Em teorias de alocação de ativos convencionais, títulos são um fator integral na criação e diversificação de portfólio. Os títulos de dívida emitidos por entidades governamentais e corporações oferecem uma oportunidade de gerar receita através de pagamentos de juros estáveis, juntamente com a modesta valorização do capital em alguns casos, salvaguardando os investidores da volatilidade e exposição ao risco inerente aos mercados de ações em geral. As participações em obrigações oferecem uma sensação de segurança para os investidores, uma vez que esses investimentos têm uma correlação negativa com o mercado de ações. Quando os investimentos em ações diminuem, os investimentos em títulos geralmente aumentam.

Embora os títulos sejam considerados investimentos menos arriscados do que seus equivalentes patrimoniais, os investidores devem estar cientes de seu potencial de perda. O risco de taxa de juros, o risco de crédito e um grau de risco de mercado existem com investimentos obrigacionistas, todos os quais estão vinculados ao tipo de títulos detidos e quanto tempo o vínculo tem até atingir o prazo de vencimento. As obrigações corporativas geralmente representam mais riscos do que as emissões governamentais, e as longas datas de vencimento aumentam a exposição do risco de taxa de juros vinculado ao investimento. Embora o risco da taxa de juros seja um tema premente no mercado atual de baixa taxa de juros, os investidores com um horizonte de longo prazo podem utilizar participações em títulos de longo prazo para se proteger contra a volatilidade das posições de capital dentro de uma carteira. Além disso, os investidores podem espalhar os fatores de risco de títulos selecionando os fundos de investimento de títulos de melhor classificação que consistem em uma carteira diversificada de títulos de dívida. Os melhores fundos mútuos de obrigações de longo prazo para 2016 estão listados abaixo.

Fundo de Crédito de Longo Prazo PIMCO

Fundado em 2009, o Fundo de Crédito de Longo Prazo PIMCO gerou um retorno anualizado de cinco anos de 7. 4%. Os gerentes do fundo procuram fornecer aos investidores um retorno total que exceda o benchmark atribuído consistente em títulos de renda fixa. Dos $ 3 do fundo. 3 bilhões de ativos, um mínimo de 80% é investido em uma carteira diversificada de títulos com vencimentos variados. A maioria dos ativos do fundo é investida em obrigações de dívida de grau de investimento, mas os gestores de fundos têm a flexibilidade de investir até 20% do total de ativos em participações em títulos de lixo eletrônico. A data de vencimento média das obrigações mantidas no fundo de investimento é de 23. 74 anos, com uma duração média de 11. 5 anos.

As principais participações no foco do Fundo de Crédito de Longo Prazo da PIMCO nos Estados Unidos, com 24. 12% da carteira composta por títulos de dívida pública. O fundo também detém 20. 96% do total de ativos em obrigações de empresas, 2. 16% de ativos em títulos de dívida titularizados e 2. 52% em questões municipais. O fundo tem um índice de despesas de 0,65%, que é ligeiramente superior à média da categoria para fundos comparáveis.Os investidores não são cobrados uma carga de vendas no momento da compra ou resgate, mas um investimento inicial mínimo de US $ 1 000 é exigido.

Fundo Vanguard Long-Term Bond

O Fundo de Obrigações de Longo Prazo da Vanguard foi iniciado em 1994 e gerou um retorno anualizado de 10 anos de 6. 60% desde então. Os gerentes do fundo procuram rastrear o desempenho de um índice ponderado no mercado focado em um vencimento médio ponderado em longo prazo em títulos de renda fixa. Os $ 8 do fundo. 95 bilhões de ativos são investidos em participações similares encontradas no Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted Index, que inclui todas as emissões médias e grandes de títulos do governo norte-americano, investment grade e investment grade em moeda estrangeira com vencimentos iguais ou mais de 10 anos. A data de vencimento média das participações do fundo é de 24 anos e a duração média das obrigações no fundo de investimento é de 14. 77 anos.

O Fundo Vanguard Long Bond Bond diversifica as participações em títulos em termos de tipo de dívida e rating de dívida. A partir de novembro de 2015, o fundo de investimento investe 48. 92% de seus ativos totais em títulos do governo e 45,7% em questões corporativas. As obrigações com uma classificação AAA compõem 40. 69% da carteira, seguidas de títulos com rating BBB em 29 38%, títulos com rating A com 22,8% e títulos com rating AA em 7,1%. O fundo tem uma razão de despesa de 0. 2%, tornando-se um dos fundos de obrigações de longo prazo mais baratos disponíveis. Os investidores não são cobrados uma carga de vendas para compra ou resgate de ações, mas um investimento mínimo de $ 3,000 é necessário.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

