A decisão da Reserva Federal dos EUA de manter as taxas de juros inalteradas em junho de 2016, mas ainda aumentar as taxas em um ritmo lento pode ser uma boa notícia para os fideicomissos de investimento imobiliário hipotecário (REITs). A taxa de juros efetiva dos fundos federais foi de 0,40% a partir de 8 de julho de 2016. Espera-se que os REITs de hipotecas se beneficiem de baixas taxas de juros porque os custos de empréstimos serão minimizados e o spread entre o lucro obtido em ativos e custos de hipotecas seria maximizado . Os investidores que procuram fundos hipotecários negociados em bolsa (ETFs) podem querer considerar o seguinte:

iShares Mortgage Real Estate Capped ETF

O iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 49-0. 80% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido pela BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 29-0. 59% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 1 de maio de 2007. Durante a recuperação do mercado imobiliário desde a crise financeira de 2007-2009, o ETF teve um retorno anual médio de 5. 55% nos últimos cinco anos em 30 de junho de 2016. Nos últimos três anos, o fundo teve uma média retorno anual de 5. 70%. Além disso, retornou 13. 59% ano até à data (YTD) a partir de 12 de julho de 2016.

REM tem como objetivo fornecer resultados de investimento correspondentes ao índice NTSC NAREIT All Inclusive Mortgage, índice subjacente ou benchmark. O índice subjacente do fundo busca medir o desempenho da hipoteca residencial e comercial da U. S., imobilizações de poupança e títulos de capital de financiamento hipotecário. A REM cobra uma relação de despesa líquida anual de 0,48%, que é ligeiramente superior à média de sua categoria de imóveis em 0,38%.

A partir de 12 de julho de 2016, o fundo tinha ativos líquidos totais de US $ 1. 13 bilhões, 109, 40 milhões de ações em circulação e 37 participações. O REM aloca 96. 89% do seu patrimônio líquido total para REIT de hipotecas e 2. 48% para caixa e / ou derivativos. O fundo teve um rendimento de 12 meses de queda de 10. 60%, rendimento da SEC de 30 dias de 10. 71% e rendimento de distribuição de 11% em 30 de junho de 2016. A partir de 13 de julho de 2016, REM teve três trilhas - Volume mensal médio de 1. 92 milhões, que é favorável aos investidores de curto e longo prazo devido ao alto grau de liquidez. Os investidores que desejam obter exposição ao setor de REIT da hipoteca enquanto recebem um alto rendimento devem considerar um investimento em satélites no REM.

VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF

The VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (NYSEARCA: MORT MORTVanEck Vct Mrtg23. 52-0. 65% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido em 16 de agosto de 2011, pela VanEck. Em 30 de junho de 2016, o fundo teve um retorno anual médio de 7. 95% desde sua data de início e 6. 22% nos últimos três anos.Além disso, MORT teve um retorno YTD de 16. 78%.

O MORT pretende replicar o desempenho do índice MVIS Global Mortgage REITs, seu índice de referência. O índice de referência inclui U. S. e non-U negociados publicamente. S. REITs que derivam pelo menos 50% de suas receitas de atividades comerciais relacionadas a hipotecas. Em condições normais de mercado, o fundo investe pelo menos 80% do seu patrimônio líquido total nos componentes do índice de referência. A MORT cobra uma relação de despesa líquida anual de 0,41%, que é ligeiramente superior à média da categoria.

O fundo tinha ativos líquidos totais de US $ 103. 7 milhões e 25 participações a partir de 13 de julho de 2016. Atribui 98% de seus ativos ao setor financeiro e 2% ao caixa e / ou derivativos. O MORT possui um rendimento de 12 meses de 9.4% e um rendimento de SEC de 30 dias de 10. 53%. O fundo tem um volume diário médio de três meses de 24, 096 partes, o que indica que ele tem um baixo grau de liquidez e os investidores de curto prazo devem proceder com cautela. Os investidores que consideram este fundo devem mantê-lo como uma participação por satélite em um portfólio bem diversificado.