Os mercados internacionais de ações mudaram em agosto de 2015, quando o mercado de ações chinês implodiu e os mercados mundiais tiveram um mergulho no nariz de uma semana. Poucos fundos internacionais negociados em bolsa (ETFs) entraram em novembro ganhando no ano.

Os ETFs internacionais são dominados por Vanguard, BlackRock e State Street Global Advisors (SSgA). No entanto, com poucas exceções, os principais fundos de todas essas empresas lutaram em 2015 devido ao atraso no desempenho asiático e na turbulência na zona do euro e no Oriente Médio. Ainda assim, muitos investidores americanos estão olhando para o exterior graças à perspectiva de o Federal Reserve finalmente aumentar as taxas de juros.

Também tem havido alguma preocupação de que o aumento das taxas poderia prejudicar as empresas financeiras da U. S., uma vez que as taxas crescentes também podem sinalizar o fim da flexibilização quantitativa do setor histórico e pró-financeiro pela Reserva Federal. Esta preocupação não precisa existir com as ações financeiras estrangeiras, o que pode ver expansão dos spreads se as taxas de juros globais aumentarem. É muito difícil prever o tipo de ambiente de taxa de juros que as instituições financeiras estrangeiras verão em 2016.

IShares MSCI EAFE Small-Cap Fund

Emissor: BlackRock iShares

Ativos sob gestão (AUM): US $ 5. 04 bilhões

2015 ano-a-data (YTD) desempenho: 7. 82%

Taxa de despesa: 0. 4%

Se você está procurando o ETF destacado internacional de 2015, o iShares MSCI Fundo EAEO Small-Cap (NYSEARCA: SCZ SCZiS MSCI EAFE SC63. 33 + 0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o mesmo. Seu retorno de 7. 82% do YTD está bem acima de qualquer outro ETF na lista, embora parte desse desempenho seja a coincidência do tempo; A SCZ começou a entrar em janeiro depois de uma queda livre que começou em junho de 2014. Em outras palavras, a SCZ começou tão baixa em janeiro que poderia ter retornos positivos mesmo após a catástrofe em agosto.

No entanto, o SCZ cresceu 12,8% ao longo de três anos e atinge cada marca de seleção que um investidor ETF poderia esperar. A base de ativos é grande o suficiente para evitar preocupações de fechamento, o índice de despesas ainda é baixo, considerando o segmento e é muito bom para um ETF focado em pequenas metas.

A SCZ exclui as empresas canadenses, que estão se tornando padrão, graças à proximidade do desempenho canadense e americano. A diversidade geral é intensa; suas 10 principais participações somam apenas 3. 5% do total de ativos, e nenhum setor único é composto por mais de 20% da carteira em circunstâncias normais. No geral, a exposição ao Japão e ao Reino Unido é muito forte.

Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF

Emissora: Vanguard

AUM: $ 13. 36 bilhões

2015 Desempenho YTD: -2. 68%

Taxa de despesa: 0.14%

O Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (NYSEARCA: VEU VEUVn FTSE exUS54. 12 + 0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) concentra-se em estoques de grande e médio-limite para todos os países, com exceção do United Estados, oferecendo cobertura excelente e diversificada com alta liquidez e taxas baixas. Especificamente, acompanha o FTSE All World ex-U. S. Net TR U. S. RIC Index, o que significa que se baseia fortemente em ações financeiras.

Uma jogada financeira diz respeito à partida em 2016, exceto que a VEU não é um ETF de buy-and-flip; É para investidores de longo prazo que querem apreciação a longo prazo, não ganhos rápidos. Aproximadamente um quinto do portfólio vem do Japão, com mais 15% do Reino Unido. Nenhum outro país compreende até 7. 5% e, notavelmente, a China e a Índia não aparecem nos 10 países mais importantes. A VEU caiu 2. 90% nos 12 meses entre novembro de 2014 e novembro de 2015, então também há algum potencial de renda.

IShares Core MSCI Emerging Markets ETF

Emissor: BlackRock iShares

AUM: $ 8. 5 bilhões

2015 desempenho YTD: -10. 82%

Rácio de despesas: 0. 16%

Muitas publicações podem apropriadamente colocar o iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: IEMG IEMGiShs Core EM56. 48 + 1. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) no segmento de fundos dos mercados emergentes em vez de no patrimônio internacional, mas ainda evita ações domésticas e, mais importante, envolve um portfólio bem coberto em um pacote de baixo custo. Mais de 70% do portfólio é dedicado a empresas de economias emergentes e desenvolvidas na Ásia - muitos Hong Kong, Coréia do Sul, Taiwan e China.

A IEMG é a ETF irmã do fundo mútuo EEM da BlackRock, embora a IEMG se concentre um pouco mais em empresas menores e conseguiu cobrir 99% de toda a capitalização de mercado no segmento. O IEMG tem baixos custos em 16 pontos base (bps), e eleva mais de US $ 150 milhões por dia em extensões minúsculas.

As principais participações individuais incluem a Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Manufacturing e Tencent Holdings. Mais de metade do portfólio vem dos setores cíclico financeiro, tecnológico e de consumo, o que significa menos exposição aos setores de energia e saúde.

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF

Emissora: Vanguard

AUM: $ 3 bilhões

2015 Desempenho YTD: -4. 9%

Taxa de despesa: 0. 24%

O Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) leva esse ponto à frente do SDPR Dow Jones Global Real Estate ETF e First Trust FTSE EN Developed Markets Real Estate ETF porque seus custos são metade dos outros grandes jogadores do ex-U global. S. espaço imobiliário. Ele também possui o maior e mais expansivo portfólio.

VNQI rastreia o S & P Global ex-U. S. Property Index, que é fortemente investido no Japão, Hong Kong e Reino Unido - todos os lugares com grandes populações e muito pouco espaço. Há também uma boa alocação de investimentos imobiliários na China continental, falta de muitos concorrentes.O VNQI inclui fideicomissos de investimento imobiliário comercial, residencial, especializado e mixado (REITs) e todo outro tipo de serviço imobiliário. Para os investidores que gostam de manter um fundo imobiliário por satélite, o VNQI é uma forte jogada a longo prazo.

Os REIT geralmente fazem muito mal quando as taxas de juros aumentam, então este pode ser um ETF para aguardar uma melhor oportunidade de preços no final do ano.

Schwab Fundamental International Large Company ETF

Emissora: Charles Schwab

AUM: $ 761. 85 milhões

2015 Desempenho YTD: -2. 96%

Taxa de despesa: 0. 32%

O Schwab Fundamental International Large Company ETF (NYSEARCA: FNDF FNDFSch Fnd Intl LG30. 53 + 0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) centra-se no lado menor do espectro de grandes capitais, na esperança de encontrar empresas que são fundamentalmente subvalorizadas. FNDF segue o Russell Fundamental Developed ex-U. S. Large Company Index, que utiliza um processo de seleção de estoque especificamente voltado para vendas, fluxo de caixa, dividendos e outras métricas de demonstrações financeiras tradicionais. Normalmente, existem entre 800 e 900 participações no fundo.

Uma métrica fundamental tradicional não entra na equação FNDF: preço da ação. Isso diferencia FNDF de outros ETFs fundamentais com base em limites. O resultado é um portfólio que se inclina para a energia e os industriais e longe da tecnologia. Esta é uma opção forte para os investidores com uma inclinação fundamental / valor.