O Nuveen US Infrastructure Bond Fund é uma oferta mais recente no mercado de títulos de longo prazo, com uma data de início de maio de 2014. Desde a sua criação, o fundo gerou um ano retorno de 0,90%. Os gerentes do fundo procuram fornecer renda atual e risco limitado ao capital investindo no mínimo 80% dos ativos do fundo em títulos de dívida relacionados à infraestrutura emitidos por entidades da U. S. Dos $ 8 do fundo. 23 milhões de ativos, os gerentes têm a flexibilidade de investir até 20% em obrigações de dívida de não-U. S. emissores localizados em mercados emergentes. Além disso, o fundo mútuo pode investir até 40% dos ativos em títulos com uma classificação abaixo do grau de investimento. O vencimento médio dos títulos detidos no fundo é de 18 a 24 anos e a duração média é de 9. 87 anos.

O Nuveen US Infrastructure Bond Fund diversifica suas participações entre vários tipos, incluindo títulos do governo que representam 10. 98% da carteira, títulos corporativos que compõem 35. 54% da carteira e títulos municipais que compõem 51 6% do portfólio. A maioria dos investimentos obrigacionistas são títulos com rating AA, que incluem 40. 1% do total de ativos, seguido de títulos com rating A em 19. 94%, títulos com rating BBB em 14,2% e títulos com rating B em 12. 66%. O fundo de investimento tem uma razão de despesa de 0. 95%, que é maior do que a média da categoria, e os investidores são avaliados com uma carga de vendas antecipada de 4. 25%. É necessário um investimento mínimo de US $ 3 000 para contas não qualificadas.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

O Virtus Disciplined Select Bond Fund foi estabelecido em 2012 e, desde então, gerou um retorno anualizado de um ano de -2. 2%. Os gerentes do fundo procuram proporcionar aos investidores um alto retorno total da renda atual e um objetivo de investimento secundário de valorização do capital. A maximização das participações em títulos dentro do fundo ocorre ao alocar o $ 1 do fundo. 47 milhões de ativos entre seis subsetores do Tesouro, títulos de proteção de inflação do Tesouro (TIPS) e mercados de títulos corporativos. Os gestores do fundo implementam um modelo quantitativo para diversificar as participações, que estima as tendências de desempenho a longo prazo. O vencimento médio das participações de fundos não está disponível, mas a duração média é de 7. 34 anos.

A partir de novembro de 2015, as participações do Fundo Virtus Disciplined Select Bond constituem 14% de títulos públicos e 76% 92% de negócios. A maioria dos ativos do fundo é realizada com emissores nos Estados Unidos, embora 3. 5% estejam localizados no Reino Unido, 2. 22% no Canadá e 2. 05% nos Países Baixos. As obrigações com rating A representam 27. 75% da carteira, seguidas de perto por títulos com rating BBB em 24,5%, títulos com rating AAA em 20,36% e títulos com rating BB em 10,61%. O fundo tem uma razão de despesa de 1. 4%, que é relativamente alta em comparação com fundos de investimento similares. Os investidores são avaliados com uma carga de vendas de 3. 75% quando compram ações e um investimento inicial mínimo de $ 2, 500 é exigido.

Fundos de Fundos Guia de Fundos de Garantia Estendida

O Fundo de Obrigação de Longo Prazo da GuideStone Funds foi lançado em 2001 e, desde então, gerou um retorno anual de 10 anos de 7. 3%. Os gerentes do fundo procuram retorno total máximo com a preservação do capital como foco imediato. Um mínimo de US $ 268 no fundo. 52 milhões de ativos são investidos em títulos de renda fixa de emissores localizados nos Estados Unidos. Os gerentes têm flexibilidade para investir até 30% dos ativos do fundo em obrigações de dívida denominadas em não-U. Títulos em dólares de S. também. O vencimento médio das participações em títulos dentro do fundo é de 26. 1 ano, e a duração média é de 13. 3 anos.

O Fundo de títulos de Extended-Duration do GuideStone Funds diversifica as participações em vários emissores, incluindo títulos do governo (que representam 28. 18% da carteira) e títulos corporativos (que representam 66. 17% da carteira). A partir de novembro de 2015, 80% do fundo é constituído por títulos de dívida da U. S., 4. 29% consiste em questões do Canadá, 4. 21% consiste em emissões de U. K. e 3. 1% é constituído por títulos da Austrália. As participações também são diversificadas entre as classificações, incluindo 29. 7% em títulos com rating A, 29% em títulos com rating BBB e 26. 8% em títulos com rating AAA. O fundo mútuo tem uma razão de despesa de 0,75%, e nenhuma carga de vendas é imposta no momento da compra ou resgate. Os investidores são obrigados a fornecer um investimento inicial de US $ 1 000.