Os investidores tornaram-se cada vez mais interessados ​​em títulos garantidos por hipotecas (MBS) desde a virada do século, e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um meio preferido para acessar o mercado de MBS.

Um MBS é desenvolvido reestruturando uma coleção de empréstimos ilíquidos em uma única garantia negociável. Os valores mobiliários são avaliados pela qualidade do crédito associado ao pool subjacente de empréstimos. Os cupões são atribuídos com base nas avaliações de empréstimos, com títulos de menor valor com cupons mais altos para atrair investidores com sucesso. Normalmente, os MBS são garantidos por empresas patrocinadas pelo governo, incluindo Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac. Eles são referidos como títulos passivos porque um intermediário passa através de pagamentos do emissor para os segurados.

A demanda por imóveis tem feito uma reviravolta convincente desde a crise financeira de 2008, sendo o mês de fevereiro de 2015 o segundo mês mais rentável para vendas de casas desde 2008 e mostrando o primeiro aumento de preço ano a ano desde novembro de 2010. À medida que as taxas de juros permanecem baixas, provavelmente haverá aumentos substanciais na demanda por empréstimos hipotecários, resultando no estabelecimento de mais títulos com base em ativos, potencialmente aumentando o pool de ativos de alta qualidade nesta categoria de investimento.

O iShares Barclays MBS Bond ETF

O iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) é uma boa opção para investidores que procuram investir em títulos passivos de hipoteca de taxa fixa emitidos por a Feder National Mortgage Association (FNMA), o Government National Mortgage Association (GNMA) ou a Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). O fundo visa fornecer aos investidores resultados que acompanhem o desempenho do Índice Barclays U. S. MBS. Os títulos passivos que compõem o índice subjacente têm vencimentos de 30, 20 e 15 anos. Junto com hipotecas de taxa fixa, o índice também inclui hipotecas de taxa ajustável tipo híbrido.

MBB tem ativos totais de US $ 7. 3 bilhões. O retorno de cinco anos de 2015 é de aproximadamente 12,7%. O fundo é de médio risco. Seu índice de despesas é de 0,27%, e possui um rendimento de dividendos de 1. 75%. As participações do fundo têm um rendimento médio até o vencimento de 2. 22% e um prazo médio ponderado de 4. 7 anos.

O SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF

O SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) é um bom ajuste para os investidores que procuram rendimentos acima da média em troca de aceitar um pouco maior (ainda relativamente moderado ) nível de risco. O rendimento de dividendos para este fundo é de 3. 88%, quase o dobro do rendimento da MBB.

MBG tenta fornecer aos investidores resultados de investimento que refletem o desempenho do Barclays U.Índice S. MBS, excluindo taxas. O índice é uma métrica de referência para o desempenho de títulos de passivo de hipoteca de agência de investimento U. S. Os títulos são apoiados por pools de hipotecas e são emitidos por entidades patrocinadas pelo governo, como FHLMC, GNMA e FNMA.

Este fundo da State Street tem uma base de ativos de aproximadamente US $ 1. 5 milhões, e comercializa cerca de 29 000 ações por dia. A razão de despesa é de 0,2%. O retorno do fundo de cinco anos, a partir de 2015, é de 13. 91%. O rendimento médio até o vencimento para as participações de fundos é de 2. 23% eo fundo tem prazo médio de aproximadamente 4. 7 anos.

The Vanguard Mortgage Backed Securities ETF

O Vanguard Mortgage Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52. 73 + 0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura acompanhar o desempenho do Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. O índice inclui os títulos passivos garantidos por hipotecas da agência U. S. emitidos por entidades como a FNMA. Para ser elegível para inclusão no índice, os agregados devem ter um mínimo de US $ 250 milhões em circulação e um prazo médio ponderado de pelo menos um ano.

Este fundo emitido pela Vanguard possui uma base de ativos total de US $ 1. 5 bilhões. É considerado um nível de risco moderado. A razão de despesa é extremamente baixa, apenas 0,12%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 1. 31%. O rendimento médio até o vencimento é de 2. 15% e a maturidade média é de 4. 5 anos. Além das tarifas notadamente baixas, o recurso deste fundo é que é o único com participações sólidas AAA.