A categoria de fundos globais negociados em bolsa de ações (ETFs) oferece exposição internacional para investidores que procuram ampliar ou diversificar sua carteira de investimentos globalmente, ou pelo menos além de ações domésticas puramente U. S.. Os ETF de eqüidade global cobrem uma ampla gama de investimentos geográficos, das economias de mercado emergentes às economias desenvolvidas. Alguns ETFs de equidade global se concentram especificamente no ex-U mundial. S. mercado de ações, oferecendo uma variedade de focos internacionais, exceto as ações domésticas de U. S.. Um tal equidade global ex-U. S. fund é o Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (NYSEARCA: VEU VEUVn FTSE exUS54. 12 + 0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Para os investidores que preferem um ETF com um amplo alcance global que inclui mercados internacionais emergentes e desenvolvidos, mas também engloba o mercado de ações dos EUA, um dos fundos mais populares é o Vanguard Total World Stock ETF (NYSEARCA: VT VTVng Ttl Wrld St72 70 + 0. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

O Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF, lançado pela Vanguard em 2007, é o fundo de capital global mais amplamente realizado, com US $ 11. 99 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM). Esta ETF acompanha o índice FTSE All-World ex-US Index, ajustado ao flutuador, com base no limite de mercado. O índice subjacente compreende mais de 2 000 ações de capital médio para grandes capitais, com sede em quase 50 países, excluindo os Estados Unidos, representando mercados emergentes e economias desenvolvidas. Este fundo oferece aos investidores ampla exposição a todo o mercado internacional de ações fora dos Estados Unidos.

A maior representação do setor no fundo destina-se ao setor financeiro, que em fevereiro de 2016 representa 21. 63% do portfólio. As principais explorações incluem Nestle SA (SEIS: NESN), Toyota Motor Corporation (OTC: TOYOF), Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0. 24% Criado com Highstock 4. 2. 6 >) e HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A taxa de rotatividade do portfólio é muito baixa em 3%. O índice de despesas do fundo também é notavelmente baixo em 0,14% em comparação com a média da categoria de 0,37%. Este ETF oferece um rendimento de dividendo acima da média de 3. 12%. O erro mediano de rastreamento de 12 meses do fundo é insignificante -0. 03%.

O retorno anualizado médio de cinco anos para o ETF Vanguard FTSE All-World ex-US é de -0. 41%, apresentando desempenho inferior à média da categoria de mistura grande estrangeira de 0,2%. A Morningstar avalia o fundo como um risco médio com retornos abaixo da média.

Vanguard Total World Stock ETF

Para os investidores que preferem um fundo de capital internacional que inclui a U.S. equity, um dos fundos mais populares e amplamente comercializados é o Vanguard Total World Stock ETF, emitido pela Vanguard em 2008. Este ETF tem US $ 5. 16 bilhões em ativos totais, que utiliza para rastrear o Índice FTSE Global All Cap Index, com base no limite de mercado. O índice subjacente é projetado para refletir o desempenho geral de aproximadamente 98% do mercado de ações investidor mundial, embora os mercados fronteiriços não estejam incluídos. O índice contém mais de 7 000 estoques tirados de 47 países, variando de boné pequeno a grande. As ações da U. S. representam 53% do portfólio. Os próximos mercados mais proeminentes são o Japão em 8. 73%, o Reino Unido em 6. 81%, Hong Kong em 3. 35% e a Suíça em 3. 01%.

Tal como acontece com o fundo anterior, o setor de serviços financeiros predomina, representando 17% dos ativos investidos da carteira. Entre as principais participações do fundo estão a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Nestle SA. O índice anual de rotatividade do portfólio é de 7% e o índice de despesas do fundo é relativamente baixo 0. 17%. O rendimento de dividendos é de 2,6%. O erro mediano de rastreamento de 12 meses para o fundo é mínimo de -0. 09%. O retorno anualizado médio de cinco anos do fundo é de 4. 44%. A Morningstar classifica este ETF como média em termos de risco e retorno. Comparando os dois fundos de ações globais

A primeira coisa que se destaca na comparação dos dois fundos é que a inclusão de ações dos EUA no Vanguard Total World Stock ETF resultou em um desempenho substancialmente melhor, com uma média de cinco anos retorno de 4. 44% em relação ao FTSE All-World ex-US ETF cinco anos de média de -0. 41%. Isso indica que, pelo menos no atual clima econômico, um ETF mundial de ações que inclui as ações da U. S. geralmente supera o ex-U. S. fundos. Uma revisão dos 10 principais ETF globais do patrimônio líquido, conforme medido pelo total de ativos e compilado pelo etfdb. com, parece confirmar esse fato com base no desempenho do ano até à data do ex-U. S. e U. S. - fundos exclusivos.

O erro de rastreamento de ambos os fundos é mínimo. Não há diferença substancial em liquidez entre os fundos, com o spread médio de oferta e oferta para o FTSE All-World Ex-US ETF em 0,2% e o spread para o Vanguard Total World Stock ETF em 0, 03%.

Ambos os fundos oferecem aos investidores ampla cobertura internacional com taxas de despesas abaixo da média de 0,14% e 0,17%, respectivamente. É provável que os investidores individuais escolham um fundo sobre o outro com base principalmente em seus objetivos de investimento pessoal, estratégia, tolerância ao risco e perspectivas para as economias mundiais em andamento. Os investidores que escolhem um fundo com base principalmente no desempenho do passado recente provavelmente preferirão o Vanguard Total World Stock ETF.