselheiros usam para determinar a proporção que uma pessoa deve atribuir aos estoques é subtrair a idade da pessoa de 100. Em outras palavras, se você tem 35 anos, você deve colocar 65% do seu dinheiro em ações e os restantes 35% em títulos, imóveis e caixa. O conselho mais recente mudou para 110 ou até 120 menos sua idade.

Mas, por vezes, as folhas de trabalho padrão não levam em consideração outras informações importantes, como se você é pai ou não, pai ou reformado ou cônjuge. Outras vezes, essas planilhas são baseadas em um conjunto de questões simples que não capturam seus objetivos financeiros.

Lembre-se, as instituições financeiras gostam de englobar você em um plano padrão, não porque seja melhor para você, mas porque é fácil para eles. As regras e as folhas do planejador podem dar às pessoas uma orientação aproximada, mas não se encaixe no que eles lhe dizem.

3. Determine seus objetivos de longo e curto prazo

Todos nós temos nossos objetivos. Se você aspira a construir um fundo de aposentadoria gordo, possui um iate ou casa de férias, pague pela educação do seu filho ou simplesmente economize para um carro novo, você deve considerá-lo em seu plano de alocação de ativos. Todos esses objetivos precisam ser considerados ao determinar a combinação certa.

Por exemplo, se você planeja possuir um condomínio de aposentadoria na praia em 20 anos, não precisa se preocupar com as flutuações de curto prazo no mercado de ações. Mas se você tiver uma criança que entrará na faculdade em cinco a seis anos, talvez seja necessário inclinar sua alocação de ativos para investimentos de renda fixa mais seguros. E à medida que você se aproxima da aposentadoria, você pode querer mudar para uma maior proporção de investimentos de renda fixa para participações patrimoniais.

4. O Time is Your Best Friend

O Departamento de Trabalho da U. S. disse que, por cada dez anos, você atrasa a poupança para a aposentadoria (ou algum outro objetivo de longo prazo), você terá que economizar três vezes mais por mês para recuperar o atraso.

Ter tempo não só permite aproveitar a composição e o valor do tempo do dinheiro, também significa que você pode colocar mais de sua carteira em investimentos de maior risco / retorno, a saber, os estoques. Um par de anos ruins no mercado de ações provavelmente aparecerá como nada mais do que um golpe insignificante 30 anos a partir de agora.

5. Apenas faça isso!

Depois de determinar a combinação correta de ações, títulos e outros investimentos, é hora de implementá-lo. O primeiro passo é descobrir como seu portfólio atual se decompõe.

É bastante direto ver a porcentagem de ativos em ações versus títulos, mas não se esqueça de categorizar o tipo de ações que possui (tamanho pequeno, médio ou grande). Você também deve categorizar seus títulos de acordo com sua maturidade (curto, médio ou longo prazo).

Os fundos mútuos podem ser mais problemáticos. Os nomes dos fundos nem sempre contam a história inteira. Você precisa cavar mais fundo no prospecto para descobrir onde os ativos do fundo são investidos.

A linha inferior

Não existe uma única solução para alocar seus ativos. Investidores individuais exigem soluções individuais. Além disso, se um horizonte de longo prazo é algo que você não possui, não se preocupe.Nunca é tarde demais para começar.

Também nunca é tarde para dar a sua carteira existente um lifting facial. A alocação de ativos não é um evento único, é um processo contínuo de progressão e afinação.